الاستثمار في أسواق الأسهم الأمريكية

[S.M.A]

بإذن الله تعالى خلال الأيام القليلة القادمة سوف نتناول موضوع تحليل القوائم المالية و ذلك عن طريق ضرب مثال واقعي لأحد أسهم الشركات المتداولة في سوق الأسهم ،
حيث سوف نتناول أهم البيانات المالية الرئيسية المنتقاة و مدى تأثيرها في تحليل الأداء السابق و الوضع الحالي و التنبؤ بالوضع المستقبلي.

لكن الموضوع يحتاج إلى وقت و مجهود.

 

[S.M.A]

المال السريع هو أول ما تبادر الى ذهن الجميع عندما يسمعون الاستثمار في سوق الأسهم.

ومع ذلك ، فإن استراتيجية صنع المال هذه لن تكون مفيدة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمارات.

لهذا ينصح فقط للأشخاص الذين يودون بالمجازفة و القيام بالتداولات اليومية لفترات طويلة و بشكل مستمر أن يكونوا على قدر عالي من قوة التحمل لإحتمالية حرق كمية كبيرة من أموالهم ، ويمكن الانتظار لفترة طويلة من الزمن لمكافآتهم.

من الواضح من وجود ضرورة إلى وجود لاعبين في سوق الأسهم فير الأفراد ، وكذلك الصبر والانتظار لنتائج الشركات محل التداول ، سنة واحدة أو سنتين هي مدد متوسطة الاتثمار للاستفادة من هذه الصناعة.

ومن المعروف أن الاستثمار في سوق الأسهم أنه محفوف بالمخاطر.

سواء كنت في الاستثمارات طويلة الأجل أو قصيرة الأجل ، فإنك لا يمكن أبدا أن تضمن نتيجة إيجابية في كل عمليات الشراء للأسهم.

قد يكون الاستثمار في حالة جيدة اليوم و هناك أيام يمكنك الحصول على الكثير ويمكنك أيضا أن تتأثر بشكل كبير من خسائر هائلة.

ولكن إذا ما نظرنا عن كثب في الإحصاءات ، فإننا سوف نرى أن من كانت استثماراته طويلة الأمد فإن تأثير الأزمات المالية عليه محدود جدا غن وجد ، خصوصا إذا كان قراره الاستثماري مبني على تحليل سليم و متكامل للقوائم المالية.

 

[S.M.A]

مع تقدم الوقت و استمرارية عدم زيادة نسبة الفائدة ، فإن عدد المراقبين لاجتماع الاحتياطي الفيدرالي القادم المزعم عقده الأسبوع القادم بإزدياد.

حيث أن هنالك عدة أمور أخرى رئيسية مرتبطة بإعلانات معدلات البطالة و معدلات النمو (الإنكماش) و معدل التضخم و بالطبع تصريحات الرئيس الأمريكي القادم و تأثيراتها و بالطبع فإن شخصيات فريق دونالد ترامب ستؤثر على المدى المتوسط و الطويل على الاقتصاد الذي سيؤثر بالتبعية في بعض الأحيان بشكل سريع و مباشر على أسواق الأسهم الأمريكية و العالمية.

ومن المتوقع أن الاجتماع القادم أو (الاجتماعات القريبة التالية) فإننا سوف نحصل على خارطة طريق مستقبلية لحركة نسبة الفائدة.

 

[S.M.A]

يوم 20 يناير 2017 يوم على المستثمرين بداية متابعة تصريحات دونالد ترامب كجزء من متابعة السوق الدورية.

 

[S.M.A]

المتداولين على أحر من الجمر الليلة بصدد ما يسفر عنه قرار الإحتياطي الفيدرالي بشأن معدل سعر الفائدة.

 

[S.M.A]

اجتماع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الليلة مع كبار الرؤساء التنفيذيين لشركات التقنية في امريكا.

ممثلي شركات (أبل - قوقل - أمازون - فيسبوك - مايكروسوفت - ... وغيرهم).


التوقيت في نفس يوم اجتماع الإحتياطي الفيدرالي ؟!!!

 

[S.M.A]

زيادة سعر الفائدة بمعدل ربع نقطة هل هو بداية سلسلة الزيادات القادمة في العامين القادمين 2017 و 2018 ؟!!

قبل الخوض في الطرح الفني ، تجدر الإشارة لسوء العلاقة المعلنة بشكل غير مباشر بين الرئيس المنتخب ترامب و رئيس مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي جانيت يليين ، الأمر الذي وضح معه نية عدم تجديد الرئيس لها مع نهاية فترتها الحالية في أوائل 2018.

حيث أنهما كما هو واضح في حالة من عدم التوافق في منهجية العمل.

 

[S.M.A]

كما قد أشرت في وقت سابق فيما يتعلق بشأن وجوب رفع معدل سعر الفائدة ، من الأسباب :

1) العائد من السيولة الممنوحة للأفراد و المؤسسات بغرض الاستثمار و المتاجرة (حجم البطالة - الربحية المرجوة - ...).
2) قد طال الأمد و الفائدة صفرية منذ بداية عام 2009 و حتى الآن.
3) توجه سيولة كبيرة للسوق من أجل المضاربة و الإستثمار (لا توجد أرباح تشغيلية حقيقية).

وغيرها من الأسباب.

 

[S.M.A]

وبالرجوع إلى الحدث ، فإن زيادة معدل سعر الفائدة تعزى بشكل رئيسي إلى ما أطلقه ترامب من وعود خلال حملته في السباق الرئاسي التي كان لها دور مؤثر في التوقعات بل و وضع احتمالية استمرارية هذه الزيادة في معدلات سعر الفائدة إلى زيادتين على أقل تقدير في كل من العاميين 2017 و 2018 ومن المحتمل أن يصل التأثير إلى عام 2019 حتى تستمر عالية على المدى الطويل.

الوعود الرئاسية (تخفيض الضرائب - زيادة الإنفاق الحكومي على البنية التحتية - ... وغيرها)

لكن بناء على ما قد صرحت به جانيت يليين "ومن المؤكد أن يفهم قرارنا لرفع أسعار الفائدة بمثابة انعكاس للثقة لدينا في التقدم الذي حققه الاقتصاد".

و نتيجة لما حققه من تقدم ، فالخوف الآن من تزايد معدل التضخم ، لما وصل إليه من نمو فوق المتوقع ، و تحسنا أفضل لما هو متوقع له بالنسبة لمعدلات البطالة.

لكن هنالك تساؤل جد مهم ، أن هذه النسبة أخذت بناء بعين الاعتبار أعداد من رغبوا في العمل و ملؤا استمارات التوظيف ، ماذا عن الملايين الذين أصبحت معايير المهن الفنية متشددة ولا تشملهم وقت التعيين ، وقد ازدادت رواتب الفئة التي عينت منهم ، هذا كله يعني زيادة الفجوة بين العمالة الفنية التي تعمل وتلك الفئة العاطلة عن العمل ، الأمر الذي إن لم يتم تداركه سيزداد سوءا مع زيادة الرواتب و انعدام الدخل للملايين العاطلة.

 

[S.M.A]

هل الوقت الحالي أنسب وقت للاستثمار لمن لديه مبلغ و يود استثماره في أسواق الأسهم الأمريكية ؟

 

[S.M.A]

بداية مسلسل "زيادة سعر الفائدة من الإحتياطي الفيدرالي" لن تتضح آثاره إلا على المدى المتوسط و الطويل ، أي من سيجني ثمار معرفة تركيب القطع الصغيرة للصورة سيكون أكبر الرابحين.

"لطالما كان اقتناص فترة الأزمات هو أنسب و أفضل بيئة لذر بذور شجرة الثروات".

لأن موضوع زيادة سعر الفائدة في مثل هذا التوقيت و مثل هذه الظروف لابد أن يصل إلى الحد الحقيقي الذي يبدأ فيه مؤشر السوق في التصحيح للفقاعة القياسية الحالية.

لكن التساؤلات المهمة هي :

1) متى سيبدأ مؤشر السوق في التصحيح؟
2) ما هي طبيعة حركة مؤشر السوق في النزول؟
3) ما هو القاع الذي سيصل إليه مؤشر السوق؟
4) إلى متى سيستمر وضع السوق في البقاء عند مستويات متدنية؟

الكلام يا أخوة يعني بالدرجة الأولى المستثمرين و ليس المضاربين بشكل عام ، النصيحة الأهم بـ 4 كلمات "تابع و اتخذ القرار السليم".

 

[S.M.A]

هل الوقت الحالي أنسب وقت للاستثمار لمن لديه مبلغ و يود استثماره في أسواق الأسهم الأمريكية ؟

هنالك عدة معطيات تشير إلى الأخذ بمبدأ الحيطة والحذر:

1) حركة مؤشرات الأسواق جراء الحديث عن تقدم ترامب في الانتخابات الرئاسية خلال عملية الفرز (هذا ليس معيار أساسي و لكن مؤشر يجب الانتباه له).

2) السياسة النقدية القادمة للاحتياطي الفيدرالي و سلسلة ردود الأفعال للبنوك المركزية العالمية و في المنطقة.

3) الوضع السوري و مدى التدخلات الدولية من قبل روسيا و إيران في المنطقة ، و ما هو الموقف الذي سوف يتخذه ترامب تجاه هذا الملف.

4) موقف الرئاسة الأمريكية و توجهها تجاه دول الخليج العربي (استمرارية للوضع الحالي - نهج جديد).

5) ردود الأفعال تجاه هذه السياسة الموجهة.

6) أسعار الذهب و النفط و الدولار نتيجة السياسات القادمة.


ملفات رئيسية و غيرها جديرة بالمتابعة و التحليل و التوقع لاغتنام فرص الأمان أو الاستثمار.

 

[S.M.A]

“Make America Great Again”

لماذا هذه العبارة مخيفة؟
أين ذكرت مؤخرا؟

 

[S.M.A]

“Make America Great Again”

لماذا هذه العبارة مخيفة؟
أين ذكرت مؤخرا؟

كان هذا الشعار كثيرا ما يتم ترديده خلال الحملة الانتخابية لدونالد ترامب.

لكن لماذا هذا الشعار مخيف؟

لأنه ينطلق من خلال تعزيز و تشجيع مفهوم الصناعة الوطنية الأمريكية ، الأمر الذي يتوقع معه وضع قيود و عوائق أمام الشركات الأجنبية ، يعني تقنين مفهوم السوق المفتوح (وضع قيود أمام التجارة العالمية) ، الأمر الذي سوف يؤثر على صادرات الصين بشكل كبير ، أخذا بعين الاعتبار العجز التجاري بينهما لمصلحة الصين.

ما تطمح الصين الوصول إليه على المدى الطويل أن يصبح اليوان هو العملة العالمية الأولى بدلا من الدولار الأمريكي.

رجوعا لموضوعنا الأساسي ، فإن لم يعدل ترامب عن سياسته المزعومة فسوف يشهد الاقتصاد الأمريكي ضررا واضحا على أسواق الأسهم لفترة و البقاء للأقوى.
فترة رئاسة ترامب قد يصح تشبيهها (البقاء للأقوى).

ما حبيت أسهب في موضوع الاقتصاد لكن حبيت أوضح بشكل عام كيف ستؤثر سياسة ترامب التي زعمها خلال حملته على أسواق الأسهم الأمريكية و بقية الأسواق العالمية ، في حال لم يكن هنالك مقابل للصين جراء هذه السياسة.

​

 

[S.M.A]

توقعاتكم لأسواق الأسهم الأمريكية 2017 ؟

 

[S.M.A]

أنا مع الاستثمار دائما و أبدا ، كلامي ليس بدافع صرف المتداولين و لكن من أجل أخذ مبدأ الحيطة و الحذر.

 

[S.M.A]

لماذا يوجود تخوف كبير من أسواق الأسهم الأمريكية؟؟؟؟؟؟

 

[S.M.A]

ضرورة الدخول لموضوع "التوقعات للسوق الأمريكي" الذي يتفق مع ما كنت قبل أكثر من 9 شهور تكلمت عنه في "توقعاتي" للإنهيار الشديد القادم لأسواق الأسهم الامريكية.

​