مساكم الله بالخير
بيان
من واقع بيانات الربع الاول 2025
@المركز المالي:-
-موجودات : 15.8 مليون، تتركز في اسهم مسعرة وغير مسعره(10.4 مليون) ، مدينون (900 الف)، نقد وودائع(3.7 مليون)، واخرى
-مطلوبات : 2.1 مليون، تتركز في دائنون (1.2 مليون)، قروض (600 الف) واخرى
@حقوق الملكيه:-
-راس المال : 22.9 مليون د
-ارباح مرحله:1.5 مليون د
-حقوق المساهمين : 13.7 مليون د
-قيمه دفتريه :64.8 فلس
@ربحية السهم: 0.8 فلس
@مؤشرات ونسب ماليه :
-مكرر القيمه الدفترية: 0.88 مره
-مكرر ربحية السهم : لا ينطبق
-سعر السهم السوقي حاليا56.2 فلس
-ادنى سنوي 47.5 فلس
-اعلى سنوي 87 فلس
@ كبار ملاك: (المجموع 30.6%)
قاروه العالميه : 16.1 %
شركة فيصل المطوع : 7.3%
بهبهاني الماليه:7.2%
@شركات زميله:
-
@اسهم خزينه: 17.7 مليون(7.7%)
@ارباح تاريخيه،توزيعات
2019 : خساره 701 الف،صفر
2020 : خساره 428 ال، صفر
2021 : خساره 414 الف، صفر
2022 : خساره 6.3 م، صفر
2023 : خساره 142 الف، صفر
2024 : ربح 1.9 م، 3 منحه
2025: ربح 161 الف الربع الاول
@سوالف اخرى
-ايام يا بيان ما قبل 2008 العصر الذهبي كان يهز السوق ويحركه بقوه وكان محسوب ع قروب المخازن
-طبعا وقتها لا ادارة مخاطر ولا هم يحزنون ، اصول انهارت قيمتها وديون تراكمت ووصلت الخسائر المرحله ذروتها بسنة 2012 بمبلغ 26 مليون تعادل 68% من راس المال لكن كان لديها احتياطيات ضخمه من العصر الذهبي
-لكم ان تتخيلوا ان ادارة الشركه لم تفعل اي شي لاعادة هيكلة الديون والاعتراف بالخسائر او حتى اطفاء الخسائر المرحله من ازمة 2008 الى سنة الكرونا 2020 وهذا التأخير كلفها الكثير من ضياع الوقت وعدم وقف نزيف خدمة الديون والفرص البديله
-حلت ازمة كرونا من غير حل ازمة 2008 وتفاقمت الديون والخسائر المتراكمه حتى اضطرت الشركه مرغمه ع خفض راس المال مرتين متتاليتين سنة 2022 و 2023 حتى وصل راس المال الى 23 مليون من اصل 39 مليون مع شطب كل الاحتياطيات الضخمه التي كانت تملكها الشركه بمبالغ اجماليه بلغت 43 مليون دينار
-خلال سنة 2022 قامت الشركه بتوزيع اسهم عينية من شركة دار الظبي القابضه(شركه مساهمه كويتيه براس مال 100 مليون دينار) للمساهمين مما كبد بيان خسائر بلغت 4 مليون دينار ديون على دار الظبي ، ولا اعلم الكثير عن تلك الشركه وهل هي مدرجه باي سوق من الاسواق وكم سعرها السوقي ، وللهلم لا زالت الشركه تحتفظ بملكية 17% من اسهم دار الظبي القابضه
-بسنة 2023 انتهت الخسائر المليونيه المتراكمه وتبقى خسائر غير محققه نتيجة فروقات عمله و هبوط في تقييم الاصول بمبلغ اجمالي وقدره 11.4 مليون واصبحت خاويه ولا تملك سوى استثمارات بقيمة 10 مليون دينار فقط ( اسهم مدرجه وغير مدرجه غير مذكور بالميزانية ما هي تلك الاسهم ) ونقد 3.7 مليون وبالتالي فان حقوق الملكيه بلغت 13 مليون فقط بانخفاض قدره 10 مليون عن راس المال مما جعل القيمه الدفتريه قريبه من ال 60 فلس
-ايرادات الشركه ضئيله لا تتعدى 700 الف تأكلها المصاريف الاداريه والعموميه
-سنة 2024 حققت الشركه ربحا استثنائيا غير متكرر يبلغ 2 مليون دينار وقامت بالتوصيه لتوزيع 3% منحه
-ليس هناك تطور لافت باعمال الربع الاول الحالي بالمقارنه بالربع الاول 2024 حيث استمرت الايرادات بالضعف مقابل مصاريف اداريه كبيره تأكل جل هذه الايرادات
-الميزه الوحيده بميزانية الشركه انها اصبحت قليلة القروض وبالتالي لا تعاني من اعباء تمويليه كبيره
-الدرس المستفاد من مسيرة الشركه هو اهمية ادارة وتوزيع المخاطر والتحوط وكذلك سرعة الاعتراف بالخسائر ومعالجتها
مشاهدة المرفق 429693
-فنيا:
السهم يتداول الان قريب من دعم كرونا عند 53.5 ويعتبر اقوى دعم ع الاطلاق(حتى في ازمة لوثة ترامب والرسوم الجمركيه لم يكسرها)
السهم بعد كرونا صعد من هذا الدعم الى مستوى 112 فلس ثم بدأ بالتدهور الى ان وصل قاع دون ال 30 فلس بسبب الخسائر الجديده التي تكبدها من ارهاصات وتبعات ازمة كرونا والتي لم تكن الشركه مستعده لها كما نوهنا اعلاه
بعد الخفض والاعتراف بالخسائر تعافى سعر السهم السوقي الى بحر مستويات ال 60 فلس وسار بقناة عرضيه ما بين 58.5 و 64 من 9 شهور تقريبا وللاسف كسرها مؤخرا لكن لم يبتعد كثيرا
اذن الدعم : 53.5
والمقاومات : 58.5 ثم 61.5 ثم 64 ثم الى الهدف 68 ، وابعد من ذلك يحتاج زخم واخبار جيده
ملاحظه :
1-السهم محمل بتوزيعه اسهم منحه 3% وتاريخ الحيازه 1/ 6 اذا استمر بسعر اقفال اليوم راح ينزل يوم 2/ 6 بسعر جديد يساوي 54.6 فلس لذلك يجب ع صانع سوقه ان يرفع السهم قبل يوم الحيازه الى داخل القناة العرضيه حتى لا يبتعد كثيرا بالنزول بعد يوم الحيازه
2-السهم ليس من قوائم بيتك للتداول للاسهم الشرعيه
