صايل قال:
لا تعب ذاكرتك ولا شي روح لموقع البورصه وشوف بيانات الشركه الماليه وسوف ترى ان الموجودات اعلى بكثير من المطلوبات
http://www.kuwaitse.com/Companies/StkYearlyFinancialDataA.aspx?stk=613
الشركة الوطنية للإتصالات المتنقلة ش.م.ك
بيانات الميـزانيـة العمومية 31/12/2003 31/12/2004
المـــوجـــــودات ( ألف د.ك )
المــوجــودات المتــداولــة 94,622 148,816
الاســـتـثـمـارات 13,379 12,463
المــوجــودات الثابتــــة 94,260 197,870
المــوجــودات الأخــــرى 193,392 273,385
اجمــالـــي المــوجــودات 341,653 632,534
الـمطــلوبــات ( ألف د.ك )
المـطــلوبـات المتــداولــة 185,893 198,907
المـطــلوبـات طـويـلة الأجـل 17,076 160,971
اجمـالـــي المـطــلـوبــات 202,969 359,878
حـــقـــوق الأقــليـــــة 45,402 70,860
حـقــوق المساهميـن ( ألف د.ك )
رأس المــال المـدفـــوع 35,640 43,639
أسـهـم منحـة مقتـرحــة 2,297 0
أرباح نقـديـة مقـتـرح توزيعـها 0 21,474
الاحــتيـــاطيــــات 13,994 94,491
التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة355 432
الأربـاح ( الخسائر ) المرحلـة 41,897 51,786
أســهــم خــزيـنــــة -901 -10,026
اجمـالــي حـقــوق المسـاهميـن 93,282 201,796
اجمـالـي المطـلوبات وحقـوق المساهمين341,653 632,534
بيانات قائمـة الـدخـل ( ألف د.ك )
ايـــرادات الـعـمليـــات 160,357 236,983
مجـمـل ربـح الـعـمليـات 77,277 108,652
ايـــرادات الاســـتثمـارات 4,902 3,821
أرباح (خسائر) غير محققة من استثمارات 0 0
ايـــرادات أخـــــرى 4,301 6,575
اجمـالــي الايـــرادات 169,560 247,379
صــافــي الـربـح ( الخسارة ) 33,127 40,022
الأرباح القابلة للتوزيع ( خسائر مرحلة )51,146 81,552
بيــانــات الســـــهــم ( فلس )
عـدد الأسهم المصـدرة ( بالألف ) 356,400 436,392
القيمـة الاسميـة للســهـم 107.41 100.00
عـدد أسـهـم الـخـزينــة ( بالألف ) -1,782 -6,919
عـدد الأسهم الـقـائـمــة ( بالألف ) 354,618 429,473
القيمــة الدفتـريـة للســهم - فلس 263.05 469.87
المتوسط المرجح لعددالأسهم القائمة-بالألف377.471 404.887
ربحيـة ( خسارة ) الســهم - فلس 87.76 98.85
القيمـة السـوقيــة للســهــم 2,800.0 1,820.0
سعر السوق الى ربحية السهم - مـرة31.9 18.4
المـوزع نقــدا للســهـم 0.0 50.0
المـوزع منـحـة للســهم % 6.0% 0.0%
الـعــائــد النـقـــدي % 0.0 % 2.7%
البيانات المالية النصف سنوية(2004-2003) 30/06/2003 30/06/2004
المــوجـــودات (ألف د.ك)
المــوجــودات الـمتـداولــة 58,656 103,601
الاســـتـثـمـارات 11,909 9,313
الـمــوجــودات الـثـابـتـــة 74,848 131,736
الـمــوجــودات الأخـــــرى 143,139 266,904
اجـمـالـــي الـمــوجــودات 288,552 511,554
الــمـــطــلــوبـــات ( ألف د.ك )
الـمـطـلـوبــات الـمتداولـة 71,033 228,950
المطلوبات طويلة الأجــل 107,170 71,388
اجـمـالــي الـمـطــلوبـات 178,203 300,338
حـقـوق الأقـلــيــة 34,237 67,629
حــقـــوق الـمســاهميــن ( ألف د.ك )
رأس الـمــال الـمـدفــوع 35,640 40,577
أســـهــم مـنـحــة مقترحـة 0 0
أرباح نقـدية مقترح توزيعـها 0 0
الاحــتيــاطيـــات 7,809 41,194
التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة 387 231
الارباح ( الخسائر) المرحلة 33,177 62,618
أســهــم الخـزينـــة -901 -1,033
اجـمـالــي حقــوق المسـاهميـن 76,112 143,587
اجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين 288,552 511,554
بيـانـات قـائمـة الـدخــل ( ألف د.ك )
ايرادات التشغيل 71,093 106,527
مجمل ربح الـتشغيل 36,157 51,425
ايــرادات الاســتثمـارات 2,183 687
أرباح (خسائر) غير محققة من استثمارات 0 0
ايــرادات أخـــــرى 344 3,678
اجمـالــي الايـــرادات 73,620 110,892
صافي الـربــح (الخسارة) 15,169 21,029
الأرباح (الخسائر) المرحلة 33,177 62,618
بيــانــات الســهــم ( فلس )
عـدد الأسهم المصـدرة ( بالألف ) 356,400 405,768
القيمـة الاسميـة للســهــم 100.00 100.00
عـدد أسهم الخـزينــــة ( بالألف ) -1,782 -1,914
عـدد الأسهم القائمة ( بالألف ) 354,618 403,854
القيمــة الـدفـتريـة للســهــم 214.63 355.54
المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة-ألف 377,471 403,018
ربحيــة ( خسارة ) الســهــم 40.19 52.18
الـقـيمـة الســوقيــة للـســهــم 1,600.0 1,900.0
سعر السوق الى ربحية السهم - مــرة 19.9 18.2
أرباح (خسائر) غير محققة من استثمارات 0 0
ايــرادات أخـــــرى 344 3,678
اجمـالــي الايـــرادات 73,620 110,892
صافي الـربــح (الخسارة) 15,169 21,029
الأرباح (الخسائر) المرحلة 33,177 62,618
بيــانــات الســهــم ( فلس )
عـدد الأسهم المصـدرة ( بالألف ) 356,400 405,768
القيمـة الاسميـة للســهــم 100.00 100.00
عـدد أسهم الخـزينــــة ( بالألف ) -1,782 -1,914
عـدد الأسهم القائمة ( بالألف ) 354,618 403,854
القيمــة الـدفـتريـة للســهــم 214.63 355.54
المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة-ألف 377,471 403,018
ربحيــة ( خسارة ) الســهــم 40.19 52.18
الـقـيمـة الســوقيــة للـســهــم 1,600.0 1,900.0
سعر السوق الى ربحية السهم - مــرة 19.9 18.2
اشكرك عزيزي صايل على المعلومه
اكرر مره اخرى اني لا أدعي ان وضع الشركة سيء ولكن ديونها كثيره والدين شيء جيد عندما يحقق لك عائد أكبر من نسب الفائده
لكن لنحاول أن نصل الى نتيجه بهذا الخصوص
ونحاول ان نحلل هذه الجزئيه من المركز المالي للشركه:
أولا : تحديد ما اذا كانت الشركة تستدين اموالها بحكمه ام لا؟؟؟؟؟؟؟
لتحديد ذلك نطبق المقارنة البسيطة التاليه لسنة 2004:
( الالتزامات قصيرة الامد + الديون طويلة الامد ) =359،878
الموجودات المتداوله =148،816
الناتج - 211،062
تلاحظ معي ان الناتج بالسالب 211 مليون
حتى لو اضفنا لها الاستثمارات ( وهي غير محدد بالقائمة السابقه ان كانت قصيره او طويلة الاجل ) وقيمتها 12،463 تبقى المطلوبات اعلى بكثير
فاذا كان مجمل ربح العمليات يساوي 108،652
نستنتج ان حتى ربح العمليات المتوقع السنه القادمه لايغطي المطلوبات
هذا لا يعني ان وضع الشركة خطر حيث انها من الشركات القادره على الحصول على السيوله بسرعه لكن يجب اخذ الحيطه الان
فاذا كانت الشركه لديها مشاريع توسعيه اخرى كالمالديف وايران
معنى ذلك حاجتها الى ديون اخرى وهنا يجب علينا كمستثمرين ان نأخذ الحذر
وخاصة من يتأمل بالحصول على عوائد مجزيه كأرباح ( على الاقل )
ثانيا: رأس المال العامل
يجب ان يؤخذ بالاعتبار ايضا بل هو الهدف الاول للمستثمر عند مراجعته لقائمة المركز المالي، رغم انه من ابسط الحسابات
رأس المال العامل = الأصول المتداوله - المطلوبات المتداوله
ويوضح للمستثمر المتبقي لدى الشركة لو ارادت او اجبرت على سداد التزاماتها . ولتحديد اذا كان لدى الشركه المصادر اللازمه لتمويل خططها التوسعيه ام تحتاج الى ان تقترض ولمعرفة اذا كان لدى الشركة اي صعوبات تمويليه.
فحتى الشركات التي لديها اصول ثابته تقدر بالمليارات تجد نفسها وبسرعه بطريق الافلاس اذا لم تستطع تسديد التزاماتها الشهريه ( لا ينطبق على مثالنا ).ولكن ان لم تفلس الشركه فانها تتعرض لضغوط تمويليه هائله والى زياده بالاقتراض وتأخير في دفع الالتزامات
رأس المال العامل للوطنية للاتصالات= - 37628
ايضا بالسالب، ولكن هذا المبلغ يمكن تعويضه بسهوله من الايرادات المتوقعه
وبالناتج فان الشركة لديها ديون كثيره وتفوق ما يمكن ان تسدده خلال سنة كامله واعتقد انه لديها القدره على الوفاء بالتزاماتها ولكن بالنظر الى الخطط التوسعيه الهائله لدى الشركه فيجب على المستثمر الانتباه ومراجعة المركز المالي للشركه بين فتره واخرى خاصه ان ما تحتاجه الشركه للتوسع هو 40 مليون للمالديف واكثر من 100 مليون لايران
طموح الشركه قد يكون جيد لكن اكرر الانتبه والمتابعه من المستثمر ضروريه
كما ان هناك شي اخر وهو ان ديون الشركه طويلة الاجل بازدياد عن العام السابق وبكل بساطه يعرف الجميع ان تخفيض الديون وزياده السيوله هو الوضع الصحي
اسف على الاطاله ولا يعني كلامي اكثر من ان على المستثمر ان يتابع استثماره!!!!!!!!!!!!!!!!!!