صناعات
من واقع بيانات الربع الثالث 2024
@المركز المالي:-
-موجودات : 1.567 مليار تتركز اكثرها في استثمارات اسهم مسعره وغير مسعره (575 مليون )، شركات زميله (403 مليون)، ممتلكات ومعدات ومخزون (165 مليون) ، ذمم مدينه (140 مليون)، عقارات استثماريه (68.6 مليون)، نقد لدى البنوك وارصده (191 مليون ) واخرى
-مطلوبات : 858.5 مليون تتركز في، قروض وسندات ومستحق الى بنوك (742.8 مليون)، ذمم دائنه(93 مليون)، مخصصات (16.7 مليون) واخرى
@حقوق الملكيه:-
-راس المال:241 مليون د
-ارباح مرحله : 85.8 مليون د
-حقوق المساهمين : 528.5 مليون د
-قيمه دفتريه :219 فلس
@ربحية السهم : 16.6 فلس
@مؤشرات ونسب ماليه :
-مكرر القيمه الدفترية: 1.16 مره
-مكرر ربحية السهم : 17 مره
-سعر السهم السوقي حاليا 257 فلس
-ادنى سنوي 207 فلس
-اعلى سنوي 258 فلس
@ كبار ملاك: (مجموع 22.8%)
التأمينات :12.7%
اسمنت الكويت : 10.1%
@شركات زميله رئيسيه:
-المباني (مدرجه): 18%
(قيمه دفتريه: 220 مليون)
-بنك ميزان المحدود(مدرج): 35%
(قيمه دفتريه: 94 مليون)
-اسمنت الكويت ( مدرجه):27.5%
(قيمه دفتريه 46 مليون)
-التخصيص(مدرجه) : 38.8%
(قيمه دفتريه : 12.3 مليون)
وهناك شركات زميله اخرى غير رئيسيه تبلغ قيمتها الدفتريه مجتمعه 30 مليون دينار وغير مفصله بالميزانيه
@اسهم خزينه:صفر
@ارباح تاريخيه، توزيعات
2019 : ربح 46.4 م، 10 نقدي
2020 : خساره 52.2 م، 5 منحه
2021 : ربح78.7 م، 12نقدي+8منحه
2022 : ربح 21.4 م، 5نقدي+5منحه
2023 :ربح 24.9 م، 5نقدي+5منحه
2024 : ربح 39.4 مليون للربع الثالث
@سوالف اخرى:
-اذا كان المشاريع هو العملاق النائم والاستثمارات هو العملاق الخفي فان الصناعات هو العملاق الصامت فهو يتوسد اضخم محفظه استثماريه من بين كل الشركات المدرجه بقيمه تبلغ قريب المليار دينار ما بين شركات زميله واسهم مسعره وغير مسعره، والشركه من اقدم واعرق الشركات المؤسسه والمدرجه في الكويت واول شركه في قطاع الشركات الصناعيه ثم تحولت الى قابضه ولا اعلم سبب تواجدها حتى الان في قطاع الصناعه، وكانت في السابق شركه حكوميه ثم تم خصخصتها والناظر اليوم الى اعضاء مجلس الاداره يأتيك شعور الفخامه
-اشهر شركاتها التابعه نور ووطنيه م ب المدرجتين وايكاروس التي كانت مدرجه بالسابق
-ايرادات الشركه تأتي من ثلاث مجالات رئيسيه : مبيعات من عقود مع العملاء و توزيعات ارباح وحصة من نتائج شركات زميله وجزئيا ايرادات تأجير واما باقي المجالات فهي متفاوته من سنه لاخرى ويجب ان ننوه الى تسجيل الشركه حتى الثلاث ارباع ارباح استثنائيه غير محققه من اعادة تقييم استثمارات اسهم مسعره خصوصا المحليه بمبلغ 20 مليون دينار بالمقارنه مع الفتره المماثله العام الماضي نتيجة لارتفاع قيم تلك الاسهم في الثلاث ارباع المنصرمه وحتى تتضح الصوره اكبر قارن بين ارباح 2023 كلها مع الثلاث ارباع 2024
-من ضمن محافظ الشركه الاستثماريه البالغه مليار دينار تستثمر الشركه نصفها في شركات قياديه كبيره متنوعه مدرجه بالبورصه الكويتيه لذلك فان ارتفاع مؤشرات السوق الكويتي تنعكس بصوره مباشره ع ايرادات الشركه والعكس صحيح لذلك من المهم متابعة تلك المؤشرات للتنبؤ باعمال وارباح الشركه ( حسب الذاكره فانه بالاضافه الى الشركات الزميله المدرجه تستثمر الشركه بالبنوك والشركات الرئيسيه بنسب متفاوته مثل البنك الوطني والتمويل وزين )
-اخر مشاريع الشركه التي شارفت ع الانتهاء ومن ثم التشغيل والافتتاح مجمع افنتورا بمدينة جابر الاحمد حيث تتملك الشركه بصوره مباشره نسبة 50% (بعد شراء شركتها التابعه نور حصه تبلغ 17.5% من التخصيص) وتملك بصوره غير مباشره 12% اخرى عن طريق شركاتها الزميله المباني والتخصيص، اي ان الصناعات تملك في افتورا بصوره مباشره وغير مباشره ما نسبته 62% وكلنا يعرف ارتفاع قيمة افنتورا الى اكثر من الدبل بعد الصفقه الشهيره بين نور والتخصيص بالمقارنه مع قيمتها بميزانية الصناعات حاليا وبالتالي ستحقق الصناعات مبلغ 18 مليون كربح غير محقق مباشر وغير مباشر من اعادة التقييم ستسجل بالربع الاول 2025
-ع طاري المباني فان ملكية الصناعات بالمباني (18%) ملكيه استراتيجيه مهمه تبلغ كقيمة دفتريه مبلغ 220 مليون دينار وكلنا يعرف اهمية وقيمة شركة المباني وما تملكه من اصول استراتيجيه مهمه ذات ايرادات ضخمه مستدامه
-سالفه اخيره ........ فولاذ، كما سمعنا وتناقلته الصحف الاخباريه عن عرض تلقته الصناعات بخصوص شراء حصتها في فولاذ البالغه 10% وحسب التقديرات الاوليه للصفقه فان حصة الصناعات ستبلغ 61 مليون دينار ، لكن لا اعلم كم ربح الصناعات الصافي من هذا المبلغ حيث لا توجد تفاصيل في الميزانية عن تكلفة فولاذ ع الصناعات ومن باب التخمين اتوقع ان تكلفة فولاذ في اخر ميزانيه للصناعات 32 مليون دينار ( استرشادا بقيمة فولاذ بميزانية شركة السكب) وبالتالي فان ربحية الصناعات من الصفقه تقدر ب 29 مليون دينار وتعادل 12 فلس للسهم
-كله مدح مدح ما في سلبيه چذي ع الطاير؟!! امبلا، الشركه لديها قروض بنكيه مهوله تبلغ 660 مليون دينار ، تبلغ اقساطها السنويه (خدمة الدين) 41 مليون تأكل ثلث الايرادات
فنيا:
السهم في قناة صاعده عمرها سنه تقريبا والان السهم يستهدف سقف القناة وبذات الوقت قمه سنويه عند مستوى 258 اذا اخترقها بقوه مع كميات تداول حلوه فهو يستهدف المقاومه التاليه عند 262 ثم 266 ثم الى الهدف 285
دعوم : 242 وسط القناة ثم 230 ثم 224 فخروج
والله اعلم
