اسيا
من واقع بيانات الربع الثاني 2024
( منشوره في 21/ 9 / 2024)
@المركز المالي:-
-موجودات : 75.4 مليون معظمها في استثمارات في اوراق ماليه (73.6 مليون)واخرى
-مطلوبات : 1.3 مليون مطلوبات اخرى والشركه خاليه من القروض تماما
@حقوق الملكيه:-
-راس المال : 80 مليون د
-خسائر مرحله:9.4 مليون د(12 فلس للسهم)
حقوق المساهمين : 74.1 مليون د
-قيمه دفتريه :93 فلس
@ربحية السهم: 6 فلس
@مؤشرات ونسب ماليه :
-مكرر القيمه الدفترية: 0.42 مره
-مكرر ربحية السهم : لا ينطبق
-سعر السهم السوقي حاليا 39 فلس
-ادنى سنوي 34.3 فلس
-اعلى سنوي 54 فلس
@ كبار ملاك (مجموع 29%)
عبدالله حمد النفيسي: 16.65 %
شركة اعتلاء القابضه: 12.33%
@شركات زميله:
-
@اسهم خزينه: صفر تقريبا
@ارباح تاريخيه-توزيعات
2019 : ربح 1.5 م - صفر
2020 : خساره 670 الف -صفر
2021 : ربح 3.2 م - صفر
2022 : ربح 9.5 م - 5 منحه خزينه
2023 : خساره 14.2 م - صفر
2024 : ربح 4.8 م النصف الاول
@سوالف اخرى
-من خلال تصنيف معظم اصول الشركه بالميزانيه كاستثمار باوراق ماليه فهي بالضبط اضحت كصندوق اسهم وليس شركه بالمعنى المفهوم وارباحهم ليست تشغيليه وليس هناك اي تدفقات نقديه فهي مجرد اعادة تقييم لاصول وهما بالاساس اصلين رئيسيين:
1- فنادق سمحي وهي مسعره (مدرجه) يمكن قياسها بسهوله من خلال التغير في سعرها السوقي باقفال كل ربع سنه،مقيم حاليا ب26.5مليون
2-الغاز والبنيه التحتيه لتمديدات الغاز في بعض دول اسيا وهذا غير مسعر وغير مدرج في اي بورصه وبالتالي تقييمه يعتمد ع مقيميين مستقلين (غير واضح للشخص العادي) ومقيم حاليا ب 47.7 مليون
-الشركه حاليا خاليه من القروض تماما وليس لديها مصاريف تمويليه وهذا امر ايجابي حدا
-السهم تأسس في 2005 وادرج سنة 2009 اي من 15 سنه كان اسمها الصينيه ومؤمل منها الاستثمار بالصين في بدايات فزة الصين لكن بقدرة قادر اصبحت اسيا ومالها اي اسثمارات بالصين حاليا
-السهم ع مدار سنوات تأسيسه حسب علمي ما وزع الا مرتين مره 5 فلس (2015) ومره 5 منحه اسهم خزينه (2022)
-القيمه الدفتريه للسهم تبلغ حاليا 93 فلس ومع ذلك سهمها يترنح بالبورصه منذ زمن حوالين ال 35-55 فلس (ما عدا وقت فورة السوق نهاية 21 وبداية 2022) وهذا دليل ع عدم اقتناع المستثمرين بصدق تقييم الموجودات بالميزانية وانه مغالى فيها ، وكان ادراج فندق سمحي بالبورصه الهنديه خير دليل حيث كان مقيما قبل الادراج ب 227 روبيه واول ما نزل البورصه الهنديه بتاريخ 30/ 9 /2023 وصل ل 151 روبيه اي بفارق 33% بالسالب ووقتها حققت اسيا 17 مليون دينار خساره ثم تحسن الوضع قليلا الا انه حتى الان لم يصل باقفال الى سعره المقيم بالميزانيه قبل الادراج، واصبحت الخساره المرحله الى 9.4 مليون دينار بالربع الثاني الحالي بالمقارنه مع نفس الفتره من العام الماضي التي كانت 2.4 مليون فقط وبالتالي هبطت حقوق الملكيه الى 74.1 مليون دينار بالربع الثاني الحالي بالمقارنه مع نفس الفتره من العام الماضي التي كانت 81 مليون دينار
-اكثر سهم تكلمت عنه بالفتره الاخيره وخصوصا من بعد اعلان ارباح الربع الاول ال 6 مليون دينار في بداية شهر 5 حيث كان التطبيل ع اشده بتويتر واماكن اخرى وكنا نحذر من سهم اسيا يوم كان بأول الاربعينات ووصل ل 49 فلس والبعض كان لايزال يطبل له وانه بيوصل ل ال 70 فلس والحمدلله انه ما صعد اكثر من 49 فلس لئلا يصطاد ناس جدد وبعدها بدأ الهبوط وكان تحذيرنا مبني ببساطه ع سعر سمحي بالبورصه الهنديه بشهر 5 ومقارنته مع سعره بميزانية اسيا باقفال الربع الاول في 30/ 3 وانه راح يحقق خساره بالربع الثاني 2.8 مليون دينار من استثماره في سمحي ان استمر بنفس السعر انذاك وكنت اقول السهم متجه ال سعر 37-36 فلس كل ذلك تحقق، واللي خذا بالتنبيه وفر ع نفسه 25% خساره لذلك نزول السهم من 49 الى 37 فلس نزول مستحق حيث تم تضخيم الارباح المعلنه في الربع الاول من قبل مطبلين تويتر وغيره وتم تعشيم الناس بان هذي الارباح ستنقل السهم الى مستويات سعريه عاليه بينما هي ارباح غير محققه كانت الشركه قبلها بقليل قد خسرت اضعاف ذلك الربح
-عشان نفهم علاقة اسيا بسمحي:-
$سعر صرف الروبية حاليا : 3.7 فلس
$اسيا تملك 37.5 مليون سهم من سمحي
$كل روبيه تصعدها او تنزلها سمحي تربح او تخسر اسيا 140 الف دينار
$في نهاية كل ربع فصلي تعدل اسيا سعر سمحي في ميزانيتها حسب اقفال سمحي ببورصة الهند بنهاية ذلك الربع
-حاليا اسيا وصل 37 وارتد الى 40 واحتمال يرجع ل ال 39 واعتبره فرصه وهذا ايضا مبني ببساطه ع سعر سمحي السوقي حيث اغلق اليوم بسعر 205 روبيه وهو مسجل بميزانية اسيا الربع الثاني ب 191 روبيه
اي ان الفرق + 14 روبيه وشرحنا سابقا ان التغير بسعر سمحي روبيه واحده يعادل 140 الف دينار كويتي في ربحية اسيا، وبالتالي
14* 140 الف = 2 مليون دينار تقريبا ستحققها اسيا كربح من استثمارها بسمحي بالربع الثالث اذا استمر بذات السعر الى 30/ /9 /2024 وهذا بالتأكيد سيؤثر ع سعر اسيا السوقي ايجابيا وينقله الى مستوياته السابقه حوالين ال 46-47 فلس (20% هامش ربح عند دخولك ع السهم ب 39)
-ملاحظه: اكرر سعر الاقفال 30/ 9 هو المهم لذلك من الضروري متابعة سعر سمحي عن كثب واي سعر فوق 191 روبيه يعتبر ربح سيحقق بالربع الثالث اما استثمار الغاز فاعذروني فهو مبهم بالميزانيه ولا يمكن حساب ربحه او خسارته
-ملاحطه اخيره السهم ليس من ضمن قوائم بيتك للتداول للاسهم الشرعيه
