جلف كابيتال تقدر السعر العادل لسهم موبايلي بـ 78 ريال وتوصي بشرائه

[المستعار]

أصدرت جلف كابيتال تقريرا عن شركة اتحاد الاتصالات (موبايلي)، ثاني شركة للهواتف النقالة في السوق السعودي والمملوكة جزئيا من قبل اتصالات الاماراتية، أوصت فيه "بشراء" سهم الشركة وقدرت سعره العادل بـ 78.0 ريال، أي بزيادة قدرها 44 % عن سعر السهم السوقي الذي أغلق يوم أمس على 54.5 ريال.

وقال التقرير أنه بالرغم من أن السهم يتم تداوله على مكرر ربح يزيد عن 20 مرة للأرباح المتوقعة لعام 2007 إلا أن الشركة نجحت في استقطاع حصة تصل إلى 30% من مشتركي الهواتف النقالة في السعودية خلال أقل من سنتين من بدء تقديمها لخدماتها. ويتوقع التقرير أن يستمر هذا النجاح على المدى القصير.

وقال التقرير أنه بالرغم من دخول مشغل ثالث في السوق العام القادم إلا ان نسبة انتشار الهاتف النقال لاتزال 81% في السوق السعودي، لذلك فانه لاتزال هناك فرص للنمو حتى مع المنافسة المتوقعة.

واشار التقرير إلى ان هناك مخاطر محتملة بأن لاتتمكن الشركة من الاستمرار في النمو، كما أن هناك احتمالات باستمرار انخفاض قيمة الفاتورة الشهرية مستقبلا مع المنافسة بين الشركات الثلاث والذي قد يؤثر على التوقعات الواردة في التقرير.

 

[yoyo1983]

شكرا على الموضوع

 

[ok..]

بارك الله فيك