TASI :: المؤشر العام لسـوق الأسهم السعـوديـة ll رؤى وتحليلات فنية للمؤشر

[al-mohand]

المؤشر

تسلم إيديك
ممكن تقوولي ايش البرنامج

 

[zeiss]

تسلم إيديك
ممكن تقوولي ايش البرنامج

مباشر برو

 

[عااادل العنزي]

وضع السوق الان

 

[smart investor]

تذبذب الأسهم يزداد والمؤشر يقترب من تحديد اتجاهه أكثر وسط تزايد علامات الضعف

مشهور الحارثي(الاقتصاديه)

أغلقت الأسهم السعودية على انخفاض بنسبة 1.97 في المائة بالرغم من ارتفاعها وسط الأسبوع ولكن الهبوط القوي الذي حصل يوم الأربعاء الماضي ألغى كل جهود الارتفاع التي حدثت، وقد هبطت جميع قطاعات السوق ما عدا قطاع التأمين الذي كان يُحلق عالياً طوال أيام الأسبوع حتى هبط آخر يوم، وأهم حدث فني للمؤشر العام كان يوم الثلاثاء حيث قام متوسط 20 يوما بكسر متوسط 50 يوما وسيؤدي هذا إلى تأثير سلبي في المؤشر خلال شباط (فبراير) الجاري، كما بينت في تقرير منتصف الأسبوع الصادر يوم الثلاثاء وسنناقشه في تقريرنا الأسبوعي هذا.

هذيان المُحللين

مع كل هبوط قوي للسوق يخرج علينا مُحللون أو يُستخرجون ويُسألون من قبل غوانيّ القنوات الفضائية عن أسباب الهبوط وتأتيك الإجابة سريعة وفورية بأن سبب الهبوط هو تأثرنا بالأسواق العالمية وتحديداً بسوق الأسهم الأمريكي، ولا أدري لماذا يتكرر الربط عنوة بين سوق الأسهم السعودية والأسواق العالمية قصراً فمنذ متى ونحن نتأثر بها وما نسبة هذا التأثر ومدى تكراره، لقد ثبت مراراً وتكرار أن الأسهم السعودية تُعاكس في اتجاهها الأسواق العالمية، ولو حركنا ذاكرتنا قليلاً سنتذكر هؤلاء المُحللين عندما سئلوا عن ارتفاع السوق السعودي في وقت كانت الأسواق العالمية فيه تهبط فتأتيك إجابتهم أن ارتفاع الأسهم السعودية سببه دخول محافظ أجنبية خرجت من الأسواق العالمية الخاسرة ودخلت في سوقنا الممتلئ بالفرص، سبحان ربي!!! إن هذا تناقض صارخ وأسلوب ينعدم فيه المنطق.
لقد بينت في تقارير سابقة أن الأسهم السعودية منفصلة قلباً وقالباً عن الأسواق العالمية حتى الوقت الراهن وأُذكر مرةً أخرى بانهيار الأسواق العالمية عندما هبطت بورصة شينجهاي الصينية في شباط (فبراير) عام 2007 وتجاوبت معها معظم أسواق العالم إلا السوق السعودي، وكذلك عندما هبطت الأسواق العالمية عند بدايات أزمة الرهن العقاري في منتصف العام الماضي وسوقنا كان يُحلق كالنسر ويُحسد على ارتفاعه، ولماذا نذهب بعيدا ففي هذا الأسبوع هبطت أسواق الأسهم الأمريكية منذ الإثنين الماضي وسوقنا كان يرتفع يوم الثلاثاء غير عابئ بها.

أسباب الهبوط

هذا الهبوط الذي حدث توقعته وبينته في تحليلي الأسبوعي، الذي صدر يوم الجمعة الماضي وأكدت عليه في تقرير منتصف الأسبوع الصادر يوم الثلاثاء الماضي، حيث قلت في التحليل الأسبوعي إن الصعود سيحدث بداية الأسبوع ثم سيضطر المؤشر للهبوط وكان نص كلامي كالتالي: "المؤشر العام أغلق فوق متوسط حركة خمسة أيام لمدة يومين متتاليين، مما يعني احتمال حدوث صعود، ولكن هذا الصعود سيصطدم بمتوسط حركة عشرة أيام الهابط بقوة وبشكل عمودي"، وحذرت من أن أي صعود في الوقت الراهن هو مهدد بالهبوط حيث قلت "مهما ارتفع المؤشر العام فإنه مُهدد بأمرين، أولهما هو وجود متوسط حركة عشرة أيام الهابط عمودياً وكذلك مُهدد بمتوسط حركة 20 يوما، الذي يقترب من كسر متوسط 50 يوما وهذا سيكبح أي تقدم إن لم يُفسده"، ويمكن الرجوع لنص هذا التحليل في موقع صحيفة "الاقتصادية" الإلكتروني.
يتضح مما سبق أن أهم حدث فني كان هبوط متوسط حركة 20 يوما وكسره لمتوسط 50 يوما وهذا الكسر يعني من وجهة نظر التحليل الفني أن السوق يعيش حالة وهنّ وضعف كانت بادية عليه منذ 20 يوما، فعندما بدأ الهبوط في منتصف كانون الثاني (يناير) خسر السوق ما يزيد على ألفي نقطة بشكل سريع وباع المُتداولون من جراء هذه الصدمة، ثم استقر السوق في الثالث والعشرين من كانون الثاني (يناير) ولا يزال يسير في نطاق محصور بين 9370 و9983 نقطة كما يتضح في شكل (1)، وسبب هذا الاستقرار هو أن هناك محافظ لديها سيولة وترى أن بعض الأسهم رخيصة السعر مقارنة بأسعارها بداية العام لذا أصبحت تشتري وتبيع مراراً وتكرارا ولا تزال قلقة من وضع السوق لذا تبيع بسرعة، إضافة إلى أن هذا التماسك يُغري البعض الآخر بالدخول والخروج السريع وسيصل المُتداولون إلى لحظة يُدركون فيها أن لا شيء يستحق هذا الكرّ والفرّ وأن تذبذب السوق مرة لهم ومرة عليهم وعندها ستعود حالة البيع من جديد فلا يزال السوق عليلاً، خاصة أن عددا لا يُستهان به من الأسهم يقبع تحت متوسط مائتي يوم.

السوق متماسك

يتضح من الرسم البياني في شكل (2) أن حركة المؤشر العام TASI محصورة بين مستويي 9370 و9983 نقطة، وهذان المستويان يُمثلان أحد مستويات نسب تراجعات فيبوناتشي، هذا الوضع كونّ منطقة تماسك، وأصبح المؤشر يعيش داخل هذه المنطقة، والتماسك يعني أن المُتداولين منقسمون فبعضهم يبيع لا يرى فائدة من البقاء بينما البعض الآخر يشتري لأنه يرى الأسعار منخفضة مقارنة بأسعارها في مطلع العام ويمكنه أن يُحقق بعض الربح وبعبارة أخرى فإن المُتداولين يتنازعهم الخوف والطمع وبينهم أخذ ورد وحالتهم النفسية هذه تُُجسدها عمليات البيع والشراء المتكررة والتذبذب في حركة المؤشر داخل منطقة التماسك.
بقاء السوق داخل منطقة التماسك هو سلاح ذو حدين والأمر الإيجابي فيه هو أنه نوع من أنواع التصحيح السلمي بعد الهبوط القوي فبعد هذا التماسك قد يصل المُتداولون في لحظة ما إلى قناعة بأن الأسعار أصبحت مناسبة ويكفي ما مضى من فترة تماسك ثم يعود للصعود وتغيير الاتجاه، وأما الحدّ السلبي في الأمر فهو أن أي فترة التماسك تأتي بعد هبوط قوي هي فترة انتظار وترقب محاولات لامتصاص الصدمة ثم ستفشل كل هذه المحاولات ويعود السوق للهبوط من جديد.

إلى متى التماسك؟

السؤال الذي يتبادر إلى الذهن هو: إلى متى سيستمر مؤشر السوق يتحرك وسط منطقة التماسك هذه ويتذبذب بهذه الطريقة؟ والجواب لا يملكه أحد ولكن نقول إن الوضع الفني ينبئ بأن احتمالات الهبوط أقوى من الصعود وإن الهبوط سيحدث عندما يُغلق المؤشر تحت الحد السفلي لمنطقة التماسك، أي عندما يُغلق المؤشر دون مستوى 9370 نقطة، أما إذا صعد المؤشر فوق مستوى 993 نقطة، فهذا يعني خروجه من منطقة التماسك وتغيرا جذريا في اتجاه السوق،وهنا أُذكر بأن المؤشر هبط يوم الأربعاء حتى مستوى 9377 نقطة.
العلامات الأخرى التي تدل على احتمالات الهبوط هي أقوى حيث إن متوسط 20 يوما كسر متوسط 50 يوما وذلك في الثلاثاء الماضي كما هو مبين على الرسم البياني في شكل (1)، وهذا الكسر يعني ضعفا في السوق، إذا يجب أن يكون متوسط العشرة والعشرين فوق متوسط الخمسين حتى نحكم على السوق أنه مستقر، لكن الوضع الحالي للمتوسطات غير إيجابي، ويعني الكسر أن موجة هبوط ستأتي ولا نعرف مقدارها ولكن يجب مراقبة مستويات الدعم، ونلاحظ أيضاً أن مؤشر القوة النسبية عاد للهبوط يوم الأربعاء ولا يزال يسير في مسار هابط كما في شكل (1).
كما نجد أن مؤشر "البولينجر باند" Bollinger Bands قد اقترب من أن يُطبق بحديّه على مؤشر السوق ويُحاصر حركته، وهذه المُحاصرة ستؤدي إلى انفجار المؤشر إما بهبوط قوي وإما ارتفاع قوي، ولكن في الغالب أنه إذا قام مؤشر "البولينجر باند" بمُحاصرة مؤشر أو سهم بعد هبوط فإنه سينفجر بالهبوط في الغالب ويستمر الهبوط السابق والعكس صحيح، لذا يجب مراقبة مؤشر "البولينجر باند" خلال الأسبوع المقبل، فإذا رأيت المؤشر يهبط لأسفل ومؤشر "البولينجر باند" انفرج حداه السفليان فهذا يعني أن رحلة الهبوط بدأت والعكس صحيح.

أحجام التداول

نلاحظ أنه مع صعود السوق تكون أحجام التداول أقل من معدل أحجام التداول خلال الـ 60 يوما الماضية، وأما إذا هبط السوق كما حصل يوم الأربعاء فإن حجم التداول كان كبيراً، وهذا يعني أنه في حالة الهبوط يزيد إقبال المُتداولين على البيع، وأما في حالة الصعود يكون التداول ضعيفاً أي أن الارتفاع لم يجذب كثيرا من المُتداولين لذا يجب أخذ هذا الأمر في الاعتبار.

قطاعات السوق

انخفضت جميع قطاعات السوق ما عدا قطاع التأمين، الذي ارتفع بنسبة 11.57 في المائة وكان أكثر القطاعات انخفاضاً هو الكهرباء بنسبة 5.47 في المائة يليه قطاع الصناعة بنسبة 2.94 في المائة، وارتفاع قطاع التأمين كنت قد توقعته في تحليل الأسبوع الماضي حيث قلت:
بالنسبة لقطاع البنوك، فأتوقع أن يلجأ إلى الهبوط بضغط من الأسهم الرئيسية في القطاع وحالته الفنية هي مثل حالة المؤشر العام حيث تزداد محاصرة مؤشر "البيولنجر باند" لمؤشر قطاع البنوك وأيضاً قام متوسط 20 يوما بكسر متوسط 50 يوما، وأما قطاع الصناعة، كما هو مبين في الرسم البياني على شكل (3) فإن متوسط 20 يوما سيكسر متوسط 50 يوما مما يؤدي إلى حدوث موجة هبوط في أسهم قطاع الصناعة يدل على ضعف تداولات القطاع وأعتقد أن حدوث الكسر سيحسم الأمر.
مؤشر قطاع الأسمنت يُحاول التماسك والارتفاع تارة وكان ارتفاعه سينجح في تغيير اتجاه المؤشر لولا هبوطه يوم الأربعاء، فإذا نجح المؤشر في الإغلاق فوق مستوى 6370 نقطة، فإنه مُرشح للارتفاع البسيط، إذ إن طريقه مليء بمستويات المقاومة عند مستويي 9530 و9745 نقطة، لذا لا يوجد ما يدعو إلى المُخاطرة.
جميع القطاعات تعيش في وضع فني مشابه لوضع المؤشر العام وينطبق عليها الأفكار الفنية نفسها، ما عدا قطاع التأمين فهو يمر بمرحلة تهدئة وترتيب الأوراق حيث نجح في العودة فوق متوسط حركة المائتي يوم، وبعيداً عن مؤشرات القطاعات، فإن معظم أسهم الشركات الصغيرة ستربح الجولة خلال الفترة المقبلة.

الخلاصة

يتحرك السوق داخل منطقة تماسك بين مستويي 9370 و9983 نقطة منذ الثالث والعشرين من كانون الثاني (يناير)، وهبوط المؤشر وكسره مستوى 9370 يعني استمرار الهبوط، علماً أن المؤشر هبط يوم الأربعاء الماضي حتى مستوى 9377 نقطة، وتوجد علامات فنية تُرجح هذا التوجه، أولاها أن متوسط 20 يوما كسر متوسط 50 يوما وأن مؤشر "بولينجر باند" أصبح يُحاصر المؤشر بحدّيه السفلي والعلوي بشكل أوضح من قبل وهذه المُحاصرة ستُضيق على المؤشر تحركه مما سيُجبره على اختيار الصعود أو الهبوط، مما يعني أن انفجاراً في حركة المؤشر إما لأعلى وإما لأسفل والاحتمال الأقرب هو الهبوط لأنه إذا جاءت محاصرة "البولينجر" بعد هبوط فهذا مؤشر على أن الهبوط سيعود بقوة ولا نجزم بهذا لذا يجب مراقبة المؤشر وتعامله مع "البولينجر" كما بينت أعلاه

مقال رائع من شخص رائع يعكس الواقع


في الحقيقه أنا من الحريصين على متابعة مقالات مشهور الحارثي وأجده دائما مبدع


تحياتي​

 

[smart investor]

رائع وواقعي​

 

[ابوغلا]

تخطيط القلب للمؤشر يشير الى أنه قد يدخل مرحله خطيره...الله يشفيه و يعوض كل من خسر

ارجو اتباع القوانين وارفاق شارت
بالتوفيق​

 

[ensan]

يعطيك العافيه وياليت تشوف لي اذا ماعليك كلافة شارت سهم صدق

 

[هيرودس]

هلا ابو سارة

ترى اي انتقاد مباشر يقومنا وناخذه بعين الاعتبار ولا نزعل منه ان كان الهدف منه نقد محب

لكن الدخول في اي موضوع على طريقة الطحالب لا نرضاها لك ولست من اهلها

المهاجم الحارثي
المدافع المالكي
انا ما حبت أسمك ( مولية)
السطر الأخير دليل على خير الكلام ما قل ودل ونفع دون التطرق الي الحشو المنبري كما في الخطاب فوق والأستدلال كان بالغائب ولم يكن بالحاضر لتفادي المجاملة !

تبي تاخذ بصمات برضه ماعندي مانع بس طحالب كبيرة شوي مع انها تزلق احياناً بس فدوة لعيونك ولا تتعودها

عندي سؤال وكنسلته

تشاو

 

[عائض بن فيصل ال رشيد]

تبي تاخذ بصمات برضه ماعندي مانع :d بس طحالب كبيرة شوي مع انها تزلق احياناً بس فدوة لعيونك ولا تتعودها
تشاو

بدون بصمه يابو ساره انت محشوم قبل ردي واثناء ردي و بعد ردك

ولانرضى لك الا كل حب وتقدير وانت تستاهله

وتسلم عيونك

زحلطن يابو ساره زحلطن ( <===مفرح )

 

[احمدالمالكي]

السلام عليكم

اخوي احمد
الاقتباس هذا هو الفرق الذي حدث واستجد على الساحة الاقتصادية
وتاثيره الان يختلف عن التاثيرات السابقة والتي استشهد بها الاخ
مشهور الحارثي

نحن معه ان السوق السعودي لا يتاثر بالحركة فنيا عندما تكون الاوضاع طبيعية
اي مع كل طلوع للسوق الامريكي يرتفع السوق
ام مع كل هبوط يهبط
لكن الان الوضع مختلف
فالازمة المالية التي صدرتها امريكا للعالم ككل
هي ما جعلت اكثر الاقتصاديات ترتعد مع اول نزول للسوق الامريكي

وانا شرحت هنا الترابط
ولو تقراه مره اخرى
تجد ان الان يختلف عما مضي

ولكن حتى الان فيه مبالغ خصوصا في السوق السعودي في مدي الاستجابة
فهو ينخفض اكثر من السوق الامريكي والاسواق الاخرى
وهذا مأخذ على السوق السعودي
وارى به استغلال متعمد بصراحة

http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?t=93415​

عليكم السلام ورحمة الله وبركاته

اعرف بارك الله فيك واوافقك لكن الا تعتقد ان وجهات النظر يجب احترامها وعدم التقليل منها نعم انتقدها ما فيه مانع لكن بدون تقليل الاحترام وتجريح
ماله داعي

 

[احمدالمالكي]

المهاجم الحارثي
المدافع المالكي
انا ما حبت أسمك ( مولية)
السطر الأخير دليل على خير الكلام ما قل ودل ونفع دون التطرق الي الحشو المنبري كما في الخطاب فوق والأستدلال كان بالغائب ولم يكن بالحاضر لتفادي المجاملة !

تبي تاخذ بصمات برضه ماعندي مانع بس طحالب كبيرة شوي مع انها تزلق احياناً بس فدوة لعيونك ولا تتعودها

عندي سؤال وكنسلته

تشاو

والله انك طفيلي وما تستاهل احدة يرد عليك

يعني كل هذا لاني قلت لك اتقي الله وابتعد عن الحرام عند ما اردت الاستثمار في المملكه

 

[احمدالمالكي]

بدون بصمه يابو ساره انت محشوم قبل ردي واثناء ردي و بعد ردك

ولانرضى لك الا كل حب وتقدير وانت تستاهله

وتسلم عيونك

زحلطن يابو ساره زحلطن ( <===مفرح )

للاسف كنت اعتقد انك اكبر من كذا

حب لاخيك مثل ما تحب لنفسك

 

[عائض بن فيصل ال رشيد]

ياأحمد

انت نقلت مقال

وانتقدنا المقال

انت وش مزعلك علينا

تطالبنا ان نحترم وجهة نظر صاحب المقال

طيب انت احترم وجهة نظرنا ايضاً

هو اخطاء بحق اخواننا المحللين جميعاً واخطاء بحق المذيعات وذكر معلومات خاطئة

وتطالبنا باحترام وجهة نظره

بصراحه نجيبها يمين يسار لكي نعتذر لك وله مالقينا لها مخرج لم نخطي بحقك وهو جابها لنفسه

 

[STOCKS MASTER]

السوق للشراء اكثر من البيع
والفخاريه والعربيه للتامين من اقوى الفرص ولا تهون رااااااااااااابغ

 

[هيرودس]

والله انك طفيلي وما تستاهل احدة يرد عليك

يعني كل هذا لاني قلت لك اتقي الله وابتعد عن الحرام عند ما اردت الاستثمار في المملكه

*وجهة نظرك انت حر فيها بالنسبة اني ما استاهل احد يرد علي !

*طفيلي سبه وكلامي ما كان سبه كان رأي عام ولكن بما اني سمحت صديق في البداية اعدك صديق انت كذالك في النهاية والله يسامحك.

*انا قلت وجهة نظري كالعادة بكل صراحة اللهم أني كنت أحب ان يكون كلامي دون تحديد من المراد به الكلام ليكون ذا فائدة للجميع ولكن عندما غضب صديق وجدت انه لا مفر من التوضيح ! ربما أخطأت في التوضيح وهذا لا يعني انني متحامل عليك ابداً لأنك أستعنت بالشرعية في رأيك الأول ولكني مستاء من الأصرار على الدفاع مع ان الجميع لايهتم بالدفاع عن وجهة نظر بقدر ما يهتم الجميع بالفائدة الحقيقية من توصيات ناجحة وشارتات الخ.

* بدايتك في المنتدى قوية وتعجبني ولا أحب ان يكون العضو الجديد في موقع شك بأنه مضطهد بس لو تخفف من المصادمات شوي تصير احلى من فايز المالكي .

* ما كنت أسئل عن المملكة بكثر ما كنت المح لها كفرصة بغض النظر عن شرعيتها ولو ترجع للموضوع راح تفهمني لكني ما زلت أدمن مشاكسة كبار المحللين

* أسف لو زعلتك

 

[عالم الابداع]

ارجو ان يكون الموضوع للنقاش المفيد وأن نرجع لاصل الموضوع

 

[تركي2000]

*وجهة نظرك انت حر فيها بالنسبة اني ما استاهل احد يرد علي !

*طفيلي سبه وكلامي ما كان سبه كان رأي عام ولكن بما اني سمحت صديق في البداية اعدك صديق انت كذالك في النهاية والله يسامحك.

*انا قلت وجهة نظري كالعادة بكل صراحة اللهم أني كنت أحب ان يكون كلامي دون تحديد من المراد به الكلام ليكون ذا فائدة للجميع ولكن عندما غضب صديق وجدت انه لا مفر من التوضيح ! ربما أخطأت في التوضيح وهذا لا يعني انني متحامل عليك ابداً لأنك أستعنت بالشرعية في رأيك الأول ولكني مستاء من الأصرار على الدفاع مع ان الجميع لايهتم بالدفاع عن وجهة نظر بقدر ما يهتم الجميع بالفائدة الحقيقية من توصيات ناجحة وشارتات الخ.

* بدايتك في المنتدى قوية وتعجبني ولا أحب ان يكون العضو الجديد في موقع شك بأنه مضطهد بس لو تخفف من المصادمات شوي تصير احلى من فايز المالكي .

* ما كنت أسئل عن المملكة بكثر ما كنت المح لها كفرصة بغض النظر عن شرعيتها ولو ترجع للموضوع راح تفهمني لكني ما زلت أدمن مشاكسة كبار المحللين

* أسف لو زعلتك

اخلاق عالية بصراحة
ومثال رائع للاعضاء

واشكرك على نفسيتك اللي اجمل من ردك​

 

[عااادل العنزي]

رائع وواقعي​

[/QUOTE


شكــــــــــــــــــــــــــــــــــــرا

 

[عااادل العنزي]

يعطيك العافيه وياليت تشوف لي اذا ماعليك كلافة شارت سهم صدق

انشاء الله اشوفه لك ......... بس خلني اضبط ميتاستوك وابشر

 

[المكتتب1]

ابو مروان اليوم يومك
نبي رئيك هل الارتداد قريب