دورة المؤشرنت للتحليل الفني
50 دينار كويتي
مع احترامي الشديد لشخصك الكريم إلا إني أختلف معاك بوجهة النظر فكلاهما ثريا والله أعلم
فعندما نقارن العائد على الإستثمار يكون السعر السوقي والنظرة الفنية ذو أهمية كبرى
إجمالي الموجودات المتداولة لدى بورتلاند 55.5 مليون 23.2 منها نقديه وودائع لدى البنوك بينما لدى المشتركة 128.3 موجودات متداولة 8 مليون منها نقد ونقد معادل
إجمالي المطلوبات لبورتلاند 8.9 مليون 7.5 منها دائنون تجاريون بينما مطلوبات المتداولة لدى المشتركة 80.4 مليون منها 64.8 دائنون وخصوم
اجمالي رأس مال بورتلاند 9 مليون + 22.6 إحتياطيات + 33.6 أرباح مرحلة بحقوق مساهمين 65.4 لتصبح القيمة الدفترية 725 فلس
اجمالي رأس مال المشتركة 9.6 مليون + 8.2 إحتياطيات + 22.5 أرباح مرحلة بحقوق مساهمين 40.6 لتصبح القيمة الدفترية 420 فلس
توزيعات بورتلاند لعام 2010 100% نقدي + 10% منحة لعام 2011 كانت 65% نقدي ليصبح العائد على السعر السوقي للسهم 20% لعام 2010 وبحدود 7.55% لعام 2011
توزيعات المشتركة لعام 2010 كانت 70% نقدي و 10% منحة وهي نفسها لعام 2011 ليصبح العائد على السعر السوقي بحدود 13.7% لعام 2010 و هو نفسه تقريباً لعام 2011
أي أن كلا الشركتين قد حققتا عائد بحدود 26-27% على الإستثمار
تحوي محفظة بورتلاند 16.5 مليون استثمارات بالقيمة العادلة من خلال بيان الدخل في أغلبها أسهم زين لم تدخل توزيعة زين 65% من ضمن أرباح الربع الأول بل سجلت تلك الإستثمارات خسارة دفترية طفيفة
بينما تحوي ميزانية المشتركة 2.14 مليون استثمارات بالقيمة العادلة من خلال بيان الدخل ( قد تكون في قطاع البنوك لأنه يبدو أن أرباح تلك الإستثمارات قد تم احتسابها في ميزانية الربع الأول)
النظرة الفنية .... أرى بأن سهم بورتلاند قد أنهى أو كاد أن ينهي تصحيحه عند حدود ال 650 قبل حوالي ثلاثة شهور وهو في مراحل تجميعية الأن يبقى أن نعرف في أي الموجات هو لإختيار السعر المناسب علماً بأن زين يبدو لي بأنه في نهاية موجاته الهابطة منذ أكثر من عام وهو على وشك انهائها عند حدود ال 660-670
بينما سهم المشتركة قد يواجه تصحيحاً بعيد توزيع الأرباح وخلال فترة الصيف ( الإنتباه لملاك المشتركة من أي تداول عالي بعد التوزيعات )
و الخيار للقارئ
و الله أعلى وأعلم
الله يعطيك العافية يالغاليكلامك صحيح بومحمود ولكن المستثمر يبحث عن الربحية من النشاط التشغيلي وليس من الاستثمار في البورصه وتقلباتها.
بورتلاند اجمالي موجوداتها لسنة 2011 تبلغ 68 مليون منها 30 مليون استثمارات يعني 45% من الموجودات تتأثر باداء البورصه ولاحظ الاداء الفصلي لسنة 2011 (المصدر موقع ارقام):
الربع الاول خسارة 670 الف
الربع الثاني ربح 1.78 مليون
الربع الثالث خسارة 600 الف
الربع الرابع ربح مليونين
بالاضافة الى ذلك يلاحظ تآكل الارباح المحققه من النشاط التشغيلي حيث انخفضت مجمل الربح لسنة 2011 بنسبة 13% الى 8.95 مليون عن السنة السابقة وتقلبت اداء استثماراتها مابين الربح والخسارة خلال السنتين مع ثبات الايرادات من التوزيعات المستلمة (ومنها توزيعات زين وزين كما نعرف كانت توزيعاتها استثنائية خلال الفترة السابقة ومتوقع توزيعات عاديه بالمستقبل).
بالاضافة لذلك تبين قائمة الدخل الشامل الآخر خسارة غير محققة من الاستمارات المتاحة للبيع بقيمة 7 مليون لم تسجل ضمن قائمة الدخل ليكون اجمالي الدخل الشامل للسنة خسارة تفوق 4 مليون، وفوق هذا وزعت 65 فلس بسبب ان الشركة مليانه كاش (21 مليون) .
لوكان نشاطها الاساسي الاستثمار لكانت من افضل الشركات الاستثمارية بالسوق الكويتي
مشاهدة المرفق 205564
مشاهدة المرفق 205565
مشاهدة المرفق 205566
الله يعافيك ويعطيك الصحه والعافية على الصفحه المميزهالله يعطيك العافية يالغالي
لا شك أن عام 2010 كان إستثنائياً لبورتلاند نتيجة استثمارها بسهم زين والذي أنهى 2010 عند أعلى مستوياته بل أن الشركة تخلصت من جزء من ذلك الإستثمار عند تلك المستويات وحققت حينها 6 مليون أرباح محققة من بيع إستثمارات إضافة الى 7 مليون أرباح غير محققة
في الوقت الذي أنهى فيه زين 2011 عند مستويات ال 800 مما أدى إلى خسارة غير محققة تعادل 7 مليون كما تفضلت. و أنهى الربع الأول 2012 عند نفس المستويات فلم يؤثر على قائمة الدخل
لذلك هو يتأثر بحركة زين صعوداً وهبوطاً
يقول المثل : إذا عرف السبب بطل العجب
زين الأن في أدنى مستوياته و يبدولي أنه على وشك إنتهاء التصحيح ..... لو استمر بهذه المستويات حتى إغلاق الربع الثاني ستحقق بورتلاند خسارة دفترية بحدود 2 مليون دينار ( تحوي المحفظة قرابة 20 مليون سهم)
محفظة بورتلاند إضافة الى أسهم زين فهي تحوي أسهم للبنك الوطني ( بحدود 9 -10 مليون سهم ) تدر أيضاً أرباحاً سنوية منتظمة وهو على ثبات بالمستوى السعري.
بفضل من الله ثم مشاركتك أخوي Fundamentalist توصلنا لنتيجة جيدة نستطيع من خلالها توقع نتائج بورتلاند للأرباح القادمة. والله أعلى وأعلم
و الخيار للقارئ
كلامك صحيح بومحمود ولكن المستثمر يبحث عن الربحية من النشاط التشغيلي وليس من الاستثمار في البورصه وتقلباتها.
بورتلاند اجمالي موجوداتها لسنة 2011 تبلغ 68 مليون منها 30 مليون استثمارات يعني 45% من الموجودات تتأثر باداء البورصه ولاحظ الاداء الفصلي لسنة 2011 (المصدر موقع ارقام):
الربع الاول خسارة 670 الف
الربع الثاني ربح 1.78 مليون
الربع الثالث خسارة 600 الف
الربع الرابع ربح مليونين
بالاضافة الى ذلك يلاحظ تآكل الارباح المحققه من النشاط التشغيلي حيث انخفضت مجمل الربح لسنة 2011 بنسبة 13% الى 8.95 مليون عن السنة السابقة وتقلبت اداء استثماراتها مابين الربح والخسارة خلال السنتين مع ثبات الايرادات من التوزيعات المستلمة (ومنها توزيعات زين وزين كما نعرف كانت توزيعاتها استثنائية خلال الفترة السابقة ومتوقع توزيعات عاديه بالمستقبل).
بالاضافة لذلك تبين قائمة الدخل الشامل الآخر خسارة غير محققة من الاستمارات المتاحة للبيع بقيمة 7 مليون لم تسجل ضمن قائمة الدخل ليكون اجمالي الدخل الشامل للسنة خسارة تفوق 4 مليون، وفوق هذا وزعت 65 فلس بسبب ان الشركة مليانه كاش (21 مليون) .
لوكان نشاطها الاساسي الاستثمار لكانت من افضل الشركات الاستثمارية بالسوق الكويتي
مشاهدة المرفق 205564
مشاهدة المرفق 205565
مشاهدة المرفق 205566
الله يعطيك العافية يالغالي
لا شك أن عام 2010 كان إستثنائياً لبورتلاند نتيجة استثمارها بسهم زين والذي أنهى 2010 عند أعلى مستوياته بل أن الشركة تخلصت من جزء من ذلك الإستثمار عند تلك المستويات وحققت حينها 6 مليون أرباح محققة من بيع إستثمارات إضافة الى 7 مليون أرباح غير محققة
في الوقت الذي أنهى فيه زين 2011 عند مستويات ال 800 مما أدى إلى خسارة غير محققة تعادل 7 مليون كما تفضلت. و أنهى الربع الأول 2012 عند نفس المستويات فلم يؤثر على قائمة الدخل
لذلك هو يتأثر بحركة زين صعوداً وهبوطاً
يقول المثل : إذا عرف السبب بطل العجب
زين الأن في أدنى مستوياته و يبدولي أنه على وشك إنتهاء التصحيح ..... لو استمر بهذه المستويات حتى إغلاق الربع الثاني ستحقق بورتلاند خسارة دفترية بحدود 2 مليون دينار ( تحوي المحفظة قرابة 20 مليون سهم)
محفظة بورتلاند إضافة الى أسهم زين فهي تحوي أسهم للبنك الوطني ( بحدود 9 -10 مليون سهم ) تدر أيضاً أرباحاً سنوية منتظمة وهو على ثبات بالمستوى السعري.
بفضل من الله ثم مشاركتك أخوي Fundamentalist توصلنا لنتيجة جيدة نستطيع من خلالها توقع نتائج بورتلاند للأرباح القادمة. والله أعلى وأعلم
و الخيار للقارئ
للرفعالسلام عليكم ...الأخ العزيز متدرب أصيل قواك الله والله يجعله فى ميزان أعمالك ما تقوم به لاخوانك فى المنتدى والحقيقه أنك متمكن ومحترف أصيل وليس متدرب وهذه ليست مجامله, بس لى سؤال صغير اذا سمحتلى , ويهمنى رأيك ألافكو يعتبر سهم واعد واستثمارى هذا الشق الاول من سؤالى , وسعره بالسوق يساوى أعماله التشغيليه وهذا الشق الثانى من سؤالى و مشكور وما قصرت أخوك بوعبدالله
العفو يالغالي حياك بو وليدالسلام عليكم ورحمة الله
مشكور متدرب اصيل
تقرير جدا ممتاز
أخوي الحبتريالأخ العزيز اخوي متدرب اصيل ولا عليك أمر محتاج انشوف ميزانية ألافكو وايضا السهم التعيس بيت التمويل الخليجى والله يجزيك خير
الله ينور عليكم دنيا وأخره ويرزكم والاخوان من الحلال الطيب
نصوح فكره ولا اروع جزاك الله خير
وبومحمود الاستاذ مشكوووووووور على مجهودك بتنوير المتداولين بالمعلومات الاساسيه للشركات وتحليل البيانات
الله يوفقكم
نعم أخوي الحبتري ألافكو يعتبر سهم إستثماري خاصة اذا حافظ على نفس وتيرة الربحية للربع الثالث بنهاية شهر 6 مع مراعاة أوضاع المنطقة السياسية خلال فترة الصيفالسلام عليكم ...الأخ العزيز متدرب أصيل قواك الله والله يجعله فى ميزان أعمالك ما تقوم به لاخوانك فى المنتدى والحقيقه أنك متمكن ومحترف أصيل وليس متدرب وهذه ليست مجامله, بس لى سؤال صغير اذا سمحتلى , ويهمنى رأيك ألافكو يعتبر سهم واعد واستثمارى هذا الشق الاول من سؤالى , وسعره بالسوق يساوى أعماله التشغيليه وهذا الشق الثانى من سؤالى و مشكور وما قصرت أخوك بوعبدالله
أخوي ست ألافالاخ العزيز نبي تعليقك على ميزانيه زين ورايك في سعره الحالي
الليلة إن شاء الله إن الله أحياناطال عمرك ياريت تفيدنا بخصوص سهم لوجستيك
جزاك الله خير
مساء الخير بو محمود
بارك الله فيك
ممكن بيت الاستثمار الخليجي
دورة المؤشرنت للتحليل الفني
50 دينار كويتي