الدعم والمقاومة
الدعم والمقاومة هي المستويات التي تتعادل فيها نسبياً قوى العرض والطلب، فهي حاجز نفسي يمنع السهم أو المؤشر في الغالب من اجتيازه، لذلك تكون نقطة انعكاس للحركة. نجد في الغالب أن الحركة مع وجود حاجزي دعم ومقاومة تكون متذبذبة بينهما لا سيما إن كانا قريبين من بعضهما البعض، وسنفصل في ذلك كما سترون.
ما هو الدعم؟
الدعم هو المنطقة التي يزداد فيها الطلب بحيث يمنع الحركة من الهبوط أكثر.كاستنتاج منطقي، يرى المتداولون أن السعر أصبح رخيصاً وأن هذه المنطقة مأمونة للشراء، فنجد أن الطلب بدأ بالتزايد حتى يصل إلى مرحلة تمنع الهبوط عند هذه النقطة، كذلك نجد أن قوى العرض بدأت بالتناقص عند هذه المنطقة، حيث يمتنع معظم البائعون عن البيع.النتيجة غالباً تكون تفوق الطلب على العرض عند مناطق الدعم. لا تردع مناطق الدعم حركة الهبوط في كل الحالات، أحياناً يكون هنالك هبوطاً تحت هذه المناطق.في هذه الحالة، فإن الطلب لم يتأثر بهذا الحاجز، بل على العكس نجد أن الطلب إما ثابتاً أو في نقصان، ونجد أن العرض إما في ثبات أو تزايد، والنتيجة تفوق العرض على الطلب وبالتالي اختراق مناطق الدعم.متى ما تم اختراق الدعم، فستكون هنالك مناطق دعم أخرى عند مستوى أقل تختلف باختلاف الحالة، وأحياناً يتم تأسيس مناطق دعم جديدة بعد اختراق مناطق الدعم القديمة عند مستويات أقل.
أين تكون نقاط الدعم؟
تكون نقاط الدعم عادةً في مستوى أقل من السعر أو القيمة الحالية، إلا أن هذه القيمة أو السعر ليست منطقة جديدة على السهم أو المؤشر، بمعنى آخر … ليس غريباً أن يتم التداول عند هذه المنطقة، والسبب أنه تم اختبارها من قبل.التحليل الفني ليس بعلم يعطي نتائج دقيقة تصل دقتها إلى 100%، لذلك فإنه من الصعب أن يتم تحديد رقم محدد في كثير من الحالات على أنه نقطة دعم، فنجد أن السهم أو المؤشر يتذبذب حول مناطق الدعم.كثير من المحللين يفضلون أن يحددوا منطقة دعم عوضاً عن خط دعم عند سعر أو قيمة محددة.
ما هي المقاومة؟
المقاومة هي المنطقة التي يزداد فيها العرض بحيث يمنع الحركة من الصعود أكثر.كاستنتاج منطقي، يرى المتداولون أن السعر أصبح غالياً وأن هذه المنطقة أصبحت مناسبة لجني الأرباح، فنجد أن العرض بدأ بالتزايد حتى يصل إلى مرحلة تمنع الارتفاع عند هذه النقطة، كذلك نجد أن قوى الطلب بدأت بالتناقص عند هذه المنطقة، حيث يمتنع معظم المشترين عن الشراء.النتيجة تكون تفوق العرض على الطلب عند مناطق المقاومة. لا تردع مناطق المقاومة حركة الارتفاع في كل الحالات، أحياناً يكون هنالك ارتفاعاً فوق هذه المناطق.في هذه الحالة، فإن العرض لم يتأثر بهذا الحاجز، بل على العكس نجد أن العرض إما ثابتاً أو في نقصان، ونجد أن الطلب إما في ثبات أو تزايد، والنتيجة تفوق الطلب على العرض وبالتالي اختراق مناطق المقاومة.متى ما تم اختراق المقاومة، فستكون هنالك مناطق مقاومة أخرى عند مستوى أعلى يختلف باختلاف الحالة، وأحياناً يتم تأسيس مناطق مقاومة جديدة بعد اختراق مناطق المقاومة القديمة عند مستويات أعلى.
أين تكون مناطق المقاومة؟
تكون نقاط المقاومة عادةً في مستوى أعلى من السعر أو القيمة الحالية، إلا أن هذه القيمة أو السعر ليست منطقة جديدة على السهم أو المؤشر، بمعنى آخر … ليس غريباً أن يتم التداول عند هذه المنطقة، والسبب أنه تم اختبارها من قبل.التحليل الفني ليس بعلم يعطي نتائج دقيقة تصل دقتها إلى 100%، لذلك فإنه من الصعب أن يتم تحديد رقم محدد في كثير من الحالات على أنه نقطة مقاومة، فنجد أن السهم أو المؤشر يتذبذب حول مناطق المقاومة.كثير من المحللين يفضلون أن يحددوا منطقة مقاومة عوضاً عن خط مقاومة عند سعر أو قيمة محددة.
مثال على الدعم والمقاومة:
إن للدعم والمقاومة خصائص متطابقة تماماً، إلا أنها متعاكسة في الاتجاه، لذلك يمكن أن نصف أي منهم بالصورة العكسية للآخر.الدعم يتشكل عند قاع الحركة السابقة في الغالب، وبما أن الخصائص متشابهة مع المقاومة معاكسة لها في الاتجاه، فإن المقاومة تتشكل عند قمة الحركة السابقة. إليكم هذا المثال:
الدعم يساوي المقاومة!
أحد مبادئ التحليل الفني ينص على أن المقاومة قد تتحول إلى دعم، والدعم إلى مقاومة.متى ما كسر مستوى الدعم، فإنه قد يتحول إلى مقاومة. تشير عملية كسر الدعم إلى أن قوى العرض قد تغلبت على قوى الطلب عند هذا المستوى، وعليه … فإن السعر أو القيمة إذا ما عادت إلى هذا المستوى مرة أخرى، فإنه من المتوقع أن يكون هنالك تزايد في العرض وبالتالي تتشكل المقاومة.وعلى الناحية الأخرى (تحول المقاومة إلى دعم)، فإن كسر المقاومة يثبت أن قوى الطلب قد تغلبت على قوى العرض عند هذا المستوى، متى ما عد السعر أو القيمة عند هذا المستوى مرة أخرى، فإنه من المتوقع أن يكون هنالك تزايد في الطلب وبالتالي يشكل الدعم.
مناطق الدعم والمقاومة:
لأن التحليل الفني لا يعطي أهدافاً دقيقة 100% في كل الحالات، فإنه من المهم جداً أن يحدد الدعم والمقاومة كمنطقة وليس كنقطة محددة لحالات معينة.إن لكل سهم أو مؤشر خصائص وسلوك يتمز به، لذلك فإنه من المهم جداً أن نفرق ما إذا كان من الأفضل أن نحدد نقاط بعينها أو منطقة يحوم حولها الدعم أو المقاومة على حد السواء.بشكل عام، كل ما كانت هذه المنطقة أضيق، كلما كانت أدق.إذا ما كان السهم أو المؤشر يتردد ما بين دعم ومقاومة على مدى شهرين أو أقل، ففي الغالب يتم تحديد نقاط محددة للدعم والمقاومة أو على الأقل تكون هذه المناطق (الدعم والمقاومة) ضيقة جداً. أما إذا ما كان التردد بين الدعم والمقاومة يمتد لفترات زمنية أكثر من شهرين، فإنه من ألفضل أن يحدد الدعم والمقاومة كمناطق وليست كنقاط محددة. وهذا مثال لمناطق الدعم التي تحولت إلى مقاومة:
الخلاصة:
- إن تحديد مستويات الدعم والمقاومة هي أولى خطوات التحليل الفني. إذا ما أجاد المحلل الفني تحديد الدعم أو المقاومة، فإن ذلك يعني أنه على بداية الدرب الصحيح.
- في بعض الأحيان يصعب تحديد نقاط محددة كنقاط دعم أو مقاومة وفقاً لسلوك السهم أو المؤشر، في هذه الحالة فإن تحديد منطقة دعم أو مقاومة تعطي نتائج أفضل في التحليل، وبذلك … فإن معرفة هذه المناطق ستساعد وبشكل أكبر على رفع الأداء الإيجابي للمحفظة.
- المقاومة قد تتحول إلى دعم إذا ما تم كسرها في حالات كثيرة، وكذلك الأمر بالنسبة للدعم، فإنه يتحول إلى مقاومة في كثير من الأحيان إذا ما تم كسره.
- إذا ما وصل السهم أو المؤشر إلى منطقة دعم مهمة، فإن ذلك ينذر بتزايد الطلب وبالتالي يكون هنالك احتمال لا بأس به بانعكاس الحركة. والعكس صحيح بالنسبة للمقاومة، فوصول السهم أو المؤشر عند مقاومة مهمة، ينذر بتزايد قوى العرض ويعطي احتمالية لانعكاس الحركة.
- إن كسر الدعم أو المقاومة يبين أن العلاقة بين قوى العرض والطلب قد تغيرت، فكسر الدعم يدل على تغلب قوى العرض، وكسر المقاومة يدل على أن الغلبة كانت لقوى الطلب.
الموضوع الأصلي تجدونه
هنا في مدونتي
