مساكم الله بالخير كل باسمه
ايفا فنادق
من واقع بيانات الربع الثالث
@المركز المالي:-
-موجودات : 219.9 مليون تتركز اكثرها في شركات زميله ومحاصه (91.3 مليون)، ممتلكات والات ومعدات (82.4 مليون)، ذمم مدينه ( 23 مليون)، عقارات استثماريه ومتاجرة (13 مليون)، نقد وارصده وودائع (5.4 مليون) واخرى
-مطلوبات : 155.2 مليون تتركز في مستحق الى اطراف ذات صله (65.3 مليون)، قروض (53.2 مليون)، ذمم دائنه (25.6)، واخرى
@حقوق الملكيه:-
-راس المال:22.9 مليون د
-ارباح مرحله : 15.7 مليون د
-حقوق المساهمين : 28.4 مليون د
-قيمه دفتريه :124 فلس
@ربحية السهم : 43.8 فلس
@مؤشرات ونسب ماليه :
-مكرر القيمه الدفترية: 11.3 مره
-مكرر ربحية السهم : 20 مره
-سعر السهم السوقي حاليا 1490 فلس
-ادنى سنوي 266 فلس
-اعلى سنوي 1614 فلس
@ كبار ملاك: (مجموع 79.5%)
ايفا : 43.2 %
نزار قرطاس (الرغد والمنار): 11.4%
ارزان : 10.2%
عقارات الكويت: 8.5%
شركة مد البحر : 6.3%
@شركات زميله:
-ليجيند وايفا :50%
-فكيشن كلوب :35.2%
(قيمه دفتريه : 4.4+ 7.4 مليون)
-شركات محاصه: C16+ C17
(قيمه دفتريه: 57+ 23 مليون)
@اسهم خزينه: تقريبا صفر
@ارباح تاريخيه-توزيعات
2018 : خساره 19.3 مليون- صفر
2019 : خساره 22.5 مليون- صفر
2020 : خساره 13.3 مليون - صفر
2021 : ربح 2.7 مليون- صفر
2022 : ربح 2.9 مليون -تخفيض راس المال 71% لشطب الخسائر
2023 : ربح 13.9 مليون-%25 منحه
2024 : ربح 10 مليون للربع الثالث
@سوالف اخرى
-تتركز انشطة الشركه في قطاعات تطوير العقارات والفنادق وجغرافيا تتركز 90% من اصول ايفا فنادق في الامارات واسيا والباقي في جنوب افريقيا والكويت
-تم تخفيض راس مال الشركه في منتصف سنة 2023 من 63.5 مليون الى 18.3 مليون بنسبة 71% لشطب خسائر تقدر ب 45 مليون دينار
-اللافت بعد تخفيض راس المال حصول امر رئيسي كان لها الاثر في الارباح القياسيه المحققه في عام 2023 والثلاث ارباع اللاحقه هذا العام، وهي حصه من شركات زميله وشركة محاصه فما القصه ؟ اليكم الحكايه:
1-في سنة 2022 تم بيع 50% من شركه تابعه اسمها C17 مؤسسه في جزر الكايمان وتم تصنيفها كشركة محاصه وتم تحقيق 6.7 مليون ارباح من البيعه وفي سنة 2023 بلغت حصة ايفا فنادق من نتائج شركة المحاصه تلك ارباح بمبلغ وقدره 6 مليون وفي سنة 2024 ( حتى الربع الثالث) بلغت حصة ايفا فنادق من الربح مبلغ وقدره 5.3 مليون دينار ،
2-في سنة 2023 تم بيع 50% من شركه تابعه اسمها C16 مؤسسه في جزر الكايمان وتم تصنيفها كشركة محاصه وتم تحقيق 13.5 مليون ارباح من البيعه وفي سنة 2024 (حتى الربع الثالث) بلغت حصة ايفا فنادق من نتائج تلك الشركه ارباح مبلغ وقدره 8 مليون
هاتين الشركتين التابعتين التي اصبحتا فيما بعد شركتي محاصه تملكان قطعة ارض كبيره في نخلة جميرا دبي وتم بيع 50% منها وذلك لتمويل تطوير عقاري سكني فاخر سيدر ارباحا طائله لايفا فنادق بدأ من الربع الرابع لسنة 2026 و 2027
-نذكر ان 30% من الايرادات المحققه في سنة 2023 استثنائيه وغير متكرره ناتجه عن بيع 50% من شركة المحاصه C16 المذكوره اعلاه، ولن تكون من ضمن ايرادات وارباح 2024 ولكن المتأمل ان حصة الشركه من نتائج الشركات الزميله وشركات المحاصة ستغطي هذا النقص كما اسلفنا بالفقره اعلاه
-مصاريف وتكاليف الشركه مهوله وتصل الى اكثر من 20 مليون منها 8 مليون ليس لها ايضاح في ميزانية الشركه ومرصوده تحت بند مصاريف واعباء تشغيل اخرى وهو اعلى بند مصاريف منفرد
-ارتفع سعر السهم سوقيا بشكل كبير في الفتره الاخيره مما جعل مكرر الربحيه والقيمه الدفتريه بارقام عاليه جدا وسلبيه تجعله غير مغري للدخول عليه بهذه الاسعار حيث تبلغ قيمته العادله حاليا 302 فلس بينما قيمته السوقيه حاليا 1490 فلس وبشكل عام السهم لا يخضع لادوات العرض والطلب حيث انه مملوك لقروب ايفا بنسبة 80% والاسهم الحره اقل من 40 مليون سهم
والله تعالى اعلى واعلم