الوطن
الانخفاض بلغ %40 كمعدل عام في أسواق المنطقة
المستثمر الوطني : إقبال كبير على الاكتتابات بدول «الخليجي» رغم التراجع الجماعي لبورصاتها
قال تقرير صادر عن شركة المستثمر الوطني الاماراتية أن الأسواق المالية العربية مرت بموجة تصحيح أدت الى تكبد بعض المستثمرين، خصوصاً الذين دخلوا الى الأسواق متأخرين، خسائر كبيرة، ومع الانخفاض الذي بلغ %40 كمعدل عام في أسواق المنطقة، وتراجع اهتمام المســــتثمرين بضخ سيولة جديدة في الأسواق العامة، بقي الوضع مختلفاً بالنسبة الى قطاع الاصدارات الأولية، حيث يسعى المستثمرون الى المساهمة في أي عملية اصدار أولية جديدة، ما يدل على استمرار شهية المستثمرين على هذه العمليات.
وأشار التقرير الى «تراجع عمليات الاصدارات الأولية والاكتتابات، التي شهدت عصراً ذهبياً السنة الماضية. الا أن هذا التراجع الملحوظ جاء بالتزامن مع التراجع الحاصل في أداء أسواق المال في المنطقة. كما لعبت القوانين والآليات الجديدة التي أصدرتها دول عدة في المنطقة الى كبح جماح عمليات الاكتتاب والحد من منح تراخيص لـــشركات مساهمة عامة سعياً للحد من خروج رؤوس الأموال من أسواق المال.
وانعكست النتائج السلبية لذلك على شريحة كبيرة من المستثمرين والمتداولين وبالتالي فقدان الثقة ولو في شكل نسبي بهذه الأسواق.
ولعبت المصارف، بحسب «المستثمر الوطني»، «دوراً بارزاً في تنشيط حركة الاكتتابات والاصدارات من خلال التمويلات الهائلة التي منــــحتها للمستثمرين، ما شكّل عبئاً مالياً كبيراً على المستثمرين ومن ثم الأسواق الــــمالية وســاعد في الأداء السلبي لأسواق الأسهم المحلية».
وأكد التقرير أن هذه التطورات ساهمت في بروز ظاهرة الكلفة المرتفعة لسهم الاكتتاب، وهو ما يؤدي الى تضخم سعر السهم عند ادراجه في السوق لتغطية التكاليف التي تحملها المستثمر، لتصبح الأسواق تحت ضغط الارتفاع غير المبرر لمجموعة من الأسهم، حتى قبل أن تبدأ الشركة صاحبة السهم بتحقيق نتائج من المفترض أن تنعكس على سعر سهمها.
الكويت
يتوقع أن تطرح «شركة الساحل للتنمية والاستثمار» حصة كبيرة من رأس مال «الشركة الكويتية ـ الألمانية القابضة» للاكتتاب العام، اذ أوشكت الشركة على الانتهاء من الخـــــطوات الاجرائية وستعمد الى بدء الاكتتاب خلال سبتمبر المقبل.
وسيحتفظ المالكون بحصة من رأس مال الشركة الذي سيصل الى نحو 100 مليون دينار وسيخصصون جزءاً لمكتتبين منتقين، قبل طرح الحصة الأكبر للاكتتاب العام.
الامارات
وأفاد التقرير أن شركة «شعاع كابيتال» أغلقت باب الاكتتاب في أسهم «شركة الخليج للملاحة القابضة» بعد استيفاء كل الاجراءات القانونية اللازمة لتأسيس الشركة والمطبقة في الامارات، حيث طرحت الشركة 910 ملايين سهم، تمثل 55 في المئة من اجمالي رأس المال، بسعر درهم واحد للسهم الواحد اضافة الى فلسين كمصاريف اصدار.
وأتمت «شعاع كابيــــتال» عملية الاكتــــتاب الخاص التي قامت بها «شركة فــــنادق روتانا»، وشاركت في الاكتتاب مجموعة من كبار المســــتثمرين ومؤســــسات عدة من دول مجــــلس التعاون الخــــليجي، الذين اكتتبوا بنســــبة %40 من أسهم الشــــركة عن طريق بيع جزئي من قبل المساهمين الحاليين وزيادة رأس المال.
ووافقت وزارة الاقتصاد والتخطيط والمجلس التنفيذي في أبو ظبي على تأسيس شركة «جلف كابيتال» شركة مساهمة خاصة، لدراسة أوضاع 20 شركة تعمل في قطاعات عدة في دول مجلس التعاون الخليجي واعادة هيكلتها وتطويرها.
قطر
وقعت «شركة قطر للأوراق المالية»، كبرى شركات الوساطة في سوق الدوحة للأوراق المالية، عدداً من الاتفاقات مع مصارف وشركات وساطة في دول الخليج من شأنها تسهيل عمل مكتتبي «مصرف الريان» للتصرف في أسهمهم من دون الاضطرار الى المجيء الى الدوحة.
يذكر أن عدد الخليجيين الذين اكتتبوا في «مصرف الريان» يفوق 500 ألف مواطن معظمهم من السعودية.
وفيما بدأت محاكمة 33 شخصاً بتهمة التزوير والاكتتاب في أسهم شركة «ناقلات» بأسماء متوفين، صدرت موافقة وزارة الاقتصاد والتجارة على اقتراح مجلس ادارة شركة «الاجارة»، المتضمن «خفض علاوة الاصدار للاكتتاب الخاص في أسهم الزيادة من 15 ريالاً الى ثمانية ريالات ليصبح بذلك سعر السهم 18 ريالاً بدلا من «25».
البحرين
كما بدأ في البحرين، الاكتتاب العام بأسهم «مجموعة البركة المصرفية» في 27 مايو الماضي من خلال اكثر من 117 فرعاً تابعة لمصارف الاستلام والمنتشرة في دول الخليج، تقود العملية 13 مصرفاً في المنطقة. يذكر أن المجموعة أبرمت اتفاقاً يقوم بموجبه «البنك السعودي للاستثمار» باتاحة الفرصة لعملائه من السعوديين والمقيمين للاكتتاب بأسهم المجموعة المطروحة للاكتتاب العام عبر صندوق استثماري خاص.
السعودية
جمع الاكتتاب العام الأولي في شركة «اعمار المدينة الاقتصادية» 2.55 مليار ريال، بزيادة %163 عن المعروض، يشار الى ان الاكتتاب افتتح بتاريخ 22 يوليو الماضي، وتعتبر هذه العملية الأكبر في السعودية خلال السنة.
كما تقرر أن تطرح «شركة فواز الحكير وشركاه» 12 مليون سهم للاكتتاب، أي %30 من اجمالي أسهمها، بين 7 و16 أكتوبر المقبل، وستُخصص الأسهم بحد أدنى لكل مكتتب، قدره 25 سهماً و25 ألف سهم كحد أعلى.
وسددت «شركة عسير» للتجارة والسياحة والصناعة والزراعة والعقارات وأعمال المقاولات، حصتها في زيادة رأس مال «شركة التصنيع وخدمات الطاقة» البالغة 24.7 مليون ريال مقابل الأسهم المخصصة والبالغة 2.47 مليون سهم. يشار الى أن الشركة وافقت على الاكتتاب في حقوق الأولوية لزيادة رأس مال «شركة التصنيع وخدمات الطاقة» من 533.3 مليون الى بليوني ريال، ليصبح اجمالي حصة «شركة عسير» في «شركة الطاقة» 33.7 مليون ريال.
وباع «صندوق الفرص للاكتتابات الأولية» الــتابع لـ «البنك الســـعودي للاستثمار» حصته في أسهم ثلاث شركات كان اكتُتب بها ليحقق أرباحاً بنســـبة %47 من هذه الصفقات. وكان المصرف طرح الصندوق للعرض في ســـبتمبر الماضي وفـــاقت الاشتراكات المبلغ المســـتهدف وهو 100 مليون دولار لتصل الى 226.7 مليون دولار.
الى ذلك وافقت وزارة التجارة والصناعة على تأسيس «شركة دانة اسمنت» شركة مساهمة سعودية مقفلة، برأس مال قدره 1.1 مليار ريال مقسم الى 110 ملايين سهم تبلغ القيمة الاسمية للسهم 10 ريالات اكتتب المؤســــسون في %25 من رأس المال. وتتخذ الشركة من مدينة الرياض مقراً لها.
وستزيد «المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي» رأس مالها بواقع 2 مليار ريال وستطرح الزيادة في رأس مال للاكتتاب العام، اذ قــــدمت وثائق الاكتتاب في زيادة رأس المال الى هيئة السوق المــــالية في انتظار الموافقة عليها لطرحها للاكتتاب العام.
تاريخ النشر: الاثنين 14/8/2006