السلام عليكم
هذي قراءه ماليه لسهم بوبيان بترو كان قد طلبها احد الاخوة الاعضاء الاعزاء بالخاص نضعها هنا للفائده العامه وللاضافه عليها لمن اراد او من لديه معلومات اضافيه
بوبيان بترو :
@المركز المالي:
-الموجودات تبلغ 559 مليون دينار منها 328 مليون في استثمارات اوراق ماليه (ايكويت+ الاوليفينات) و 105 مليون نقد ومدفوعات مقدمه و61 مليون شركات زميله و52 مليون ممتلكات ومنشئات وغيره
-مطلوبات 261 مليون منها 175 مليون دائنوا تمويل اسلامي و43 قرض لاجل و42 مصروفات مستحقه
@حقوق الملكيه:-
-راس المال : 53.5 مليون د دينار
-ارباح مرحله : 53.8 مليون دينار
حقوق المساهمين : 264 مليون د
-قيمه دفتريه :500 فلس
@ سعر السهم السوقي حاليا:
770 فلس
@ ادنى سنوي 732 فلس واعلى سنوي 1124 فلس
@ كبار ملاك: (المجموع 26.9%)
-الدبوس 15.4 %
-التأمينات 6 %
-الغانم 5.5 %
@ شركات زميله:
ابرزها:
-سما التعليميه
-نفائس تعليميه
-البرج الطبيه السعوديه
-صناعات العزل السعوديه
-السكب
-الدره البتروليه
@اسهم خزينه: 2.7 مليون سهم
@ارباح تاريخيه-توزيعات
2018 : ربح 5.5 مليون(10.6 فلس)-
45 نقدي
2019 : ربح 10.6 مليون(20.3 فلس)-
50 نقدي
2020 : ربح 11.8 مليون(23.1 فلس)-
35 نقدي
2021 : ربح 18.5 مليون(36.7 فلس)-
55 فلس
2022 :ربح 38.8 مليون(74.6 فلس)-
60 نقدي
2023 : ربح 20.7 مليون(40 فلس) حتى الربع الثالث، ومن خلال الاعلانات الرسميه عن ارباح وقعت في الربع الرابع فإن ارباحه لن تقل 8 مليون دينار وبالتالي متوقع ان تكون ارباحهم السنويه 28 مليون (53 فلس) والله اعلم، وبخصوص التوزيعات فقد اوصى مجلس الاداره العام الماضي بتوزيع 60 فلس كحد ادنى للسنوات الثلاث المقبله وبالتالي المتوقع هذه السنه توزيع 60 فلس نقدا
@سوالف اخرى
-المطلوبات مرتفعه لكنها مبرره بالمقارنه مع الموجودات المهوله وتلك المطلوبات تم استخدامه الاستخدام الامثل في شراء اصول مدره وتوسعات متنوعه ممتازه
-الشركه في بداياتها اشبهها بالكويت تملك 9% من ايكويت والاوليفينات وتحلب منهم الارباح وكانت عباره عن مدير ومحاسب كأنها صندوق اسثماري فقط لكن في الاونه الاخيره انتبه الملاك ومجلس الاداره ان تلك الارباح غير مستدامه ويعتريها النقص لذلك سعت الشركه الى تنويع مصادر الارباح كالتعليم مثلا الذي تبلغ قيمة موجوداته ال 100 مليون دينار وكذلك صناعات الحديد باستحواذها ع حصه من شركة يلين للحديد واستثمارات بشركات صناعيه (الكوت والسكب ووربه كابيتال) وغيرها وبايرادات بلغت 65 مليون دينار حتى الربع الثالث بخلاف ايرادات ايكويت والاوليفينات، وصافي الارباح المحققه منها تعادل الارباح المحققه من ايكويت والاوليفينات
-مجموع ارباح ايكويت السنويه 2022 17 مليون وقد تم توزيعها فصليا والربع الرابع سيتم توزيع 3.4 مليون د وهي ارباح متوائمه مع السنوات السابقه ما عدا ارباح 2021 والبالغه 30 مليون د واللتي كانت استثناءيه ولن تتكرر بالمستقبل القريب
-مكرر الربحيه 14 مره مرتفع نسبيا عن المتوسط( 10 مره) وهذا سلبي لكن مقبول
-القيمه السوقية/ القيمه الدفتريه= 1.5 مره مرتفعه نسبيا لكن مقبوله
-مؤخرا عرض ع الشركه شراء حصتها في شركتها الزميله سما التعليميه بمبلغ 66 مليون وكان الربح سيكون 100% من قيمتها الا ان السركه رفضت العرض لانها تسوى اكثر وكذلك مدره لارباح ممتازه وهذا يعطي انطباع عن ان اصول الشركه طيبه ومقيمه بالميزانيه باقل من قيمتها السوقيه وبالتالي تكون مصدر للارباح حال بيعها
-الشركه ايضا تملك نسبه في شركة بوتيكات للعطور ومواد التجميل لكن ليس لها ذكر مباشر في لميزانيه كونها ليست شركه تابعه او زميله
-هناك اخبار سلبيه عن تأثر قطاع البتروكيميكال عالميا بالركود الحاصل مما سيؤثر ع ارباح ايكويت وبالتالي ارباح بوبيان وهذا يفسر نزول سعر بوبيان الى قرب قاعه السنوي بالرغم من ارباحه السنويه وتوزيعته الممتازه المتوقعه
-السنه الماليه تنتهي في 30/ 4 وهي تختلف عن اغلب الشركات واعلان الارباح عادة منتصف شهر 5 واجتماع الجمعيه العموميه عادة بدايات شهر 6 وبعدها استحقاق الارباح والتوزيع الفعلي
@المختصر المفيد:
الشركه مليئه مليئه مليئه ولديها توسعات كبيره وتنوع في مصادر الارباح وتستحق الاستثمار لكن يجب اصطياد سعر دخول صح واعتقد انه ممكن صيدها بسعر620- 650 فلس بعد توزيع الارباح وظهور نتائج الربع الاول بشهر 8 والتي ذكرنا انها ستتأثر بركود صناعة البتروكيميكال وحتى تكون بالسيف سايد يتم الشراء ع 3 مراحل واحده قبل اعلان الارباح واثنتان بعد توزيع الارباح واعلان الربع الاول والله اعلم
ما أكون النوخذة 
