متدرب أصيل وقراءات مهمة بالبيانات المالية للشركات

[يوسف محمد]

بو محمود اذا امكن تشوفلنا حبيبت الكل وحبيبتك اكتتاب شلون ميزانيتها بعد الربع الاول

وانا اذكرلك كلمه ليلحين تقرقع براسي يوم كان السهم بالعشرينات قلت حق واحد امسك السهم
لا تبيع وعقبها طار السهم فوق الميه

وجزاك الله كل خير

 

[متدرب أصيل]

بمناسبه اجتماع الجمعيه العموميه غدا ل المشتركة
ممكن اخوي متدرب اصيل
لاني اشوفها زينه وعند العلم

ماشاء الله
ايرادات منتظمة تشغيلية و ربحية ولا أروع ..... الميزانية ما عليها كلام بالنقد المتوفر والأرباح المرحلة و حتى نسبة الإهلاكات للمعدات مرتفعة
الملاحظة الوحيدة هي في مكرر القيمة السوقية للقيمة الدفترية والبالغة بحدود 4 أضعاف أشوفها مرتفعة شوي كما أن مكرر الربحية بحدود 1.5 أيضاً يفوق مثيلاتها من الشركات
اضافة الى أن تصرف السهم بعد الجمعية العمومية ( وهذا تكرر مرتين ) يصبح عليه تداول عالي مع هبوط في قيمة السهم خلال أشهر الصيف
يعني من ناحية أساسية السهم ممتاز لكن من ناحية فنية أرى هناك تصحيح بعد الجمعية .... يمكن استشارة المحللين في توجه السهم والله أعلم
لاحظ بأن سهم مشتركة يعادل سهمين من بورتلاند مثلاً ...... ومن هذا المنطلق راح يكون العائد على سهمي بورتلاند أفضل من العائد على سهم واحد مشتركة.
هذي المقارنة قد تعمل على توجه جهات لتغيير مراكز استثمارية بعد الجمعية العمومية
و الله أعلى وأعلم

 

[متدرب أصيل]

بو محمود اذا امكن تشوفلنا حبيبت الكل وحبيبتك اكتتاب شلون ميزانيتها بعد الربع الاول

وانا اذكرلك كلمه ليلحين تقرقع براسي يوم كان السهم بالعشرينات قلت حق واحد امسك السهم
لا تبيع وعقبها طار السهم فوق الميه

وجزاك الله كل خير

شهادتي فيه مجروحة لأني أملك كمية فيه .... واذا عندك السهم أقولك امسك سهمك دامه لم يكسر ال 91 .... ان كسرها قطه دون رحمه
يكفي أن أذكر بأن السهم بعد تخفيض رأس المال أصبحت ميزانيته لا تقل عن ميزانية السلام ..... وفي حال تمت زيادة رأس المال بنجاح راح تكون ميزانيته أنظف من السلام بكثير
غدا ان شاء الله نثبت ذلك من واقع الميزانية

 

[الحبترى]

​

​

​

الأخ العزيز اخوي متدرب اصيل ولا عليك أمر محتاج انشوف ميزانية ألافكو وايضا السهم التعيس بيت التمويل الخليجى والله يجزيك خير​

 

[raay]

ماشاء الله
ايرادات منتظمة تشغيلية و ربحية ولا أروع ..... الميزانية ما عليها كلام بالنقد المتوفر والأرباح المرحلة و حتى نسبة الإهلاكات للمعدات مرتفعة
الملاحظة الوحيدة هي في مكرر القيمة السوقية للقيمة الدفترية والبالغة بحدود 4 أضعاف أشوفها مرتفعة شوي كما أن مكرر الربحية بحدود 1.5 أيضاً يفوق مثيلاتها من الشركات
اضافة الى أن تصرف السهم بعد الجمعية العمومية ( وهذا تكرر مرتين ) يصبح عليه تداول عالي مع هبوط في قيمة السهم خلال أشهر الصيف
يعني من ناحية أساسية السهم ممتاز لكن من ناحية فنية أرى هناك تصحيح بعد الجمعية .... يمكن استشارة المحللين في توجه السهم والله أعلم
لاحظ بأن سهم مشتركة يعادل سهمين من بورتلاند مثلاً ...... ومن هذا المنطلق راح يكون العائد على سهمي بورتلاند أفضل من العائد على سهم واحد مشتركة.
هذي المقارنة قد تعمل على توجه جهات لتغيير مراكز استثمارية بعد الجمعية العمومية
و الله أعلى وأعلم

كثر الله خيرك وماقصرت

 

[ست الاف]

هذي الصفحه احسن من صفحات التحليل الفني الذي يرسمه صناع السوق لايقاع الصغار بالوهم ثم بالفخ

 

[نصوح]

عزيزنا بونصوح
الأفضل نشوفلنا كل يوم شركة زوينة ميزانيتها حلوة سعرها مظلوم نركز على ميزانيتها نستفيد و تستفيد الأعضاء
شرايك

أخي الغالي بومحمود​

الصفحة هذه صفحتك ورأيك على الراس والعين​

والصفحة الهدف منها الأستفادة من علمك الله​

يبارك فيك​

​

وهناك ملاحظة لجميع رواد المنتدى بأن هذه الصفحة​

قد فتحت للتزود بالقراءات التحليلية للميزانيات من قبل أخونا​

الغالي بومحمود وهذا يحتاج جهدا جبارا ووقتا كبيرا ​

نسأل الله أن ياجره عليه​

وهذه القراءات ليست ملزمة لأحد ولا يتحملها بومحمود​

فهذه الصفحة نعتبرها كمرجع للعودة إليه بيسر وسهولة​

والله يبارك لكم في هذه الصفحة​

 

[FNON]

الصفوة
رغم إنخفاض موجوداتها المتداولة للربع الأول 2012 بحدود 2.5 مليون دينار عنه بنهاية 2011 ... إلا أن إجمالي الموجودات قد ارتفع بحدود 4 مليون وانخفض اجمالي المطلوبات بحدود 2 مليون وهو شيئ ايجابي
ورغم أن الخسائر المتراكمة بلغت 96.5 مليون دينار بنهاية 2011 ... إلا أن الشركة قادرة على استعادة توازنها ( وسيستغرق ذلك وقتاً طويلاً ) بعد تخفيض رأس المال وسرعة اعادة هيكلة الديون البالغة 91 مليون مدعومة بنتائج شركاتها التابعة والزميلة و التي ستعمل على تحسين موجودات الشركة
و إلا ..... ستلحق بالمستثمررررون
ملاك الصفوة عليهم أن لا يتوقعوا مشاهدة سهمهم فوق القيمة الإسمية حتى بعد تخفيض رأس المال لأن تكلفة إعادة الهيكلة باهظة جداً ستأكل أرباح أعوام عدة قادمة
و الله أعلى وأعلم

بومحمود صبحك الله بالخير

كم دفترية الصفوة ؟؟

 

[الحبترى]

​

​

​

الأخ العزيز اخوي متدرب اصيل ولا عليك أمر محتاج انشوف ميزانية ألافكو وايضا السهم التعيس بيت التمويل الخليجى والله يجزيك خير​

للرفع

 

[Mohamed2014]

الصفوة
رغم إنخفاض موجوداتها المتداولة للربع الأول 2012 بحدود 2.5 مليون دينار عنه بنهاية 2011 ... إلا أن إجمالي الموجودات قد ارتفع بحدود 4 مليون وانخفض اجمالي المطلوبات بحدود 2 مليون وهو شيئ ايجابي
ورغم أن الخسائر المتراكمة بلغت 96.5 مليون دينار بنهاية 2011 ... إلا أن الشركة قادرة على استعادة توازنها ( وسيستغرق ذلك وقتاً طويلاً ) بعد تخفيض رأس المال وسرعة اعادة هيكلة الديون البالغة 91 مليون مدعومة بنتائج شركاتها التابعة والزميلة و التي ستعمل على تحسين موجودات الشركة
و إلا ..... ستلحق بالمستثمررررون
ملاك الصفوة عليهم أن لا يتوقعوا مشاهدة سهمهم فوق القيمة الإسمية حتى بعد تخفيض رأس المال لأن تكلفة إعادة الهيكلة باهظة جداً ستأكل أرباح أعوام عدة قادمة
و الله أعلى وأعلم

هذا اللي قصدته لما قلت اي شركه لن توزع ارباح لمده سنتين اذا قامت بتخفيض وزياده رأسمال ولك تحياتي

 

[Mohamed2014]

أتمني منك يا عزيزي سرعه كشف ميزانيه الشركات التي يتم تداولها وعرضها للناس قبل ان يقع الفأس بالرأس لان هذا يعتبر عمل صالح يؤجر عليه الانسان وكم من شركه قاعده تسحب ناس وميزانياتها تعتبر قنبله موقوته ستنفجر في وجه المساكين واللي ساترها التداول اليومي وأعضاء مجلس الادارة جزاك الله خير علي ماقدمته وستقدمه لاحقا تحياتي لك

 

[متدرب أصيل]

بومحمود صبحك الله بالخير

كم دفترية الصفوة ؟؟

أخوي فنون دفترية الصفوة أو سواها يتم إحتسابها بقسمة حقوق المساهمين على رأس المال المصدَّر
أبيك تساعدني بحسبتها بارك الله فيك

 

[RICARDO-KAKA]

الله ينور عليكم دنيا وأخره ويرزكم والاخوان من الحلال الطيب
نصوح فكره ولا اروع جزاك الله خير
وبومحمود الاستاذ مشكوووووووور على مجهودك بتنوير المتداولين بالمعلومات الاساسيه للشركات وتحليل البيانات

الله يوفقكم

 

[متدرب أصيل]

الأخ العزيز اخوي متدرب اصيل ولا عليك أمر محتاج انشوف ميزانية ألافكو وايضا السهم التعيس بيت التمويل الخليجى والله يجزيك خير​

بيت التمويل الخليجي تناولوه الأخوان والدكتور إندبث أثابه الله بصفحته فأشبعوه بحثاً وتمحيصاً لكني قد أتناوله هنا من وجهة نظر مختلفة
نبدأ ب
ألافـــــــــــكو
رأس المال بحدود 78 مليون دينار .... تنتهي السنة المالية ب 30 / 9 من كل عام

أرباح الربع الأول بنهاية 31/12/2011 بلغت 14.9 مليون دينار بإجمالي موجودات 584.29 مليون ( 35.2 مليون متداولة) إجمالي المطلوبات 433.2 مليون ( 33.63 متداولة) بحقوق مساهمين 151.1 مليون
أرباح الربع الثاني نهاية 31/3/2012 وصلت 18.2 مليون دينار بإجمالي موجودات 573.78 مليون ( 33.3 مليون متداولة) إجمالي المطلوبات 419.8 مليون ( 40.378 متداولة) بحقوق مساهمين 153.96 مليون
إرتفعت أرباح الربع الثاني بمقدار 3.3 مليون فارتفعت حقوق المساهمين بمقدار 2.9 مليون و هي زيادة مقبولة ومنطقية
إنخفضت إجمالي الموجودات بمقدار 13.8 أضيفت إليها 3.3 أرباح الربع الثاني ليصبح الإنخفاض 10.5 مليون ( 2 مليون متداولة + 8.5 مليون غير متداولة ) فانخفضت إجمالي المطلوبات معها بنفس المقدار تقريباً ( 13.4 ) لذلك حافظت الشركة على حقوق المساهمين بزيادة ربحية الربع الثاني
لكن ورغم انخفاض اجمالي الموجودات بالتناغم مع اجمالي المطلوبات بحدود 13 مليون نلاحظ أن حصة الموجودات المتداولة منه كان بحدود 2 مليون انخفاضاً بينما ارتفعت المطلوبات المتداولة 7 مليون( 13 مليون حسب موقع مباشر ) وهذا يدل على أن الإنخفاض في المطلوبات الغير متداولة بلغ ( 13+7=20 مليون ) أو ( 13 + 13 = 26 حسب موقع مباشر)
لمحاولة معرفة أسباب ذلك نراجع قائمة التدفق المالي فنرى أن عمليات التشغيل حققت ايرادات بلغت بحدود 32.9 مليون
بينما حققت الأنشطة التمويلية مصاريف بقيمة 32.1 مليون منها 8 مليون أرباح موزعة على المساهمين ( 24 مليون تكاليف تمويل مدفوعة)
و حققت الأنشطة الإستثمارية مصاريف بمقدار مليون ونصف
المحصلة ( 32.9 - 32.1 - 1.5 = -0.7 ) تغير في النقد و هو تغير بسيط لا يُذكَر و عليه تكون الشركة قد وازنت ما بين تدفقاتها النقدية لعملياتها المختلفة
و تكون ال 20 مليون مطلوبات ( 6 مليون ديون تم سدادها 7 مليون أرباح مستحقة تم توزيعها - 7 مليون ديون حان سدادها تم تحويلها من الغير متداولة للمتداولة فلم تؤثر على إجمالي المطلوبات) و بقي الإنخفاض في إجمالي المطلوبات بحدود ال 13 مليون
نستنتج بأن
- هناك ما يقارب ال 7 مليون حان سدادها خلال النصف الثاني ستؤدي أيضاً إلى إنخفاض بالموجودات
- أرباح الشركة التشغيلية الربعية 11-13 مليون إلتزاماتها الربعية 5-7 مليون
- ان حافظ مجلس الإدارة على التوازن بين التدفقات النقدية تكون ربحيتها المتوقعة للنصف الثاني بحدود ال 12 مليون دينار.
و الله أعلى وأعلم

 

[نصوح]

الله يجزاك خير يا بومحمود على المتابعة​

خليك على هالمنوال بارك الله فيك​

 

[الحبترى]

بيت التمويل الخليجي تناولوه الأخوان والدكتور إندبث أثابه الله بصفحته فأشبعوه بحثاً وتمحيصاً لكني قد أتناوله هنا من وجهة نظر مختلفة
نبدأ ب
ألافـــــــــــكو
رأس المال بحدود 78 مليون دينار .... تنتهي السنة المالية ب 30 / 9 من كل عام

أرباح الربع الأول بنهاية 31/12/2011 بلغت 14.9 مليون دينار بإجمالي موجودات 584.29 مليون ( 35.2 مليون متداولة) إجمالي المطلوبات 433.2 مليون ( 33.63 متداولة) بحقوق مساهمين 151.1 مليون
أرباح الربع الثاني نهاية 31/3/2012 وصلت 18.2 مليون دينار بإجمالي موجودات 573.78 مليون ( 33.3 مليون متداولة) إجمالي المطلوبات 419.8 مليون ( 40.378 متداولة) بحقوق مساهمين 153.96 مليون
إرتفعت أرباح الربع الثاني بمقدار 3.3 مليون فارتفعت حقوق المساهمين بمقدار 2.9 مليون و هي زيادة مقبولة ومنطقية
إنخفضت إجمالي الموجودات بمقدار 13.8 أضيفت إليها 3.3 أرباح الربع الثاني ليصبح الإنخفاض 10.5 مليون ( 2 مليون متداولة + 8.5 مليون غير متداولة ) فانخفضت إجمالي المطلوبات معها بنفس المقدار تقريباً ( 13.4 ) لذلك حافظت الشركة على حقوق المساهمين بزيادة ربحية الربع الثاني
لكن ورغم انخفاض اجمالي الموجودات بالتناغم مع اجمالي المطلوبات بحدود 13 مليون نلاحظ أن حصة الموجودات المتداولة منه كان بحدود 2 مليون انخفاضاً بينما ارتفعت المطلوبات المتداولة 7 مليون( 13 مليون حسب موقع مباشر ) وهذا يدل على أن الإنخفاض في المطلوبات الغير متداولة بلغ ( 13+7=20 مليون ) أو ( 13 + 13 = 26 حسب موقع مباشر)
لمحاولة معرفة أسباب ذلك نراجع قائمة التدفق المالي فنرى أن عمليات التشغيل حققت ايرادات بلغت بحدود 32.9 مليون
بينما حققت الأنشطة التمويلية مصاريف بقيمة 32.1 مليون منها 8 مليون أرباح موزعة على المساهمين ( 24 مليون تكاليف تمويل مدفوعة)
و حققت الأنشطة الإستثمارية مصاريف بمقدار مليون ونصف
المحصلة ( 32.9 - 32.1 - 1.5 = -0.7 ) تغير في النقد و هو تغير بسيط لا يُذكَر و عليه تكون الشركة قد وازنت ما بين تدفقاتها النقدية لعملياتها المختلفة
و تكون ال 20 مليون مطلوبات ( 6 مليون ديون تم سدادها 7 مليون أرباح مستحقة تم توزيعها - 7 مليون ديون حان سدادها تم تحويلها من الغير متداولة للمتداولة فلم تؤثر على إجمالي المطلوبات) و بقي الإنخفاض في إجمالي المطلوبات بحدود ال 13 مليون
نستنتج بأن
- هناك ما يقارب ال 7 مليون حان سدادها خلال النصف الثاني ستؤدي أيضاً إلى إنخفاض بالموجودات
- أرباح الشركة التشغيلية الربعية 11-13 مليون إلتزاماتها الربعية 5-7 مليون
- ان حافظ مجلس الإدارة على التوازن بين التدفقات النقدية تكون ربحيتها المتوقعة للنصف الثاني بحدود ال 12 مليون دينار.
و الله أعلى وأعلم

​

​

السلام عليكم ...الأخ العزيز متدرب أصيل قواك الله والله يجعله فى ميزان أعمالك ما تقوم به لاخوانك فى المنتدى والحقيقه أنك متمكن ومحترف أصيل وليس متدرب وهذه ليست مجامله, بس لى سؤال صغير اذا سمحتلى , ويهمنى رأيك ألافكو يعتبر سهم واعد واستثمارى هذا الشق الاول من سؤالى , وسعره بالسوق يساوى أعماله التشغيليه وهذا الشق الثانى من سؤالى و مشكور وما قصرت أخوك بوعبدالله ​

 

[Fundamentalist]

ماشاء الله
ايرادات منتظمة تشغيلية و ربحية ولا أروع ..... الميزانية ما عليها كلام بالنقد المتوفر والأرباح المرحلة و حتى نسبة الإهلاكات للمعدات مرتفعة
الملاحظة الوحيدة هي في مكرر القيمة السوقية للقيمة الدفترية والبالغة بحدود 4 أضعاف أشوفها مرتفعة شوي كما أن مكرر الربحية بحدود 1.5 أيضاً يفوق مثيلاتها من الشركات
اضافة الى أن تصرف السهم بعد الجمعية العمومية ( وهذا تكرر مرتين ) يصبح عليه تداول عالي مع هبوط في قيمة السهم خلال أشهر الصيف
يعني من ناحية أساسية السهم ممتاز لكن من ناحية فنية أرى هناك تصحيح بعد الجمعية .... يمكن استشارة المحللين في توجه السهم والله أعلم
لاحظ بأن سهم مشتركة يعادل سهمين من بورتلاند مثلاً ...... ومن هذا المنطلق راح يكون العائد على سهمي بورتلاند أفضل من العائد على سهم واحد مشتركة.
هذي المقارنة قد تعمل على توجه جهات لتغيير مراكز استثمارية بعد الجمعية العمومية
و الله أعلى وأعلم

اشجاب الثرى للثريا يابومحمود، المشتركة تشغيلي وثبات بالارباح اما بورتلاند ....

الله يعطيك العافيه ..

 

[ست الاف]

الاخ العزيز نبي تعليقك على ميزانيه زين ورايك في سعره الحالي

 

[مـــــتواضع]

طال عمرك ياريت تفيدنا بخصوص سهم لوجستيك
جزاك الله خير

 

[متدرب أصيل]

اشجاب الثرى للثريا يابومحمود، المشتركة تشغيلي وثبات بالارباح اما بورتلاند ....
الله يعطيك العافيه ..

مع احترامي الشديد لشخصك الكريم إلا إني أختلف معاك بوجهة النظر فكلاهما ثريا والله أعلم
فعندما نقارن العائد على الإستثمار يكون السعر السوقي والنظرة الفنية ذو أهمية كبرى
إجمالي الموجودات المتداولة لدى بورتلاند 55.5 مليون 23.2 منها نقديه وودائع لدى البنوك بينما لدى المشتركة 128.3 موجودات متداولة 8 مليون منها نقد ونقد معادل
إجمالي المطلوبات لبورتلاند 8.9 مليون 7.5 منها دائنون تجاريون بينما مطلوبات المتداولة لدى المشتركة 80.4 مليون منها 64.8 دائنون وخصوم
اجمالي رأس مال بورتلاند 9 مليون + 22.6 إحتياطيات + 33.6 أرباح مرحلة بحقوق مساهمين 65.4 لتصبح القيمة الدفترية 725 فلس
اجمالي رأس مال المشتركة 9.6 مليون + 8.2 إحتياطيات + 22.5 أرباح مرحلة بحقوق مساهمين 40.6 لتصبح القيمة الدفترية 420 فلس
توزيعات بورتلاند لعام 2010 100% نقدي + 10% منحة لعام 2011 كانت 65% نقدي ليصبح العائد على السعر السوقي للسهم 20% لعام 2010 وبحدود 7.55% لعام 2011
توزيعات المشتركة لعام 2010 كانت 70% نقدي و 10% منحة وهي نفسها لعام 2011 ليصبح العائد على السعر السوقي بحدود 13.7% لعام 2010 و هو نفسه تقريباً لعام 2011
أي أن كلا الشركتين قد حققتا عائد بحدود 26-27% على الإستثمار
تحوي محفظة بورتلاند 16.5 مليون استثمارات بالقيمة العادلة من خلال بيان الدخل في أغلبها أسهم زين لم تدخل توزيعة زين 65% من ضمن أرباح الربع الأول بل سجلت تلك الإستثمارات خسارة دفترية طفيفة
بينما تحوي ميزانية المشتركة 2.14 مليون استثمارات بالقيمة العادلة من خلال بيان الدخل ( قد تكون في قطاع البنوك لأنه يبدو أن أرباح تلك الإستثمارات قد تم احتسابها في ميزانية الربع الأول)
النظرة الفنية .... أرى بأن سهم بورتلاند قد أنهى أو كاد أن ينهي تصحيحه عند حدود ال 650 قبل حوالي ثلاثة شهور وهو في مراحل تجميعية الأن يبقى أن نعرف في أي الموجات هو لإختيار السعر المناسب علماً بأن زين يبدو لي بأنه في نهاية موجاته الهابطة منذ أكثر من عام وهو على وشك انهائها عند حدود ال 660-670
بينما سهم المشتركة قد يواجه تصحيحاً بعيد توزيع الأرباح وخلال فترة الصيف ( الإنتباه لملاك المشتركة من أي تداول عالي بعد التوزيعات )
و الخيار للقارئ
و الله أعلى وأعلم