دورة المؤشرنت للتحليل الفني
50 دينار كويتي
شركة منشآت العقارية ( منشآت ) ...2
- بادئ الموضوع Navigator
- تاريخ البدء
justice
بو فيصل
- التسجيل
- 15 يوليو 2007
- المشاركات
- 10,067
السعد محمد
عضو مميز
- التسجيل
- 26 أكتوبر 2005
- المشاركات
- 10,076
صكوك بدا يتحرك
Bursa2016
عضو مميز
- التسجيل
- 25 أكتوبر 2015
- المشاركات
- 5,398
قراءه في ميزانية منشئات تم التناقش والحوار حولها مع احد الاخوه الاعضاء بالخاص ننشرها في العام لتعم الفايده
منشئات
@المركز المالي:-
-موجودات : 88.8 مليون يتركز نصفها في اصل حق الاستخدام (برج القبله مكه 44 مليون) وشركات زميله (19.5 مليون) وعقارات استثماريه (ارض في شرق+ مركز تسوق في السعوديه 14.5 مليون) ونقد (6.5 مليون) واخرى
-مطلوبات : 88.3 مليون نصفها دائنو تمويل اسلامي (46.5 مليون) و التزامات عقد تأجير تمويلي (15 مليون) و مصروفات مستحقه(26 مليون) واخرى
@حقوق الملكيه:-
-راس المال : 32.2 مليون دينار
-خسائر مرحله : 17 مليون د (53% من راس المال)
حقوق المساهمين : 12.3 مليون دينار
-قيمه دفتريه :38 فلس
@ سعر السهم السوقي حاليا 84.8 فلس
@ ادنى سنوي 47.9 فلس واعلى سنوي 85 فلس
@ كبار ملاك: 66.9%
بيتك : 53.1 %
يوسف الرشيد: 13.8%
@شركات زميله رئيسيه :
شركة زمزم : 36.7%
@سوالف اخرى
-السهم في السنوات الاخيره تلقى 3 ضربات قاسيه :
$الزكاة والضرائب السعوديه (تم عمل تسويه وسدادها بالكامل)
$كرونا وتوقف مواسم الحج والعمره (تم عمل تسويه بقيمة 4 مليون خلال العامين المقبلين)
$خسارة قضيتها مع شركة بن لادن بقيمة 155 مليون ريال
-هذه الضربات اصبحت من الماضي الا انها سببت صعوبه نوعا ما في المركز المالي للشركه وادت الى تراكم الخسائر بمقدار 17 مليون، فاذا خصمنا منها مبلغ التسويه بمقدار 4 مليون تصبح الخسائر المتراكمه 13 مليون دينار
-اعتقد ان الشركه ستضطر لاحقا الى خفض راس المال لشطب بعض الخسائر المرحله والباقي سينخفض من خلال الارباح السنويه المحققه
-مواسم الحج والعمره رجعت بنفس قوتها السابقه قبل الكرونا وزاد عليها عودة العلاقات مع الجمهوريه الايرانيه والتي لها ثقل كبير في اعداد الحجاج والمعتمرين
-نزل اعلانين زي الفل بعد ميزانية الربع الاول يتضمنان توقيع عقد تأجير مركز التسوق بالدور الارضي + جزء من الدور الارضي المملوك للشركه والتابعين لفندق بولمان زمزم المدينه وتتوقع الشركه تدفقات سنويه بمبلغ 1.320 مليون دينار سنويا لمدة عشر سنوات بالاضافه الى ارتفاع اعادة تقييم العقار بمبلغ 7 مليون دينار مما سينعكس ع القيمه الدفتريه و ارباح الشركه وبالتالي تخفيض بعض الخسائر المتراكمه
-طبعا من السهوله ملاحظة ان القيمه السوقيه للسهم دبل القيمه الدفتريه وان السعر السوقي قد وصل اعلى قمه سنويه وهذا مربك قليلا لكن في نفس الوقت يدل ع ثقة الملاك الكبار والمضاربين بمستقبل الشركه وانها تعدت اصعب الاوقات واصبحت وراء ظهرها
-خلك مراقب بشكل جيد لاي اخبار تتعلق بالشركه خصوصا فيما يتعلق بخفض راس المال من عدمه وتوقيته حيث سينعكس نفسيا بصوره سلبيه ع السعر السوقي للسهم بحيث يكون لديك خطه للدخول او الخروج من السهم بالوقت المناسب
والله تعالى اعلى واعلم
منشئات
@المركز المالي:-
-موجودات : 88.8 مليون يتركز نصفها في اصل حق الاستخدام (برج القبله مكه 44 مليون) وشركات زميله (19.5 مليون) وعقارات استثماريه (ارض في شرق+ مركز تسوق في السعوديه 14.5 مليون) ونقد (6.5 مليون) واخرى
-مطلوبات : 88.3 مليون نصفها دائنو تمويل اسلامي (46.5 مليون) و التزامات عقد تأجير تمويلي (15 مليون) و مصروفات مستحقه(26 مليون) واخرى
@حقوق الملكيه:-
-راس المال : 32.2 مليون دينار
-خسائر مرحله : 17 مليون د (53% من راس المال)
حقوق المساهمين : 12.3 مليون دينار
-قيمه دفتريه :38 فلس
@ سعر السهم السوقي حاليا 84.8 فلس
@ ادنى سنوي 47.9 فلس واعلى سنوي 85 فلس
@ كبار ملاك: 66.9%
بيتك : 53.1 %
يوسف الرشيد: 13.8%
@شركات زميله رئيسيه :
شركة زمزم : 36.7%
@سوالف اخرى
-السهم في السنوات الاخيره تلقى 3 ضربات قاسيه :
$الزكاة والضرائب السعوديه (تم عمل تسويه وسدادها بالكامل)
$كرونا وتوقف مواسم الحج والعمره (تم عمل تسويه بقيمة 4 مليون خلال العامين المقبلين)
$خسارة قضيتها مع شركة بن لادن بقيمة 155 مليون ريال
-هذه الضربات اصبحت من الماضي الا انها سببت صعوبه نوعا ما في المركز المالي للشركه وادت الى تراكم الخسائر بمقدار 17 مليون، فاذا خصمنا منها مبلغ التسويه بمقدار 4 مليون تصبح الخسائر المتراكمه 13 مليون دينار
-اعتقد ان الشركه ستضطر لاحقا الى خفض راس المال لشطب بعض الخسائر المرحله والباقي سينخفض من خلال الارباح السنويه المحققه
-مواسم الحج والعمره رجعت بنفس قوتها السابقه قبل الكرونا وزاد عليها عودة العلاقات مع الجمهوريه الايرانيه والتي لها ثقل كبير في اعداد الحجاج والمعتمرين
-نزل اعلانين زي الفل بعد ميزانية الربع الاول يتضمنان توقيع عقد تأجير مركز التسوق بالدور الارضي + جزء من الدور الارضي المملوك للشركه والتابعين لفندق بولمان زمزم المدينه وتتوقع الشركه تدفقات سنويه بمبلغ 1.320 مليون دينار سنويا لمدة عشر سنوات بالاضافه الى ارتفاع اعادة تقييم العقار بمبلغ 7 مليون دينار مما سينعكس ع القيمه الدفتريه و ارباح الشركه وبالتالي تخفيض بعض الخسائر المتراكمه
-طبعا من السهوله ملاحظة ان القيمه السوقيه للسهم دبل القيمه الدفتريه وان السعر السوقي قد وصل اعلى قمه سنويه وهذا مربك قليلا لكن في نفس الوقت يدل ع ثقة الملاك الكبار والمضاربين بمستقبل الشركه وانها تعدت اصعب الاوقات واصبحت وراء ظهرها
-خلك مراقب بشكل جيد لاي اخبار تتعلق بالشركه خصوصا فيما يتعلق بخفض راس المال من عدمه وتوقيته حيث سينعكس نفسيا بصوره سلبيه ع السعر السوقي للسهم بحيث يكون لديك خطه للدخول او الخروج من السهم بالوقت المناسب
والله تعالى اعلى واعلم
مستثمر سابق kw
عضو نشط
- التسجيل
- 7 مارس 2023
- المشاركات
- 41
ما اعتقد في تخفيض راس مال الشركة بعز ازمتها ماخفضت راس المال واعتقد هالسنه بيوصل القيمه الدفتريه اقل شي ٨٠ فلس والسنه القادمه مايصير عندها خساير مرحله
مستثمر سابق kw
عضو نشط
- التسجيل
- 7 مارس 2023
- المشاركات
- 41
اذا تم اضافه الارباح من ارتفاع قيمة العقار بسبب الايجارات المفروض ماتقل الارباح من ٣٥ الى ٤٠ فلس والله اعلم
Bomesk
عضو نشط
- التسجيل
- 17 أغسطس 2009
- المشاركات
- 1,495
عزيزي
بالنسبه لإتفاقية الايجار لدور و جزء من الدور واثرها على القيمه الدفتريه ستظهر بإذن الله في الربعين الثالث والرابع على التوالي وذلك لان الاتفاقيتين ستدخل حيز التنفيذ في اغسطس واكتوبر 2023 على التوالي
Bursa2016
عضو مميز
- التسجيل
- 25 أكتوبر 2015
- المشاركات
- 5,398
-بخصوص ارباح رمضان والحج جزء كبير منها كان بالربع الاول تبعا لنظام الحجوزات المسبقه
-بخصوص الربح الناتج عن التسويه سيكون السداد ع مدى عامين من تاريخ التوقيع وهذا يعني سيكون ع مدى 3 سنوات ماليه واذا كانت اقسط متساويه فمتوقع ان يكون مليون هذه السنه ومليونين لسنة 2024 و مليون في 2025
-بخصوص ارتفاع تقييم العقار في المدينه بمقدار 7 مليون في حالة كانت هذه التقييمات صحيحه وقبل فيها المدقق الخارجي والجهات المسئوله فانها لا تذهب الى بند الارباح انما تذهب الى بند احتياطي القيمه العادله وبالتالي تفيد حقوق المساهمين وليس الارباح المحققه
-التدفقات النقديه الناتجة عن تأجير عقار السعوديه تبلغ 1.320 مليون سنويا لكن ليس كلها ارباح وانما جزء منها مصروفات وتكاليف اداريه وبالتالي الصافي منها كارباح قد يصل 500 الف سنويا
- مما سبق اعلاه اتوقع ان تحقق الشركه ارباح من 5-5.5 مليون سنويا للسنوات الثلاث القادمه وبالتالي اذا لم تخفض الشركه راس مالها ستحتاج 3 سنوات قادمه لشطب الخسائر المرحله والدخول في الربحيه والتوزيعات والله اعلم
مجرد تحليل وتخمين وتوقع لا يبنى عليه اي قرار بالبيع والشراء
-بخصوص الربح الناتج عن التسويه سيكون السداد ع مدى عامين من تاريخ التوقيع وهذا يعني سيكون ع مدى 3 سنوات ماليه واذا كانت اقسط متساويه فمتوقع ان يكون مليون هذه السنه ومليونين لسنة 2024 و مليون في 2025
-بخصوص ارتفاع تقييم العقار في المدينه بمقدار 7 مليون في حالة كانت هذه التقييمات صحيحه وقبل فيها المدقق الخارجي والجهات المسئوله فانها لا تذهب الى بند الارباح انما تذهب الى بند احتياطي القيمه العادله وبالتالي تفيد حقوق المساهمين وليس الارباح المحققه
-التدفقات النقديه الناتجة عن تأجير عقار السعوديه تبلغ 1.320 مليون سنويا لكن ليس كلها ارباح وانما جزء منها مصروفات وتكاليف اداريه وبالتالي الصافي منها كارباح قد يصل 500 الف سنويا
- مما سبق اعلاه اتوقع ان تحقق الشركه ارباح من 5-5.5 مليون سنويا للسنوات الثلاث القادمه وبالتالي اذا لم تخفض الشركه راس مالها ستحتاج 3 سنوات قادمه لشطب الخسائر المرحله والدخول في الربحيه والتوزيعات والله اعلم
مجرد تحليل وتخمين وتوقع لا يبنى عليه اي قرار بالبيع والشراء
التعديل الأخير:
مستثمر سابق kw
عضو نشط
- التسجيل
- 7 مارس 2023
- المشاركات
- 41
اتوقع ارتفاع قيمة العقار راح تدخل بالارباح
لان مثل مانزلت القيمة الدفتريه وكانت تعلن خسائر
الان ترتفع القيمه الدفتريه عن طريق الارباح
وفي شغله ثانيه راح يدخل عليها خلال السنتين كاش بقيمة التسويه ١٨ مليون ونص
Bursa2016
عضو مميز
- التسجيل
- 25 أكتوبر 2015
- المشاركات
- 5,398
بخصوص القيمه الدفتريه ترتفع من كذا بند منها الارباح المحققه ومنها الارباح غير المحققه اللي تنتج عن اعادة التقييم وتصبح محققه اذا تم بيع الاصل المعاد تقييمه والله اعلم
شنو التسويه اللي ب 18.5 مليون؟
مستثمر سابق kw
عضو نشط
- التسجيل
- 7 مارس 2023
- المشاركات
- 41
الملفات المرفقه:
مستثمر سابق kw
عضو نشط
- التسجيل
- 7 مارس 2023
- المشاركات
- 41
اعتقد هذا الكاش بالكامل تبع منشات وراح يكون محصل كاش بقيمة ١٨ ونص مليون والارباح تكون ٤مليون ونص تكون تدفقات نقديه ١٨ ونص
justice
بو فيصل
- التسجيل
- 15 يوليو 2007
- المشاركات
- 10,067
تجاوز 80 .. و اقفل 82.9بالضبط ...+5 فلوس
-
اخترق امس اتجاه هابط منذ 10 / 2018 ... اكثر من 3.5 سنة
و اكد عليه اليوم
مؤشر طيب
دعم 82.5
التعديل الأخير:
justice
بو فيصل
- التسجيل
- 15 يوليو 2007
- المشاركات
- 10,067
Bursa2016
عضو مميز
- التسجيل
- 25 أكتوبر 2015
- المشاركات
- 5,398
بومسك
مساك الله بالخير
انا علي سعر المتر وانت عليك المساحه
سعر متر ارض شرق بالميزانيه 3.250 الف دينار
Bomesk
عضو نشط
- التسجيل
- 17 أغسطس 2009
- المشاركات
- 1,495
هلا بوفارسبومسك
مساك الله بالخير
انا علي سعر المتر وانت عليك المساحه
سعر متر ارض شرق بالميزانيه 3.250 الف دينار
جزاك الله خير وماقصرت ومشكور على جهودك المميزه ومساعدتك لاخوانك في المنتدي فى الامور الماليه ،،سعر المتر معلوم وفيه تقيمين له ولكن للاسف القيمه الدفتريه غير واضحه وكذلك المساحه غير معلومه ، رجعت الى تقارير السنوات السابقه للاسف ماحصلت معلومه واضحه ، هاذي طال عمرك مثل صكوك صفروا القيمه الدفتريه من 19 مليون واظهروها في الربع الاول من 2023 تقريبا
64,299 وهناك قاعده محاسبيه نصها القيمه السوقيه او الدفتريه ايهما اقل وبذلك لن تظهر قيمة منشئات الا اذا تم البيع لان قيمتها حسب اقفال الربع الثاني تقريبا سبع ملايين ونصف ، الا اذا كان هناك عندهم طريقه ثانيه لاظهار القيمه الدفتريه او الاستثماريه لصكوك في الميزانيه العموميه
مع الشكر
دورة المؤشرنت للتحليل الفني
50 دينار كويتي