مختبر التحليل المالي ،،، بيانات الربع الاول ٢٠١٥/٢٠١٦

[fwaz70]

مشكور دكتور اندبث على مرورك ولايكاتك على المشاركات لكن احنا طمعانين باكثر من ذلك، في صفحة سهم اكتتاب سأل احد الاخوه عن جدوى الاستثمار في السهم ع المدى المتوسط ياليت تثري الموضوع من ناحيه التحليل الفني ع المدى المتوسط
اذكر سألتك عن اكتتاب في اوائل ٢٠١٣ وانت وصيت عليه ع ٧٨ وخذته انا ع ٨٢ وراح ما شاء الله الى ١٠٨ لعل وعسى ان تعاد الكرّه
وشكرا

 

[fwaz70]

استثمار خليجي
(راس مال ١٦.٤ مليون)

قراءه اوليه لنتائج الربع الاول ٢٠١٥ :
- تحقيق ارباح ٢٥ الف
الربع الاول ٢٠١٤ (ربح ٩٩ الف) (-٧٥٪)
- ربح السهم ٠.١٦ فلس
الربع الاول ٢٠١٤ (ربح ٠.٦٣ فلس) (-٧٥٪)
- ايرادات تشغيليه ٦٧٨ الف دينار بارتفاع عن الربع الاول ٢٠١٤ ( ٥٤٩ الف دينار) (٢٤٪)
- اجمالي موجودات ٥١ مليون و٥٠٠ الف، ليس هناك تغيير يذكر بالمقارنه مع اخر ربع لسنة ٢٠١٤
- اجمالي مطلوبات ٣٦ مليون و ٤٧٥ الف دينار، ليس هناك تغيير يذكر بالمقارنه مع اخر ربع لسنة ٢٠١٤
-حقوق المساهمين ١٤ مليون ٧٥٠ الف ليس هناك تغيير يذكر بالمقارنه مع اخر ربع لسنة ٢٠١٤
- القيمه الدفتريه بالتقريب ٩٤ فلس بارتفاع طفيف (١.٥ فلس) بالمقارنه مع اخر ربع لسنة ٢٠١٤

ابرز الملاحظات :
- الايرادات ٦٧٨ الف ضئيله جدا قياسا لرأس المال والموجودات، جلها من نتائج شركات زميله(تساهم فيهم الشركه بما مجموعه مبلغ ٣٥ مليون دينار).
- الشركات الزميله هي كالتالي
١- انوفست وعمار واركان (وهي شركات مدرجه) بقمه اجماليه ١٧ مليون و ٤٣٠ الف
٢- افكار وعقارات الخليج ومدائن ومجان ونافيمار (غير مدرجه) بقيمه اجماليه ١٧ مليون و ٤٦٨ الف
- معظم المطلوبات هو دائنوا مرابحه بقيمة ٣٥ مليون.
- ايرادات ضئيله مقابل مصروفات كبيره نسبيا ناتجه في معظمها من خدمة دين المرابحه البالغ ٣٥ مليون بالاضافه الى المصاريف الاداريه وهذا ادى الى ناتج ارباح صافيه هزيله تبلغ ١١ الف و٧٥٠ دينار فقط!!
- السؤال المطروح هو اذا كان الاستثمار في الشركات الزميله ينتج عنه ايرادات هزيله وقيمة الاستثمار فيها مساويه تقريبا لدين المرابحه المهول (ضعفي رأس المال) ومصاريفه العاليه، لماذا لا تتخارج الشركه من تلك الاستثمارات وتسدد فيها قيمة دين المرابحه؟ الجواب موجود بالميزانيه المفصله السنويه وهي ان القيمه السوقية لتلك الاستثمارات (خصوصا المدرجه منها) تقل ٥٠٪ بالمئة تقريبا عن القيمه الدفتريه (التي تم احتساب قيمة الموجودات على اساسها) لتلك الشركات الزميله وبالتالي لا تستطيع الشركه التخارج منها بالاسعار الحاليه.
- هذه نتائج الربع الثالث منذ تخفيض راسمال الشركه واطفاء الخسائر المتراكمه وللاسف لا زالت النتائج هزيله وهذا اكبر دليل ع براءة الازمه العالميه من نتائج الشركه الهزيله فالأزمه داخليه

من النتائج السنويه لعام ٢٠١٤:-
- تحقيق خسائر متراكمه اضافيه تبلغ ١ مليون و ٦٥٠ الف بالرغم من اطفاء معظم الخسائر المتراكمه عن طريق خفض رأس المال بتاريخ ٦ / ٧ / ٢٠١٤ وهذا امر سلبي ومقلق.
- احتياطيات جيده تبلغ ٢ مليون و ٨٠٠ الف تغطي الخسائر المتراكمه.


الملخص: نتائج الربع الاول ٢٠١٥ نتائج مخيبه للامال بالرغم من خفض راس المال واطفاء معظم الخسائر المتراكمه، نأمل من مجلس الاداره توظيف رأس المال الجديد بنماذج اعمال مدره ومنتجه

ملاحظات عامه اضافيه
- الشركه في ارباحها تعتمد اعتماد كلي على ارتفاع اسعار الاسهم وهذا يعني ان الشركه مرتبطه بارتفاع السوق بشكل عام
- اعلى سعر باقفال من بعد تخفيض راس المال خلال ٨٨ وادنى سعر ٤١ فلس.

ملاحظه : هذي القراءه هي ارقام منشوره ع موقع بورصة الكويت مع بعض الملاحظات الشخصيه لك الحق بالاخذ بها من عدمه لتحديد اختياراتك دون تحمل ادنى مسئوليه وشكرا

 

[Albaghdadi]

فتحت الصفحه وقصرت بحقها وجهد جميل من الاخوان وخاصه اخونا فواز ،،،، بميزان حسناتك

 

[fwaz70]

فتحت الصفحه وقصرت بحقها وجهد جميل من الاخوان وخاصه اخونا فواز ،،،، بميزان حسناتك

الله يجزاك الخير
وما جرى قصور بوأحمد وانت المبادر وصاحب الفكره لكن ما راح نعفيك من المشاركات وتحليل الشركات من الناحيه الماليه واثراء الصفحه بالمعلومات الطيبه وقراءة ما بين السطور
واتمنى مشاركة بوخالد والاخوان المهتمين بالتحليل المالي
وشكرا

 

[رابح رابح]

الله يجزاك الخير
وما جرى قصور بوأحمد وانت المبادر وصاحب الفكره لكن ما راح نعفيك من المشاركات وتحليل الشركات من الناحيه الماليه واثراء الصفحه بالمعلومات الطيبه وقراءة ما بين السطور
واتمنى مشاركة بوخالد والاخوان المهتمين بالتحليل المالي
وشكرا

كل الشكر لك اخوي فواز على اهتمامك ومجهودك الكبير
متابعك بصمت .. والسموحة على التقصير لانشغالي وضيق الوقت وان شاء الله احاول اشارك معاك والشباب فيهم البركة
ودي اشارك بس خايف من المشرف بوأحمد البغدادي عصبي

 

[رابح رابح]

هيتس تلكوم :

حسب البيانات السنوية ل 2014
- راس المال 87 مليون دينار
- القيمة الدفترية 78 فلس
- خسائر مرحلة 23.5 مليون دينار (عالية )
- احتياطيات 7.9 مليون دينار (منخفض كثيرا عن الخسائر المرحلة)
- الموجودات 79.7 مليون دينار
- المطلوبات 13.7 مليون دينار (منخفض)
- النقد والنقد المعادل 775 ألف دينار (منخفض)
- بالموجودات الغير ملموسة مبلغ 14 مليون دينار ( مرتفع )
- ربحية السهم 0.5 فلس (بالربع الأول 2015)


من تصريحات الشركة:
- أنهت شركة هيتس تيليكوم القابضة بنجاح زيادة رأس المال الأخيرة والمخصصة فقط لدائني الشركة، وأصبح رأسمال الشركة بعد الزيادة 87.2 مليون دينار موزعة على 872 مليون سهم بقيمة اسمية 100 فلس للسهم الواحد، بإجمالي زيادة مقدارها 15.1 مليون دينار.
- إجمالي التزامات الشركة قد انخفضت من 24.2 مليون دينار إلى 9.1 ملايين دينار، والذي كان ولا يزال في الحدود الآمنة، وان نسبة الديون إلى حقوق الملكية قد انخفضت من 40.2% إلى 12.1%.
- على الصعيد التشغيلي، أضاف المطوع أن الشركة استطاعت خلال العام الأخير أن تحقق مكاسب جيدة على أرض الواقع من خلال وحدتها التشغيلية العاملة في المملكة العربية السعودية والكويت
- الشركة قد أنهت بنجاح إجراءات توفيق الأوضاع مع متطلبات قانون الشركات وقواعد الحوكمة وتعديل عقد التأسيس والنظام الأساسي بما يتوافق مع تلك المعايير، وقد أقرت الجمعية العمومية غير العادية التي انعقدت بتاريخ 3 نوفمبر 2014 تلك التعديلات، وتم نشرها بالجريدة الرسمية.

____________

- الزيادة بالخسائر المرحلة 17 مليون دك ولكن احتمال يكون سبب ارتفاع الخسائر المرحلة مو متأكد لان مو مذكور المبلغ

لست محلل .. وماذكرته نقل للمعلومات ووجهة نظر شخصية متواضعة

 

[fwaz70]

كل الشكر لك اخوي فواز على اهتمامك ومجهودك الكبير
متابعك بصمت .. والسموحة على التقصير لانشغالي وضيق الوقت وان شاء الله احاول اشارك معاك والشباب فيهم البركة
ودي اشارك بس خايف من المشرف بوأحمد البغدادي عصبي

ابد والله ما كان المقصد انك مقصر ولا يجي القصور منك حشا

هيتس تلكوم :

حسب البيانات السنوية ل 2014
- راس المال 87 مليون دينار
- القيمة الدفترية 78 فلس
- خسائر مرحلة 23.5 مليون دينار (عالية )
- احتياطيات 7.9 مليون دينار (منخفض كثيرا عن الخسائر المرحلة)
- الموجودات 79.7 مليون دينار
- المطلوبات 13.7 مليون دينار (منخفض)
- النقد والنقد المعادل 775 ألف دينار (منخفض)
- بالموجودات الغير ملموسة مبلغ 14 مليون دينار ( مرتفع )
- ربحية السهم 0.5 فلس (بالربع الأول 2015)


من تصريحات الشركة:
- أنهت شركة هيتس تيليكوم القابضة بنجاح زيادة رأس المال الأخيرة والمخصصة فقط لدائني الشركة، وأصبح رأسمال الشركة بعد الزيادة 87.2 مليون دينار موزعة على 872 مليون سهم بقيمة اسمية 100 فلس للسهم الواحد، بإجمالي زيادة مقدارها 15.1 مليون دينار.
- إجمالي التزامات الشركة قد انخفضت من 24.2 مليون دينار إلى 9.1 ملايين دينار، والذي كان ولا يزال في الحدود الآمنة، وان نسبة الديون إلى حقوق الملكية قد انخفضت من 40.2% إلى 12.1%.
- على الصعيد التشغيلي، أضاف المطوع أن الشركة استطاعت خلال العام الأخير أن تحقق مكاسب جيدة على أرض الواقع من خلال وحدتها التشغيلية العاملة في المملكة العربية السعودية والكويت
- الشركة قد أنهت بنجاح إجراءات توفيق الأوضاع مع متطلبات قانون الشركات وقواعد الحوكمة وتعديل عقد التأسيس والنظام الأساسي بما يتوافق مع تلك المعايير، وقد أقرت الجمعية العمومية غير العادية التي انعقدت بتاريخ 3 نوفمبر 2014 تلك التعديلات، وتم نشرها بالجريدة الرسمية.

____________

- الزيادة بالخسائر المرحلة 17 مليون دك ولكن احتمال يكون سبب ارتفاع الخسائر المرحلة مو متأكد لان مو مذكور المبلغ

مشاهدة المرفق 240141

مشاهدة المرفق 240146


مشاهدة المرفق 240142

مشاهدة المرفق 240145

مشاهدة المرفق 240144

مشاهدة المرفق 240147

لست محلل .. وماذكرته نقل للمعلومات ووجهة نظر شخصية متواضعة

يا سلااااام ابداع وربي ابداع اول غيث مشاركات بوخالد سيل مو قطره ما شاء الله
تسلم الانامل

 

[الميهوبي]

نطبخ الانماء

وين الطبخه مااستوت للحين

 

[troy1]

وين الطبخه مااستوت للحين

ههههههه انا ناطر احد يطبخ
السهم عاجبني وودي اركنه عندي لااخر السنه
ف ودي اعرف اكثر عن اموره الماليه

 

[fwaz70]

صلبوخ
(راس مال ١٠ مليون و٥٠٠ الف)

قراءه في نتائج الربع الاول ٢٠١٥ :-

- تحقيق ارباح ١١٩ الف
الربع الاول ٢٠١٤ (ربح ٦٦ الف) (٨٠٪)
- ربح السهم ١.١٦ فلس
الربع الاول ٢٠١٤ (ربح ٠.٦٥ فلس) (٨٠٪)
- ايرادات تشغيليه ٢ مليون و ٤٢٦ الف بارتفاع طفيف (١٠٪)عن الربع الاول ٢٠١٤ (٢ مليون و ٢٠٦ الف)
- صافي ربح تشغيلي ٤٠٩ الف بارتفاع متوسط (٣٠٪) عن الربع الاول ٢٠١٤ (٣١٤ الف)
- اجمالي موجودات ١٣ مليون دينار بارتفاع طفيف (٧٥٠ الف) بالمقارنه مع اخر ربع لسنة ٢٠١٤
- اجمالي مطلوبات ٣ مليون دينار بارتفاع (٥٠٠ الف ) بالمقارنه مع اخر ربع لسنة ٢٠١٤
-حقوق المساهمين ٩ مليون ٩٨٨ الف بارتفاع طفيف(١٧٠ الف) بالمقارنه مع اخر ربع لسنة ٢٠١٤
- القيمه الدفتريه بالتقريب ٩٨ فلس بارتفاع طفيف (٦ فلس) بالمقارنه مع اخر ربع لسنة ٢٠١٤

ابرز الملاحظات :
- بالرغم من انه لا يوجد تغيير كبير بالايرادات التشغيليه (١٠٪) بالمقارنه مع الربع الاول ٢٠١٤ الا ان صافي الارباح التشغيليه زاد ٣٠٪ وهذا ممتاز ، ومع ذلك فان الارباح المحققه (١١٩ الف) غير مجزيه مقارنة مع راس المال ١٠.٥مليون
- الموجودات المتداوله اعلى بكثير من المطلوبات المتداوله وهذا شي جيد
- نسبة سعر السوق (حاليا١٠٠ فلس) الى ربحية السهم على اساس سنوي تساوي ٢١ مره وهذا شيئ سلبي (المتوسط ١٠ مره)
- تملك الشركه اسهم الخزينه ٣ مليون و٤٤٤ الف سهم (٣.٢٨٪ من راس المال) بعجز وقدره مليون و١٦٥ الف دينار
- اجمالي القروض يبلغ ٤٦٥ الف وجميعها متداوله ونسبتها الى حقوق المساهمين تبلغ ٤.٧٪ ونسبتها الى الموجودات المتداوله تبلغ ٥.٤ ٪ وهذا ممتاز
- وجود خسائر مرحله تبلغ ٨٦٩ الف تغطيها احتياطات تبلغ مليون و٢١٠ الف وهذا جيد

الملخص: نتائج الربع الاول ٢٠١٥ اقل من عاديه لكن ميزانية الشركه بشكل عام جيده نوعا ما قياسا لكثير من الشركات بالسوق
والله اعلم

 

[fwaz70]

بوبيان د ق
(راس مال ٣٠ مليون )
(سنتها الماليه تنتهي في ٣١-٧)

قراءه في نتائج النصف الاول ٣١-١-٢٠١٥ :-

- تحقيق خسائر ٢٨٠ الف
النصف الاول ٢٠١٤ ( خسائر٢٤٢ الف) (١٥٪)
- خسارة السهم ٠.٩٣ فلس
النصف الاول ٢٠١٤ (خساره ٠.٨١ فلس) (١٥٪)
- ايرادات تشغيليه ٥٩ الف
بانخفاض كبير (٧٧٪) عن النصف الاول ٢٠١٤ ( ٢٦٣ الف)
- صافي خساره تشغيليه ٢٨٠ الف بزيادة عن النصف الاول ٢٠١٤ (خسارة ٢٤٢ الف)
- اجمالي موجودات ٣٤ مليون و٩٢٤ الف دينار بارتفاع طفيف (٢٥٠ الف) بالمقارنه مع اخر نصف لسنة ٢٠١٤
- اجمالي مطلوبات ٢ مليون و ٨٥٠ الف دينار بارتفاع (٥٠٠ الف ) بالمقارنه مع اخر نصف لسنة ٢٠١٤
-حقوق المساهمين ٣٢ مليون ٥٩ الف بانخفاض طفيف(٢٦٠ الف) بالمقارنه مع اخر نصف لسنة ٢٠١٤
- القيمه الدفتريه بالتقريب ١٠٧ فلس ليس هناك تغيير يذكر بالمقارنه مع اخر نصف لسنة ٢٠١٤

ابرز الملاحظات :
- ايرادات شبه معدومه وتحقيق صافي خساره للربع الثاني ع التوالي وهذا شيء سلبي
- زياده بالنقد والنقد المعادل بالمقارنه عن اخر نصف لسنة ٢٠١٤ وهذا جيد لكن هذي الزياده ناتجه عن قرض لاجل.
- الموجودات المتداوله (٦ مليون و ٨٨ الف)اعلى بكثير من المطلوبات المتداوله (٢ مليون و٨٠٥ الف)وهذا شي جيد
- لا تنطبق نسبة سعر السوق الى ربحية السهم على اساس سنوي (P/E) على السهم لان الارباح بالسالب وهذا شيئ سلبي (المتوسط ١٠ مره)
- لا تملك الشركه اسهم الخزينه.
- اجمالي القروض يبلغ ٢ مليون و٧٤٠ الف وجميعها متداوله ونسبتها الى حقوق المساهمين تبلغ ٨.٦٪ ونسبتها الى الموجودات المتداوله تبلغ ٤٥ ٪ وهذا جيد (الحد الاقصى المقبول ١٠٠٪)
- وجود ارباح مرحله ضئيله تبلغ ١٦٥ الف و احتياطات جيده نوعا ما تبلغ ٣ مليون و٨٠٠ الف
- الامر المريع بالشركه انها حتى ميزانية ٢٠١١ كانت هناك ارباحا مرحله تبلغ ٢٠ مليون (قبل الادراج) تم سحقها بالكامل ولم يتبق منها الا ٤٠٠ الف بميزانية ٢٠١٤ (خسائر سنويه ٩.٧ مليون ثم ٥.٩ مليون ثم ٣.٨ مليون على التوالي) علما بان الشركه قد ادرجت سنة ٢٠١٠ ولم توزع ارباح منذ ادرجت ،وهذا امر مخيف وينبأ عن امور خطيره بالشركه اترك لكم تخمينها حتى لا يلحقنا مسئوليات قانونيه
والله اعلم
الملخص: نتائج الربع الاول ٢٠١٥ اقل من عاديه (يعني بقاله خسرانه) بالاضافه الى الريبه من الخسائر السنويه الثقيله منذ الادراج

ملاحظه : هذي القراءه هي ارقام منشوره ع موقع بورصة الكويت مع بعض الملاحظات الشخصيه ، لك الحق بالاخذ بها من عدمه لتحديد اختياراتك دون تحمل ادنى مسئوليه وشكرا

 

[fwaz70]

هذا تحليل اخونا المبدع دائما بوخالد -رابح رابح- لسهم ادنك بعد اذنه منقول من صفحة السهم لتكون مرجع وتعم الفايده

 

[رابح رابح]

سهم ادنك
- انخفض اليوم بالحد الادنى اليوم
- بعروض ضخمة
- بيع كمية تقارب 70 مليون سهم

 

[Albaghdadi]

سهم ادنك
- انخفض اليوم بالحد الادنى اليوم
- بعروض ضخمة
- بيع كمية تقارب 70 مليون سهم

بوخالد .. النظر لهذه الاسهم مضيعه للوقت .. فهي للمضارب الشرس .. ونحن مسالمين :>

شوف اعلان الانماء .. نبي توقع لارباح نهاية العام + التوزيعات = استثمار ناجح .. والا شرايك طال عمرك ؟.

 

[رابح رابح]

بوخالد .. النظر لهذه الاسهم مضيعه للوقت .. فهي للمضارب الشرس .. ونحن مسالمين :>

شوف اعلان الانماء .. نبي توقع لارباح نهاية العام + التوزيعات = استثمار ناجح .. والا شرايك طال عمرك ؟.

ماعلى رايك راي ورايك طيب بواحمد وصحيح
الانماء سهم استثماري عقاري وتشغيلي ممتاز
بس المشكلة ان توجه بيتك حاليا للضغط على اسهم المجموعة لتنشيف الاسهم ومايندرا متى يستكفي

 

[fwaz70]

وهذا عشان خبر التسويه ان صدق
صناعات وطنيه
(راس مال ١٣٦ مليون)

اهم مؤشرات السهم الماليه من واقع نتائج الربع الاول ٢٠١٥ :
- تحقيق ارباح ٦ مليون
- ربح السهم ٤.٥ فلس
- ايرادات تشغيليه ٢٥ مليون و ٧٥٠ الف دينار
- اجمالي موجودات مليار و٣٩٣ مليون منها ٢٩٤ مليون متداوله
- اجمالي مطلوبات ٨٠٢ مليون منها ٤٠٠ مليون متداوله
-حقوق المساهمين ٤٣٨ مليون
- القيمه الدفتريه بالتقريب ٣٣٠ فلس
- احتياطيات ١٥١ مليون
- ارباح مرحله ١٣ مليون و ٣٠٠ الف
- اسهم خزينه ٣٤ مليون سهم بعجز كبير يبلغ ٣٠ مليون دينار (تكلفة السهم عليهم ٩٠٠ فلس )
- اعلى سعر باقفال خلال سنه ٢٣٤ فلس وادنى سعر ١٦٢ فلس.
ابرز الملاحظات
- ميزانية قويه ومحصنه وايرادات تشغيليه ممتازه لكن يثقل كاهل الشركه ان المطلوبات وخاصة المتداوله كبيره مقارنة برأس المال والموجودات المتداوله كذلك فان العجز في اسهم الخزينه كبير جدا وتكلفة السهم عالية(٩٠٠ فلس)
- سعر السهم السوقي نسبة الى الارباح(PE ratio) يبلغ ١٠ مرات وهذي نسبه معقوله

ان شاء الله يصدق خبر التسويه ويتفاعل السهم معاه موفقين

 

[الدب]

اشكرك بوأحمد على بادرة افراد صفحه لقراءة وفحص وتحليل نتائج الربع الاول وتأتي اهمية هالشي في هذا الوقت بذات وذلك حتى تتبين الشركات اللي قاعد تحقق نمو في اعمالها والشركات اللي قاعد تواجه ازمه داخليه خصوصا بعد انتهاء شماعة الازمه الماليه اما بتخفيض رؤوس الاموال او اطفاء خسائر او اخذ مخصصات او الاندماج او الغاء ادراج او خروج اختياري وخلافه

وأشكرك بوأحمد مره ثانيه على الاطراء وصفي بصف الكبار و اعضاء لهم باع كبير بالتحليل المالي لكن هذا ظلم لهم بالدرجه الاولى وظلم لي بالدرجه الثانيه
انا في البدايات ولا املك الادوات والتاريخ اللي يساعد ع التحليل المالي لكن هي محاولات لقراءة تلك النتائج والبركه فيك وفي الاعضاء الكبار اللي ذكرتهم

هذا هو فواز

 

[khaled_123]

عاجل
ممكن تحليل لسهم مينا العقارية وكميفك
مع جزيل الشكر مهم جدا وعاجل

 

[رمان]

جزاكم الله خير على المجهود الطيب عندي ملاحظة اذا تبي تحط كل الشركات تتعب وايد اقتراحي هو ان تبداء بشركات الرابحة ولكسب الوقت و الجهد

 

[Albaghdadi]

موضوع قديم اهملته مع كل اسف ..