الأوبشن .. بين السائل والمجيب ..

[بو أفنان]

اولا اريد ان اقدم شكري وتقدري للاخ سهيل على كل مايبذله ويقدمه من شروح وتوصيات للاخوه حيث انها تاخذ من وقته الكثير من الجهد حيث انني من المتابعيين لكتاباته وارجوا من الله ان يجزيه الخير الكثير
ثانيا اريداجابه على بعض التساؤلات عن الوبشن
1- هل يستطيع مؤجر الابشن ان يتراجع عن العقد
2-عند نزول السعر في حالة الكول عن السعر الحالي للسهم هل ينتهي عقد الاوبشن مثلا سعر السهم 30 دولار والعقد 35كول لشهر سبتمبر ونزل السهم الي 27 هل المستأجر يخسر ماله ام العقد ينتهي بنتهاء المده بغض النظر عن السعر
3-هل الاوبشن له سوق او نافذه معينه يوفرها الوسيط
4-هل المستأجر لعقد الابشن يبيع العقد ويكون الربح علي ارتفاع سعرعقد الا وبشن
واخيرا وليس اخرا ارجوا الا اكون قد اكثرت الاسأله

1- الأوبشن تقريبا نفس طريقة الأسهم له طلب وعرض (اذا تبي تتراجع تبيعه بسعر الطلب)
2- الاوبشن ينتهي بانتهاء المده (لكن اذا السهم ابتعد عن السترايك يتأثر تاثير سلبي (حسب المثال يمكن يكون سعر الاوبشن 50 او 40 سنت لما كان سعر السهم 30 و لما نزل السهم الى 27 يكون بحدود 10 الى 15 سنت .. اذا لم يرتفع السهم قبل انتهاء العقد حينها اذا انت محظوظ تبيعه ب 5 سنت
3- نعم له سوق وعرض وطلب وستريمر ( حسب الوسيط)
4- نعم كلامك صحيح عند شرائك اوبشن مثلا 50. وبعته 75. يكون ربحك على كل عقد 25. * 100 = 25 دولار


وأخيرا كثر ما تسأل تستفيد فاسأل على راحتك والشباب ما يقصرون

 

[Foool & Lobster]

الارباح

مساكم الله بالخير جميعا
سؤالي عن الارباح, هل جميع العقود تنتهي بالسنة المالية الحالية وبالتالي تؤول الارباح الى صاحب السهم الاصلي ؟ أم ماذا
سؤالي مبني على ملاحظتي لسوق الاوبشن الكويتي, حيث لا توجد عقود الى مابعد السنة المالية الحالية.
الهذا السبب عقود الاوبشن لا تزيد عن ال9شهور, مع العلم اني قد قرأت في مكان ما بانها قد تمتد الى سنتين ونصف.
الاجابة اذا تكرمتو
ودمتم

 

[الشهاب الثاقب]

الله يجزاك خير يابو هباش ونفع الله بعلمك

 

[سهيل الدراج]

اخ سهيل شوف الرابط هذا للياهو يعطى الاوبشن الاكثر ارتفاعا والاكثر تداول والاكثر انخفاضا . واللى مانى فاهمه الاكثرOpen Interest Change.
تخيل ان فى اوبشن مرتفع(2275%) وحنا ماندرى!!!!!! KBUHI+ ورمز السهم ASEI

وشوف السهم الفظيع RIMM تحرك 8% والاوبشن RUPHO+رتفع1633 %

مرحبا بك اخي عادل .. والمعذرة على تأخري في الرد لتواجدى في اجازة خارج السعودية ...


هذا صحيح وقد يحدث أحيانا .. وسعيد الحظ هو من وافق هذه الفرصة .. اتذكر اننا كنا نغطى شركة ياهو في أوائل شهر يوليو ( 7 ) عند اعلان نتيجتها الفصلية وانخفض سهمها حوالى 20% .. وقفز أحد أوبشنات الى 2400% ..


وكذلك شركة سيسكو تم تقديم توصية عليها .. وقد تم شرائها بـ 10 سنت .. ووصل أوبشن سبتمبر 20 كول الى حولي 1.45$ .. يعنى 1350 ضعف ..


نعم هذا هو جنون السوق الأمريكي وأدواته العجيبة .. لكن حذاري من الانجراف في الأوبشن بمبالغ كبيرة لأن ليس دائما تأتى الرياح كما تشتهي السفن .. !!

تحياتى اخي عادل ..

 

[سهيل الدراج]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

الاخ العزيز سهيل الدراج
خطر على بالي سؤال يمكن لم يسأله احد وهو ماذا يحدث للابشن لو قامت الشركة بعمل تقسيم السهم split عادي مثال على ذلك سعر السهم 100$ وبعد التقسيم يصبح 50$ في هذه الحاله ماذا ستكون الاسعار المستهدفه بعد هذا التغير فالمعلوم ان التقسيم العادي هو جدا ممتاز وخاصة اذا عاود السهم بالارتفاع فهل هذا يعتبر مؤشر جيد للمتعاملين بالابشن.

واتمني لك قضاء اجازه سعيده

اشكرك اخي ابو صالح .. في حالة التقسيم فإن الأوبشن أيضا يقسم على 2 .. فمثلا اذا كانت قيمة العقد 2 $ .. تلقائيا تصبح 1$ .. أما اذا كانت قيمة أحد العقود 0.75 مثلا فإنها تصبح 0.35 سنت ولا تجبر الى 0.40 .. وبعد افتتاح السوق يقوم أصحاب الأوردرات بتعديل اسعارهم وفقا لأهوائهم ..


تحياتي لك اخي ابو صالح ...

 

[سهيل الدراج]

مجهود تشكر عليه أخوي سهيل


السؤال وين ناوي تقيم الدورة ؟

تحياتي

الحقيقة أخى العزيز انا حاليا مهتم باخراج دورة متميزة أما المكان فلا باس نستطيع ان نجعله في المكان الذي يوجد به عدد كافي .. واتوقع سيكون في الرياض والكويت ودبى ..

 

[بو أفنان]

اولا السلام ........... ومبروك اللافي

سجل اسمي أول واحد بالدوره

 

[سهيل الدراج]

اخي انا اعمل حاليا مع ساكو بنك
لايوجد به اوبش الا في العملات والذهب والفضة فقط
لما كنت في العملات كنت مع امرتريد
وقتها لم افكر في الابشن
فقط بعد ان استوعبت شيئا منه من شرحك احببت اتلتجرية ولي رغبة في العودة للاسهم حاليا
فقط بعد استيعاب الموضوع
شكرا لك ووفقك الله لخير دنياك واخرتك

الحقيقة اخي بو صالح لم استطع فهم الرموز ولكن الاختلاف بسيط جدا بين أوبشن الأسهم أو الذهب أو العملات أو المؤشرات ..


ساكو بانك جيد .. اتمنالك التوفيق اخي بو صالح ..


نرحب بك اشد الترحيب عند عودتك للأسهم ..

 

[سهيل الدراج]

اخ سهيل متى ينتهى تداول اوبشن اغسطس علما ان اليوم فى فى تداول

أوبشن اغسطس انتهى يوم الجمعة الموافق 18 أغسطس 2006م ...

 

[سهيل الدراج]

بصراحة لم اعب على نفسي طرح السؤال التالي لأني قرأت ال23 صفحة, وطلعت عيوني ومخي كذلك, واحتمال توقف نموي من كم المعلومات
السؤال ببساطة
كيف يحمي مالك السهم الاصلي نفسة من الخسارة؟
بمعنى اوضح, المالك الاصلي باع العقد لمدة شهر ب 40$
وبعد اسبوع نزل 10$ فاصبح 30$, وما زال بالنازل
فهل للمالك الاصلي الحق بالتدخل ووقف الخسائر وفسخ العقد كما هو بسوق الآجل؟
اتمنى اني اكون وضحت سؤالي
ودمتم على هذا المجهود الجبار

سؤالك واضح .. وسؤالك ايضا ممتاز ..


مالك السهم الأصلى عمل Covered Call أو Writing Option أو اجر السهم ... عند سترايك 40$ كول .. لمدة شهر .. ( سبتمبر ) وأخذ ايجارا أو Premium مقدارة .. دعنا نقول 1.5$ مثلاً ... وبعد هذه العملية بيوم أو يومين مثلا بدأ السهم بالنزول .. حتى وصل الى 30$ .. وخشى صاحب السهم الأصلى أن ينحدر سهمه الى 20 فأراد ايقاف الخسارة .. ماذا يفعل ؟؟؟ ..


نقول امامه عدة خيارات .. الأول انه يغلق العمليات ويخرج من السهم .. صحيح .. تقول كيف السهم مرهون لا يستطيع بيعه .. اذا يقوم صاحب السهم الأصلى بتحرير سهمه بشراء العقود التى باعها .. هو باعها بــ 1.5$ .. وبعد هذا النزول تصبح قيمة الأوبشن فقط 0.05 سنت .. فيقوم بشراء الأوبشن الذي باعه بهذا السعر .. وبعد عملية الشراء يتحرر سهمه .. فيقوم ببيعه بـ 30 $ .. وتصبح خسارته التقريبية 40$ ( سعر الشراء ) - 30$ ( سعر البيع ) + صافي الايجار ( 1.45$ ) = 8.55$ ..


لكن اذا افترضنا انه لا يرغب في بيع السهم ... وقد اشتراه بـ 40$ .. وأجره بـ 1.5 $ كول سبتمبر .. وبعد ان بدأ النزول الى 35 $ مثلاً .. وهو لا يرغب اطلاقا في بيع سهمه .. يستطيع في هذه الحالة أن يشترى Put Option بنفس كمية Call Option التى باعها .. بحيث اذا واصل السهم نزوله الى 30 أو 25$ يبدأ البوت أوبشن بتحقيق أرباح تعمل له بعض التوازن وتقلص من خسائرة ..


هذا كفكرة عامة أخى العزيز .. اما الموضوع ففيه متغرات كثيرة يصعب وضع افتراضات متعددة له ، ولكن هذه فكرة عن الكيفية الممكن التصرف من خلالها ..


تحياتى لك أخى العزيز ..

 

[سهيل الدراج]

اولا اريد ان اقدم شكري وتقدري للاخ سهيل على كل مايبذله ويقدمه من شروح وتوصيات للاخوه حيث انها تاخذ من وقته الكثير من الجهد حيث انني من المتابعيين لكتاباته وارجوا من الله ان يجزيه الخير الكثير
ثانيا اريداجابه على بعض التساؤلات عن الوبشن
1- هل يستطيع مؤجر الابشن ان يتراجع عن العقد
2-عند نزول السعر في حالة الكول عن السعر الحالي للسهم هل ينتهي عقد الاوبشن مثلا سعر السهم 30 دولار والعقد 35كول لشهر سبتمبر ونزل السهم الي 27 هل المستأجر يخسر ماله ام العقد ينتهي بنتهاء المده بغض النظر عن السعر
3-هل الاوبشن له سوق او نافذه معينه يوفرها الوسيط
4-هل المستأجر لعقد الابشن يبيع العقد ويكون الربح علي ارتفاع سعرعقد الا وبشن
واخيرا وليس اخرا ارجوا الا اكون قد اكثرت الاسأله

مرحبا بك اخى الشهاب الثاقب على الزيارة .. وهي شرف كبير لنا ...


1- مؤجر الأوبشن في اى وقت يستطيع التراجع عن العقد من خلال شراء عقوده التى باعها .. ويشتريها بالسعر الحالى سواءا كان أعلى أو اقل من سعر بيعه للعقد أول مرة .. في المرة الأولى يختار أوردر Sell to Open والمرة الثانية يختار أوردر Buy to Close ...


2- سؤالك الثاني يقول " عند نزول السعر في حالة الكول عن السعر الحالي للسهم هل ينتهي عقد الاوبشن مثلا سعر السهم 30 دولار والعقد 35كول لشهر سبتمبر ونزل السهم الي 27 هل المستأجر يخسر ماله ام العقد ينتهي بنتهاء المده بغض النظر عن السعر " ..

الاجابة : العقد لا ينتهى الا بانتهاء المدة المحددة .. لكن قيمة العقود تصبح صفر في حسابك وبالتالي فهى تظهر بدون قيمة .. وتزال من حسابك بعد انتهاء مدة العقد ...


3- الأوبشن له بورصة تسمى Chicago Board of Trade ... أى بورصة شيكاغو .. وجميع الطلبات والعروض تحول اتوماتيكيا لتنفذ هناك .. ويوفر الوسطاء ( اغلب الوسطاء ) لينك الى تلك البورصة من خلال الاستريمر ..


4- المستأجر لعقد الابشن يستفيد من ارتفاع قيمة العقد ، وقيمة العقد ترتفع كلما ارتفع السهم ( نفترض اننا نتحدث عن الكول أوبشن ) ..


بالتوفيق اخي الكريم .. الشهاب الثاقب ...

 

[adel4000]

؟

أوبشن اغسطس انتهى يوم الجمعة الموافق 18 أغسطس 2006م ...

يعنى يوم الجمعه كان يتداول ام لم يتداول ؟

 

[سهيل الدراج]

مساكم الله بالخير جميعا
سؤالي عن الارباح, هل جميع العقود تنتهي بالسنة المالية الحالية وبالتالي تؤول الارباح الى صاحب السهم الاصلي ؟ أم ماذا
سؤالي مبني على ملاحظتي لسوق الاوبشن الكويتي, حيث لا توجد عقود الى مابعد السنة المالية الحالية.
الهذا السبب عقود الاوبشن لا تزيد عن ال9شهور, مع العلم اني قد قرأت في مكان ما بانها قد تمتد الى سنتين ونصف.
الاجابة اذا تكرمتو
ودمتم

نعم توجد عقود أوبشن طويلة الأجل تمتد لفترات تصل الى أكثر من سنتين ونسمى Leabs ..


أما بالنسبة للأرباح السنوية ( طبعا عندما نتحدث عن الشركات الى توزع أرباح ) .. فإن الأرباح تذهب الى مالك السهم الأصلى وليس مالك عقد الأوبشن ...


تحياتى لك ..

 

[سهيل الدراج]

يعنى يوم الجمعه كان يتداول ام لم يتداول ؟

أنا نفذت عمليات إغلاق اوبشن لشهر اغسطس قبل انتهاء السوق بدقيقة واحدة ...!! ...

 

[سهيل الدراج]

اتمنى ان أكون اجبت جميع الإخوة والأخوات على جميع استفساراتهم في هذا الجزء .. وإذا في اى سؤال لم اجب عليه سهوا الرجاء التذكير ..


وتحياتى للجميع .. وموفقين يا فريق الأوبشن ...

 

[talal122]

يعطيك العافية أخ سهيل
سؤال بسيط عندما أردت فتح حساب أوبشن لم اعلم اي ليفل أضع

 

[Foool & Lobster]

نجم سهيل

نعم توجد عقود أوبشن طويلة الأجل تمتد لفترات تصل الى أكثر من سنتين ونسمى Leabs ..


أما بالنسبة للأرباح السنوية ( طبعا عندما نتحدث عن الشركات الى توزع أرباح ) .. فإن الأرباح تذهب الى مالك السهم الأصلى وليس مالك عقد الأوبشن ...


تحياتى لك ..

ما غلط من سماك سهيل
والله انك نجم
ربي يعطيك على كثر ما عطيت هالناس

 

[الامبراطور]

هذا موقع يشرح الأوبشن بطريقة حلوة هدية لأخوي سهيل وباقي الأخوان

http://www.terrystips.com/stock_options.shtml

 

[سهيل الدراج]

يعطيك العافية أخ سهيل
سؤال بسيط عندما أردت فتح حساب أوبشن لم اعلم اي ليفل أضع

اخي عادل اختار Level 2 لأنك ان اخترت أو لم تختار لن تحصل الا على Level 2 ... الذي يمنحك المزايا التالية :


لفل تو يعطيك امتيازات اكثر ، لكن جزء من هذه الامتيازات الحقيقة انا شخصيا لم استخدمها .. ومن هذه الامتيازات ..


1- شراء الكول أو البوت ..


2- عمل Covered Call أو عمل Covered Put بشرط يكون عندك مارجن .. يعنى بعد ما تشترى سهم السوينج تقوم بتأجيره لفترة شهر أو شهرين وتحصل على Premium اضافي .. الى ان يصل الى هدفك .. والجديد في لفل تو ان هذه العملية تستطيع انك تعملها مع الشورت والبوت ..


3- كذلك تستطيع انك تشترى كول وبوت لنفس السهم ولنفس الاسترايك برايس ونفس الشهر ..


4- تستطيع انك تشترى كول وبوت لنفس السهم و استرايك مختلف وشهر مختلف ..


تحياتى وتقديري لك اخي العزيز عادل ...

 

[talal122]

جزاك الله خير يأخ سهيل
ومشكور