مساكم الله بالخير والمسرات والاعياد السعيده
استهلاكيه
(تحديث)
من واقع البيانات السنويه 2024
@المركز المالي:-
-موجودات : 32.7 مليون تتركز في صندوق مالي واسهم مسعره وغير مسعره (19.5 مليون)، شهره (6.7 مليون)، ممتلكات ومعدات(2.6 مليون)، نقد (671 الف) واخرى
-مطلوبات : 3.2 مليون تتركز في التزامات ايجار(2.7 مليون)، دائنون(328 الف)،واخرى
@حقوق الملكيه:-
-راس المال : 30 مليون د
-خسائر مرحله:470 الف د
حقوق المساهمين : 29.5 مليون د
-قيمه دفتريه :98.4 فلس
@ربحية السهم: 2.6 فلس
@مؤشرات ونسب ماليه :
-مكرر القيمه الدفترية: 1.3 مره
-مكرر ربحية السهم : 39 مره
-سعر السهم السوقي حاليا 101 فلس
-ادنى سنوي 100.5 فلس
-اعلى سنوي 134 فلس
@ كبار ملاك: (المجموع 34.6%)
شركة سناتكو الدوليه : 14.6 %
احمد جاسم القمر : 10 %
الخليج للكابلات : 5%
محمد سليمان المسلم : 5%
@شركات زميله:
-
@اسهم خزينه: صفر
@ارباح تاريخيه ،توزيعات
2022 : خساره 200 الف، صفر
2023 : ربح 1.3 م ، صفر
2024 : ربح 787 الف، صفر
@سوالف اخرى
-في اواخر 2021 تم الاستحواذ ع الشركه من مجاميع استثماريه، وفي النصف الاول من 2022 تم رفع راس المال 300% وتغير وجه ونشاط الشركه لذلك لا يمكن مقارنة ارباح توزيعات ما قبل 2022 مع ما بعدها
-قبل الاستحواذ ورفع راس المال كانت اصول الشركه تبلغ 7 مليون دينار تقريبا نصفها كاش والباقي اسهم غير مسعره بقيمة 1.7 مليون والباقي معدات وممتلكات (مصنع كرتون) ومخزون اي ان الشركه كانت خاويه وخاليه شغل تقريبا وايراداتها صفريه
-بعد الاستحواذ ورفع راس المال وتحديدا في النصف الاول من 2023 اخذت الشركه مرابحات قصيرة الاجل بقيمة 23 مليون تم استثمارها مع النقد الموجود لدى الشركه من زيادة راس المال الجديد (24 مليون د) في وكالات استثمار وودائع قصيرة الاجل بقيمة 47 مليون د مما مكنهم من تحقيق ارباح سريعه قليلة المخاطر
-في الربع الثالث 2023 قامت الشركه باستخدام الكاش اللي عندها بالدخول في صندوق مالي بمبلغ 16 مليون د وكذلك شراء شركة كوزمو للالعاب المعروفه بقيمة 7 مليون د واسهم مسعرة بقيمة 1.5 مليون د ، مما اضاف الى ايراداتها ايرادات العاب قدرت بالربع الثالث 760 الف د غطت ع ايرادات مصنع الكرتون للثلاث ارباع
-من باب ان الشيئ بالشيئ يذكر ومن باب الثقافه الماليه فان شراء كوزمو ب 7 مليون د بينما قيمته الدفتريه 500 الف فقط وذلك نظرا لان الاصل يقدم خدمات ليس له اصول ملموسه وانما مدخول كبير من تقديم وبيع خدمات ترفيهيه وبالتالي فان الفرق ما بين القيمه الدفتريه وقيمة شراء الاصل البالغ 6.5 مليون د تسمى الشهره وهي اصل غير ملموس ويتم اطفاءها اذا زادت القيمه الدفتريه للاصل المُشترى تدريجيا، وللاسف في بعض الشركات الورقيه ومجالس ادارات شركات النصب والاحتيال يقومون بشراء شركه بسعر مرتفع لتنفيع شخص ذو صله بالرغم من انها ما تسوى وقيمتها الدفتريه بالحضيض ولا تنتج اي ارباح فعليه ثم يضعون بند شهره في الميزانيه وبعد كم سنه يحولون بند الشهره هذا الى خسائر مرحله وذلك لعلمهم برداءة الشركه المشتراة وعدم تحقيقها لاي ربح ، فلنحذر
-زادت ايرادات الالعاب (كوزمو) الضعف لتصل الى 2 مليون دينار ما شاء الله وهذا شي طيب بالاضافه الى زيادة ايرادات الاستثمار طبقا للمبالغ التي تم ضخها في الصناديق والمحافظ كما سلفنا
-مصاريف الالعاب هذه السنه عاليه بسبب اخذ مخصصات ع قيمة بعض المعدات والممتلكات الخاصه بها وهذه مخصصات غير متكرره وقد تنتفي الحاجه لتلك المخصصات في حالة بيعها مستقبلا
-يبدو ان ادارة الشركه مستمره بتصفية مصنع الكرتون التي ورثته من الملاك والاداره السابقين حيث تم بيع مصنع كرتون بالسعوديه بخساره بلغت 272 الف
-المخصصات المذكوره بالفقرتين اعلاه بالاضافه الى مخصص لاسهم غير مدرجه، كبدت الشركه خساره بالربع الرابع بمبلغ 688 الف وهي مثل ما اسلفنا غير متكرره ولولاها لكانت ربحية الشركه السنويه ضعف المعلن ولأمكنها توزيع 5% ارباح
-الشركه دخلت بمغامره محسوبة العواقب حيث قامت بالدخول ع سهم الافكو حينما كانت الافكو تقوم بتوزيع حقوق المساهمين وتخفيض راس المال وما رافق ذلك من تذبذب سعر السهم بشكل حاد وصل معه سعر السهم الى 8 دينار ثم هبط الى 2.5 دينار ثم الى 140 فلس وقد انتهت هذه المغامره بتحقيق استهلاكيه لارباح بمبلغ 222 الف دينار تعادل 8% ربح من المبلغ المستثمر ( وقد كان لي شخصيا رأي ونصيحه منشوره بالمنتدى بالعام والخاص عن الربح المضمون للدخول في مغامرة الافكو في اخر عمرها البورصوي قبل ان اعرف بدخول استهلاكيه هذه المغامره

)
-الادارة التنفيذيه تخطو بثبات لزيادة ايرادات الشركه وتعظيم حقوق المساهمين ولا ننسى انها شركه تعتبر جديده بعد الاستحواذ عليها وزيادة راس مالها، منها الدخول ع مغامرة الافكو كما اسلفنا ومنها الدخول ع وربه كابيتال ومنها دخول الاداره ووصولهم لمفاوضات نهائيه لشراء مستشفى هادي الشهير للاستفاده من تأمين عافيه الا ان وقف الحكومه المفاجئ لتأمين عافيه جعل الادارة تصرف النظر وتم انهاء تلك المفاوضات والتفاهمات من غير تحمل الشركه لاي غرامات او خسائر نتيجة انهاء تلك المفاوضات
-الشركه فيها خير لمن يصبر عليها لكنها ليست مضاربيه وتحتاج نفس طويل ومن اراد الدخول عليها مضاربيا فليراقب اختراق السهم للمنطقه السعريه عند 110 عندها سلوك السهم يتغير واذا اخترق ال 130 يصبح مجنونا
والله اعلم