البورصة السعودية .. في مسار بدايات التأسيس لإطلاق سوق عالمي

[justice]

ذكرت في المشاركة السابقة

أن داو يقول :

السوق وحده من خلال التداولات هو من يحدد الإتجاه ...

يعني شنو ؟

يعني يمكن انت تسمع اخبار طيبة جدا عن سهم شركة معينة ..و تتفاجئ بعد ما يفتح السوق أنك تشوف سهمها نازل ...

و هذا مثال شديد الوضوح على صحة كلامه .... :

سهم بيتك

هااااااااااا و لاحظ.. مو بس اهو اللي نزل ... ... نزل معاه السوق بكبره و أسهمه
لإن هذا السهم قيادي يصعد السوق و ينزله ....

علشان جذيه
إنطر لما يفتح السوق .. و شوف بيانات السوق و الشارت ..و إقعد إدرس الوضع لما تتضح لك الصورة ..

و تشوف التداول الفعلي للسوق و الأسهم اللي ناشرين عنها أخبار ... و تشوف اتجاهاتهم ...صعود ولا نزول ولا تذبذب ...

ذيك الساعة قرر




----------------


للتذكير
كل ما تقدم شرحه و ما سيتم شرحه في المشاركات القادمة يأتي في سياق
القاعدة الأساسية التي تقوم عليها نظرية "" داو ""
و هي
(((( ... فهم السوق و حركة تداولاته بعمق و إقتدار هو السبيل للوصول لمردود و قيم السوق العالية -.. ))))

​

 

[justice]

إنطر لما يفتح السوق .. و شوف بيانات السوق و الشارت ..و إقعد إدرس الوضع لما تتضح لك الصورة ..

هذا شارت سهم الحكير

ششوف في الشارت ؟ ... و شدرس فيه ؟

-----------------------------------

كتب داو أطروحات حول كيفية قراءة حركة الأسعار على الشارت ... من ضمنها ما يلي :

1 - تسير خطوط الأسعار في الشارت في ثلاث أنواع من الإتجاهات

الاتجاه الصاعد :
الاتجاه الهابط :
الاتجاه الأفقي :


طالع​

شتفيدني فيه الاتجاهات ؟

أهم و أعظم فائدة انك ما تشتري الا في الاسهم اللي في الاتجاه الصاعد ...

ليش ؟

لإن السهم في الإتجاه هابط ... اذا شريت فيه تلاقيه يصعد شوي ثم يهبط اقل من سعر شرائه و يستمر في الهبوط .. و هذا احد الأساب اللي تخسر المتداول

أما اذا كان في اتجاه صاعد ... فينزل قليلا ثم يعاود الصعود





------------------------------

لا حظ
أنه لا يتطلب الأمر أن تكون محللا فنيا .. لكي تستخدم الشارت .. و تطبق بعض أطروحات نظرية داو .. أي واحد يقدر يطبقها .. و يقرأ حركة السعر ,,, فيعزز مستوى تقييمه للسهم ...
و هذا أهم هدف من هذه السلسلة من الكتابات ...

 

[justice]

2 - أطروحة موجات الأسعار

من ضمن أطروحات داو حول كيفية قراءة حركة الأسعار على الشارت ... ما يلي :



أن خطوط أسعار التداولات في الشارت تسير بموجب مشاعر المتداولين ..

فتصعد للأعلى عند التفاؤل و زيادة زخم الشراء .. ثم تصل للقمة و تبدأ تتباطأ .. ثم تهبط بعد أن يدب التشاؤم ..

و قد رسم داو هذه الخريطة لدورة تشكل المشاعر و التشاؤم

يبدأ السهم يصعد فيثير انتباه المتداول و لكن يتردد في الدخول .. يرتفع اكثر فيتفائل و يشتري ..

يصل السعر القمة و يتوقف عن الصعود فيقع في حيرة ...

يبدأ ينزل فيراوده الأمل بالعودة للصعود ...
يصل الى القاع فيتشائم ..



​

 

[justice]

خريطة تشالرز داو هذه لدورة تشكل المشاعر و التشاؤم
تقدم لن دروسا عظيمة

شلون ؟

1 - المشاعر النفسية هي التي توجه القرار مهما كانت قدرة المتداول في تقييم سعر السهم مهما كانت الاخبار عن السهم

المشاعر النفسية هي :

الخوف من الخسارة

القلق اليومي من تقلب الأسعار

عدم القدرة على حماية المال لإنتقاله إلى عهدة الآخرين

الغموض في فهم التطورات في الأسعار

الغموض في بيانات الشركات و أوضاعها المالية

اللهفة الشديدة للحصول على ربح

القناعة ان تحقيق الربح سهل و بمتداول اليد

ان الإشتغال بالبورصة .. و تحقيق الربح لا يحتاج الى جهد و موظفين و مصاريف كما غيره من الاعمال

ضغوط احتياجات الحياة

عدم وجود نظام محدد واضح لكيفية التداول

كثرة الآراء و الإشاعات و التقييمات المتضاربة
بل
هو الإستثمار الوحيد الذي ممكن أن يتخذ فيه قرار يتسبب بخسارة و قد تكون فادحة بناء على مصادفة قراءة كلمة عابرة لا تعدو أن تكون تعبير عن إحساس لحظي شخصي كتبها شحص ما ...


و لما كنا لا نولي الإهتمام لدور المشاعر النفسية في اتخاذ قرار التداول
و
لما كان حماية المال الهدف الأول في البورصة

فيجب أن نعمل بقوة و تصميم على أن يكون اول ما نعمل على معالجته

هو

- عمل كل ما يلزم للتحكم بالمشاعر النفسية و تحييدها عند اتخاذ القرار

_ الإستناد إلى نظام علمي ثابت للتداول
من أجل بناء الثقة أثناء التفكر و التقييم و التنفيذ

و الا فالخسارة أمر حتمي ​

 

[justice]

القاعدة الأساسية التي تقوم عليها حركة الأسعار في البورصة

الصعود .. الهبوط

سهم صاعد ... سهم هابط ...

و أكثر كلمة متداولة بالسوق

صاعد ..هابط

و هكذا يبدو جدول الأوامر ...
اسعار شراء متصاعدة بشكل رأسي
أو أسعار بيع هابطة بشكل رأسي

و نفس الشكل في ثاني يوم تداول

.. و في ثالث يوم .. و رابع ..و كل يوم



تشتري سهم بسعر 46 هللة
يصعد الى 49 هللة
يهبط الى 47 هللة
يهبط الى 44 هللة
يصعد الى 48 هللة

صعود رأسي .. هبوط رأسي

شكل راسخ في الأذهان

-----------------------------

و لكن داو بين أن السهم لا يصعد بشكل رأسي .. و لا يهبط بشكل رأسي ..

و انما يسير على شكل موجة ينطلق من قاع الى قمة وفق زحم الشراء
ثم يهبط الى قاع .. وفق زخم البيع

و هذه الموجة لها زمن تتحرك فيه ..قد تستمر دقائق ..أو ساعات ..أو أيام .... أو أسابيع .. و أكثر



1 من 2​

 

[justice]

ذكرت أن خريطة تشالرز داو هذه لدورة تشكل المشاعر و التشاؤم تقدم لن دروسا عظيمة

و أن الدرس الأول

"" المشاعر النفسية هي التي توجه القرار مهما كانت قدرة المتداول في تقييم سعر السهم مهما كانت الاخبار عن السهم ""

و الدرس الثاني

مما تقدم شرحه في المشاركة السابقة ...

يتبين السهم لا يصعد بشكل رأسي .. و لا يهبط بشكل رأسي .. و انما يسير على شكل موجة ينطلق من قاع الى قمة وفق زحم الشراء .. ثم يهبط الى قاع .. وفق زخم البيع

و هذا يتيح لما قراءة حركة مسار أسعار السهم بشكل جيد على الشارت .. و من ضمن ذلك معرفة معلومات مهمة جدا



و فيما يلي شارت سهم الحكير كمثال :

السعر ..لا يسير على شكل رأسي... و انما على شكل موجة .. قوس .. منحى

موجة سعرية استغرق تشكلها شهرين
المتداول يرى تدرج صعود السهم
يرى سعر كل يوم عل هو صاعد ام هاط
و يرى انحناء الموجة اي ضعف الزخم
و يرى القمة
اللي شاري في بدايتها يتمكن من البيع بأي سعر مربح
و كان ممكن أين يكرر الشراء و البيع
مكنه شكل الموجة من البيع قبل هبوط السهم
( وقف الخسارة )


خلال الموجة
يصعد و يهبط السهم عادي ..
مما يبعد الخوف عند رؤية نزول ما للسعر

و هناك معلومات كثيرة تظهر وفقا لنمط و معطيات حركة السهم




2 من 2


-------------------------

لا حظ
كيف أمكن تطبيق بعض بنود نظرية و الإستفادة منها
و
يمكن بعد تجارب التطبيق و اتقانها الإنتقال الى تعلم باقي البنود و النظم الفنية بكل سهولة و التي تساعدك في دقة التحليل و سلامة قرارات التداول ​

 

[justice]

احنا نعاني وايد من مسألة ان احنا نشوف السهم يصعد .. و نتمهل شوي لما نشوفه يكمل صعود .و نشوف اذا فيه اخبار عنه او تحليل.. و بعدين نبتدي نثق في ان صعوده مو وهمي ... و نشتريه .. يطلع 3 - 4 هلله ..ثم ينزل ... شسالفة ؟ ... محنا عارفين

هذه الخريطة .... توضح لنا الأمور .. تقول كل سهم يصعد ... يكون على شكل موجة .. صعود من القاع ..وصول القمة .. ثم الهبوط الى القاع

فاللي قاعد يصير لنا ,,, إن احنا ندخل في سعر يكون قريب جدا من القمة .. يصل القمة ثم ينزل ...

فلازم نشتري بداية الصعود ,,, أما اذا صار له فترة يصعد .. ما نشتري .. ننطره لما ينزل الى القاع مرة ثانية ثم نشتري



و هذا مثال .. على اللي صار في سهم الحكير اليوم ... صعد من 2.66 ..وصل القمة 2.79 ..ثم نزل الى 2.71 :

لنتذكر دائما :

كل سهم يصعد.. يكون على شكل موجة .. ...قاع قمة قاع
يبدأ الصعود من قاع الموجة ... يوصل القمة .. ثم يهبط لقاع الموجة الثاني

.. طافك تشتري بداية الصعود انتظر لما يعود الهبوط لقاع الموجة الثاني

كل سهم يصعد.. يكون على شكل موجة .. ...قاع قمة قاع​

 

[هلل بن خمسمائة]

مبدع واصل بارك الله فيك

 

[justice]

مبدع واصل بارك الله فيك

الله يطيب خاطرك ..

عسى الشرح واضح ...
و أهم شي عسى يساهم في فهم حركة الأسعار .. و يحسن من مستوى التداول لكل من يقرأ ..

و ترى آنا قاعد اتعلم من الشرح ... لإنه يلزمني بالبحث و التفكير و الإستنتاج

فالشكر لك و من يقرأ ...

و كلنا نشكر الله الذي يعلمنا جميعا مالم نعلم ..


-

 

[justice]

طيب

آنا كمتداول .. شيفيدني فيه إني أعرف ان السعر يسير على شكل موجة


يفيدك انك تتعلم ان هذا هو نظام عمل السوق و مسالك الأسعار .. و انك لازم تساير مسار السوق .. مو تعاكسه .. او تتبع أحاسيسك و مشاعرك

فصناع السوق .. يصعدون السهم من القاع الى القمة ..ثم يهبطون فيه من القمة الى القاع .. على شكل موجة .. و يحددون متى تتشكل.. و بكم يصعد السعر من القاع ..و كم سعر القمة.. ثم كم سعر العودة الى القاع

و انت لازم تجاريهم ..و تتداول وفق مسار السوق ...تشتري معاهم من قاع الموجة و تبيع معاهم في قمة الموجة

مو حسب هواك و ظنك و اعتقادك


و هذا شارت يبين الفارق بين مسار الأسعار لسهم على شكل موجات طبقا لنظام عمل السوق ..
و
بين تقييم شخصي للأسعار منعزل عن نظام عمل السوق .. يعتقد المتداول فيه على أن السعر يصعد و يهبط بشكل رأسي .. و يتخذ القرار متأثرا بمشاعره تجاه كل تغير في الأسعار .. ​

 

[justice]

بالطبع ..هذه الموجات السعرية تتكرر
فتبدو كما يلي :

مسار الموجات السعرية أعلاه .. أوحى إلى " داو " .. أن شكل مسار تحرك الاسهم في السوق يطابق مسار تحرك موجات مياه البحر .. في الصورة ادناه :

نفس النمط ...

موجة البحر ... تسير على شكل منحنى للإعلى .. ... تبدأ من قاع الى قمة الى قاع ...

و ما أن تنتهي موجة حتى تبدأ موجة تاليه ملاصقة لها .. و بإستمرار


و كذلك

سعر السهم يسير على نفس شكل مسار موجة البحر... منحنى للإعلى .. ... يبدأ من قاع الى قمة الى قاع ..

و ما أن تنتهي موجة سعرية حتى تبدأ موجة سعرية تالية ملاصقة لها ..
و بإستمرار


وفي حالة البحر هذه تسير الموجات بين قيعان و قمم
متساوية .. فيكون الإتجاه أفقي ..
و تسمى موجات أفقية ...

​

 

[justice]

إذا شكل مسار تحرك الاسهم في السوق يطابق شكل مسار تحرك موجات مياه البحر ..​

في حالة سكون البحر
تسير الموجات بين قيعان و قمم متساوية .. فيكون الإتجاه أفقي ..
و تسمى موجات أفقية ...


و في حال المد

يتغير مسار موجات البحر من القاع الذي تسير فيه .. قتبدأ باتخاذ مسار متصاعد أعلى من المسار الأدنى ( القاع ) وصلت و استقرت فيه .. حتى تصل ...اقصى أعلى نقطة على الساحل ..

و في حال الجزر

ينغكس مسار موجات البحر من الصعود الى الهبوط و الإنحسار من اقصى أعلى نقطة على الساحل ..الى القاع ..

**************************

و هكذا الأمر في مسار أسعار الأسهم ,,​

في الإتجاه الأفقي للسعر سواء في القمة أو في القاع

تسير موجات السعر بين قيعان و قمم متساوية ..و تسمى موجات أفقية ...


في الإتجاه الصاعد للسعر ..

يتغير مسار موجات السعر من المسار الأفقي في القاع الذي استقرت عنده ..

و يبدأ باتخاذ مسار متصاعد على شكل موجات صاعده .. ...تتكون من قاع أعلى - قمة أعلى - قاع أعلى .. ثم تليها موجة ثانية أعلى ... ثم تليها موجة ثالثة أعلى ............ و هكذا موجة تدفع موجة حتى تصل القمة


في الإتجاه الهابط للسعر ..

يتغير مسار موجات السعر من القمة أو من المسار الأفقي في القمة الذي استقر عنده ..

و يبدأ باتخاذ مسار هابط على شكل موجات هابطه .. ...تتكون من قاع أدنى - قمة أدنى - قاع أدنى .. ثم تليها موجة ثانية أدنى ... ثم تليها موجة ثالثة أدنى ............ و هكذا موجة تدفع موجة حتى تصل القاع

 

[justice]

لو نلاحظ أن أصل العمل في البورصة ..أنك تشتري لما ينزل السهم للقاع و تبيعه لى صعد الى القمة

و أن المشاعر النفسية تتسبب بالصعود للقمة و الهبوط للقاع

و أن السعر يصعد على شكل موجات قمم و قيعان

----------------------------------------


أطروحة داو عن القمم و القيعان

تأسيسا على ما تقدم و على دراسته المتعمقة لفهم مجريات التداول في البورصة بين داو أن القمم و القيعان هي المحور و نقاط الإرتكاز في حركة خطوط الأسعار و مساراتها و اتجاهاتها ..
تبدأ منها و تنتهي عندها

و أن لها الدور الأساسي كذلك في ادوات التحليل كالمتوسطات و المؤشرات و النماذج ..
بل
و هي محور كل شيء في التحليل ....




--------------
الصور من ​

Trading 101: Decoding Market Structure​

Rewey Asset Management
Buy Low Expectations, Sell High .
Curzio Research
https://www.curzioresearch.com/the-easiest-way-to-buy-low-and-sell-high/

​

 

[justice]

1 - تسير خطوط الأسعار في الشارت في ثلاث أنواع من الإتجاهات

الاتجاه الصاعد :
الاتجاه الهابط :
الاتجاه الأفقي :

أطروحة داو حول تفرعات الإتجاه​

في الاتجاه الصاعد

ان خطوط الأسعار في مسارها في الاتجاه الصاعد تتفرع الى اتجاهات ثانوية قليلا من الوقت .. ثم تعود الى تكملة الإتجاه الصاعد ... و يتم ذلك بسبب تأثرها بالأخبار و الأحداث او بالمضاربات و غيره ...


*****************************



في الاتجاه الهابط

ان خطوط الأسعار في مسارها في الاتجاه الهابط تتفرع الى اتجاهات ثانوية قليلا من الوقت .. ثم تعود الى تكملة الإتجاه الهابط ... و يتم ذلك بسبب تأثرها بالأخبار و الأحداث او بالمضاربات و غيره ...




----------------------------

لمن يريد

هذا رابط بداية هذه السلسلة من الدروس التعليمية ..التي تهدف الى استخدام بعض من أطروحات داو " مؤسس نظام البورصة " في فهم حركة الأسعار في البورصة
و تحسين مستوى الشراء و البيع ....

(( .........

البورصة السعودية .. في مسار بدايات التأسيس لإطلاق سوق عالمي

........ ))

 

[justice]

أطروحة .. إنعكاس الإتجاه ..

يظل اتجاه السعر مستمرا سواء كان صاعدا أم هابطا أم أفقيا ... إلى أن تظهر مؤشرات تظهر تغير الإتجاه

 

[justice]

هذا أهم درس

ليش ؟

لإنه يساهم في أنك تعرف أن السهم بيصعد ,, فيكون امامك اساس فني تقدر بموجبه تقرر تشتري فيه ...

و كذلك يساهم في أنك تعرف أن السهم بيهبط ,, فيكون امامك اساس فني تقدر بموجبه تقرر تبيع إذا كنت تملك فيه ... فيحمي فلوسك من الخسارة ​

*******************************

تابع / أطروحة .. إنعكاس الإتجاه ..

أطروحة .. إنعكاس الإتجاه ..

يظل اتجاه السعر مستمرا سواء كان صاعدا أم هابطا أم أفقيا ... إلى أن تظهر مؤشرات تظهر تغير الإتجاه

ما هو شكل المؤشرات التي تظهر تغير في الإتجاه ؟

ذكرت سابقا ان في الإتجاه الصاعد يسير للسعر صعودا على شكل موجات صاعده .....تتكون من قاع أعلى - قمة أعلى - قاع أعلى .. ثم تليها موجة ثانية أعلى ...و هكذا

يقول داو
إذا توقف مسار الصعود عن تشكيل موجة قاع أعلى - قمة أعلى - قاع أعلى .. هنا انتبه .. يعني إشارة تغير الإتجاه ...

شتسوي ؟
راقب تشكل آخر موجة .. اذا كسر قاعها الثاني .. قاع الموجة السابقة العلوي ..فهذا يعني ان السهم سوق يهبط ... طالع شكل 1 و 3

اما اذا شفت قاعها توقف عند نفس سعر قاع الموجة السابقة العلوي .. و لم يكسره .. فقد يسير افقي أو يكمل الصعود


مثال

توقف مسار الصعود عن
تشكيل موجة قاع أعلى - قمة أعلى - قاع أعلى
.. هنا انتبه .. يعني إشارة تغير الإتجاه ...

لاحظ كيف شكل موجة قاع أعلى - قمة أعلى - قاع أدنى
كسر قاع الموجة السابقة العلوي فهبط السعر و اقفل اسفله عند 77.80 بيع .. وقف خسارة


و علشان تعرف قيمة اطروحة داو هذه ... السهم عقب كسر قاع الموجة السابقة العلوي .. و نزل ... و على افتراض انك ما بعته 77.80 ريال ...واصل نزوله الدامي الى الى 47.4 ريال ..هبوط 39 %

يعني لو كان عندك 10،000 سهم .. و ما تخلصت منهم بسعر 77.8 .. = 770000 ريال ..

تنزل فلوسك الى 469000 ... تخيل

 

[justice]

ماورد في المشاركة اعلاه كان عن حالة الإتجاه الصاعد ..و كيفية ظهور اشارة تدل على تغير الإتجاه من الصاعد الى الهابط
-----------------------------------------------------​

و التالي في حالة الإتجاه الهابط ...و كيفية ظهور اشارة تدل على تغير الإتجاه من الهابط الى الصاعد

في الإتجاه الهابط يسير السعر هابطا على شكل موجات هابطة .....تتكون من قاع أدنى - قمة أدنى - قاع أدنى .. ثم تليها موجة ثانية أدنى ...و هكذا

يقول داو
إذا توقف مسار الهبوط عن تشكيل موجات هابطة .. قاع أدنى - قمة أدنى - قاع أدنى .. هنا انتبه .. يعني إشارة تغير الإتجاه ...

شتسوي ؟

راقب تشكل آخر موجة .. قد تشكل موجة صاعدة أو أفقية ..

اذا تشكلت موجة صاعدة راقب ... فاذا استمر تشكل موجات صاعده ... و اخترقت آخر قمة هابطة في المسار الهابط فهذا يعني أن الإتجاه الهابط قد انعكس الى الإتجاه الصاعد


أما اذا استمر تشكل موجات أفقية ,,, فكل الإحتمالات وارده .. قد يواصل الهبوط و قد يصعد ..

مثال

لا حظ المكاسب التي يحصل عليها المتداول عند تطبيق ما تقدم ذكره

- يفهم كيف تسير حركة الاسهم

- يعرف ان الهبوط قد توقف

- يتمكن من تتبع المسار بعد توقف الهبوط .. و معرفة فيما اذا كان سيستكمل هبوطه أم يسير افقيا أم ينعكس الإتجاه و يصعد

- اتاحة الفرصة للدخول على السهم او الخروج منه

- ثقة في تنفيذ التداولات .. تقليل المخاوف​

 

[justice]

أطروحة سلوك السعر عند الوصول للقمم

يقول داو أن :

في كل صعود للسهم ..عندما يصل الى سعر ما.. و يقف عنده و يهبط
ثم
يرتد و يصعد ..و لكن لا يتمكن من تجاوز السعر السابق .. فيقفل عنده او قريب جدا منه

فـإن مساره سوف يتحول الى المسار الهابط

​

طالع

 

[justice]

أطروحة الكميات و الأسعار​

يقول داو

يترافق مع كل صعود للسعر زيادة في شراء الأسهم و تزايد في الكميات المتداولة ...

و يترافق مع كل هبوط للسعر تناقص في بيع الأسهم و تناقص الكميات المتداولة

مما يعني أن حجم الكميات المتداولة مؤشر على اتجاهات السعر صعودا او هبوطا ...


و في الشارت ...
عند صعود الأسعار تكون أكثرية الشموع خضراء
و تكون أكثرية الأعمدة خضراء

و عند هبوط الأسعار تكون أكثرية الشموع حمراء
و تكون أكثرية الأعمدة حمراء

 

[justice]

أطروحة المقاومات و الدعوم


لاحظ داو أن أطروحته حول أن شكل مسار تحرك الاسهم في السوق يطابق مسار تحرك موجات مياه البحر .... فتسير خطوط أسعار الأسهم على موجات شكل متتالية بين قيعان و قمم ..

يشير الى توقف السعر عند قمة الموجة ..ثم هبوطة .. يعني أن عند هذا السعر كان زخم البائعين أقوى من زخم المشترين فتوقف السعر عن الصعود ..
أي أنه واجه مقاومة قوية من بائعين يرون انه سعر مقبول للبيع فيبيعون أسهمهم فيهبط السعر.. و يكون هذا سعر القمة "" التشاؤم "" .. ""

و بعد أن هبط توقف السعر عند قاع الموجة ..ثم صعد مما يعني أن عند هذا السعر كان زخم المشترين أقوى من زخم البائعين فتوقف السعر عن الهبوط ..
أي أنه واجه دعم قوي من مشترين يرون انه سعر مقبول للشراء فيشترون السهم .. فيصعد السعر .. و يكون هذا سعر القاع ... " التفاؤل "" ..

و هكذا يتكرر الأمر ..

أي أن الاسهم تسير بين دعوم و مقاومات
و
كل قاع هو دعم ..و كل قمة هي مقاومة

​