الأخ الشلال هذا كان تعقيبي قبل عده أيام على الشركه عندما كان سعرها 33 دولار ....لا أدري اذاكنت أطلعت عليه أم لا (بين الخطين)..
-----------------------------------------
احيانا تكون الأرقام خادعه....
الشركه قامت بشراء وحده الخدمات الصيدلانيه لشركه RITE AID في العام الماضي كما قامت بالاندماج مع شركه PCS في أواخر العام الماضي أوبدايه السنه....ولذلك فأن الايرادات لم تزيد بنسبه 460% في الحقيقه واستغرب أن الشركه نشرت معلومات لايمكن مقارنتها فكان من الأولى لو نشرت نتائجها مقارنه مع النتائج المجمعه للشركات الثلاث في العام الماضي حتى تكون المقارنه عادله.....
بالنسبه للأرباح فالشركه قد أعتمدت نظام محاسبي جديد ابتداءا من الربع الماضي نتيجه للأندماجات من شأنه تقليل قسط الأستهلاك وكذلك تقليل النسبه المترتبه على الشهره....وبالتالي فهذا يؤدي الى زياده الأرباح بشكل واضح...وطبعا هذا لاغبار عليه محاسبيا ويتطلبه عمليه الاندماج والشراء...
وعدا عن هذا فالشركه تعتبر اكبر شركات الخدمات الصحيه والصيدلانيه بعد الأندماجات....وايراداتها من النوع المتكرر الذي لا خوف عليه من الهبوط حيث أن العقود التي توقعها تبلغ عده سنوات....وهي شركه جيده للأستثمار الطويل قليله المخاطره واعتقد انها تشترى بالراحه اذاهبطت دون الثلاثين لمن يرغب في الأستثمار في القطاع الصحي...
http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?s=&threadid=811
-------------------------------------------------
اذا كما تلاحظ فقد هبطت الشركه الى 25 دولار خلال الثلاثه أيام الماضيه وذلك على ما أعتقد للأسباب التاليه:
1. أن شركه ميدكو التابعه لشركه الأدويه العملاقه ميرك قد حصلت على عقد ضخم من شركه يونايتد هيلث كير وذلك عن طريق تخفيض سعر المناقصه بشكل كبير ضد شركه اكسبرس سكربتس(ESRX) والشركتين هما اكير المنافسين ل ADVP وقد ولد هذا انطباعا مبالغا فيه الا أن هناك منافسه قويه جدا للحصول على العقود باي ثمن من قبل الشركات الكبيره في هذا المجال مما سيؤثر مستقبلا على هامش الأرباح....لاحظ هبوط سهم ESRX بشكل حاد خلال الأسابيع الماضيه..
2. أن شركات الخدمات الصحيه كانت هي الملاذ الامن للمستثمرين خلال انهيار شركات التقنيه فمثلا شركه ADVP ارتفعت منذ بدايه العام باكثر من 100% في مقابل الأنخفاضات الكبيره في شركات التقنيه...ويبدو أنه خلال الأسبوع الحالي قد تخلت بعض الصناديق الكبيره عن هذه الشركات وجني الأرباح الكبيره والعوده الى شركات التقنيه مره أخرى....
وانا أتوقع أن يرتفع السهم مره أخرى عندما يهدا البيع على شركات الخدمات الصحيه والشراء على أسهم التقنيه...وربما يحدث ذلك خلال الأيام القريبه القادمه ان لم يكن يوم امس هو ادنى نقطه للسهم...
انا شخصيا لا استثمر في هذا القطاع لا لسبب ولكن لأن ليس لدي الوقت الكافي لمتابعه جميع قطاعات السوق.....
اما عن الشرعيه فأنا غير متأكد لأن هناك جزء من عمل الشركه يتعلق بالتأمين الصحي ولكن لا أدري بالضبط عن مدى علاقتها والكيفيه التي يتم بها....