مامعنى أن السهم عليه تجميع أم عليه تصريف؟

[أبونوره]

وكيف أعرف ذلك من خلال ضرب مثال واضح من خلال موقع كويت ستوك؟


وجزاكم الله خيرررررا

 

[انور النقوشي]

تجميع يشترون بالعالي
تصريف يبيعون بالنازل

 

[ALMOHET]

التجميع والتصريف

سوف نتطرق في هذه الموضوع الى عمليات التجميع (+) وعمليات التصريف (-)

مفهومها وطريقة عملها بالاضافة الى الغوص في مفاهيم الربح والخسارة لاستنباط وتحليل الارقام
وبعض الامثلة التي تشرح الحالات :

هناك نوعين من التحليل الفني تسمى :
الاول - هو تحليل سعر السهم .
الثاني - هو تحليل كمية التداول .

عمليات التجميع والتصريف يتم رصدها من تحليل كمية التداول وربطها بحركة الاسعار
سوف اشرح هذة النقطة بالتفصيل لاحقا .


التجميع (+)
مفهومة :
هي القوه الخــفــيـ ـه (غير الظاهرة ) التي تختبي تحت سعر السهم
او هي عملية شراء مكثف للسهم باسعار مختلفة .
(هنا يقو المضارب بالشراء لتوقعة ان سعر السهم سوف يتجة الى الاعلى)
وذلك لوجود اخبار ومحفزات جيدة عن السهم .


التصريف (-)
مفهومة :
هي الضعف الخــفــي (غير الظاهر) التي تختبي تحت سعر السهم .
او هي عملية بيع مكثف للسهم باسعار مختلفة .
(هنا يقو المضارب بالبيع لتوقعة ان سعر السهم سوف يتجة الى الاسفل)
وذلك لوجود اخبار سيئة عن السهم .


كيف يمكن لنا معرفة التجميع من التصريف :

قبل ان نبداء في هذا الموضوع علينا اولاً احضار الادوات التي سوف نستخدمها لاكتشاف
عمليات التجميع والتصريف هذة الادوات هي :

1 - كمية التداول اليومية . " عدد الاسهم التي تم تداولها خلال اليوم للسهم موضوع الدراسة."

2 - قيمة التداول اليومية . " قيمة التداول بالريال وهي قيمة الاسهم التي تم تداولها خلال اليوم ."

الطريقة :

من خلال هذة الاداوت سوف نتوصل الى متوسط سعر السهم خلال اليوم وذلك كالتالي :
متوسط سعرالسهم خلال اليوم = قيمة التداول ÷ كمية التداول .

يتم اكتشاف عمليات التجميع والتصريف عن طريق امرين :

1 - مقارنة متوسط السعر " قيمة التداول ÷ كمية التداول " لليوم بمتوسط السعر لليوم السابق .

2 - مقارنة كمية التداول لليوم مع كمية التداول لليوم السابق .


يحدث التجميع كالتالي :

1 - اذا كان متوسط سعر السهم اليوم اكبر من متوسط السعر لليوم السابق .
2 - اذا كانت كميات التداول اليوم اكثر من كميات التداول لليوم السابق .


يحدث التصريف كالتالي :

1 - اذا كان متوسط سعر السهم اليوم اصغر من متوسط السعر لليوم السابق .
2 - اذا كانت كميات التداول اليوم اقل من كميات التداول لليوم السابق .

عادة تستغرق عمليات التجميع والتصريف اسابيع وتتعدها الى شهور

فـــــــــ ــاصــــــ ــــــــــ ــــــــــ ــــــــــ ــــــــــ ــــــــــ ــــــــــ ل :

عادة تكون العلاقة بين سعر السهم وكمية التداول علاقة طرديه

بحيث :

اذا ارتفع سعر السهم فان كمية التداول ترتفع في نفس اليوم عن متوسط كمية التداول اليومي
(والعكس صحيح)

اذا تحولت هذه العلاقة الى علاقة عكسية هنا يفترض ان يتغير اتجاة السهم ,
بحيث اذا كان اتجاة السهم صعود فانة يتحول الى نزول والعكس صحيح

هذا الموضوع خاص ب "نظرية خالد الزايدي للتجميع والتصريف "

 

[يوسف غضنفري]

التصريف يكون بملاحظة كميات التداول .. فمثلا لو ان سهما ما في ارتفاع لمدة 3 ايام بمعدل كميات تصل الى 2 مليون سهم وفي اليوم الرابع يتم تداول 8 مليون سهم مع الاخذ بعين الاعتبار وضع طلبات كبيرة للسهم وايحاء للبقية بان السهم مدعوم وبالتالي تقوم البقية بالشراء عند المعروض وهي الكمية نفسها التي يراد صرفها على البقية... فيكون اليوم الرابع هو تصريف .. اي ان هناك قفزة في كميات التداول غير طبيعية...

اما التجميع فيتم في منطقة تماسك للسهم وتستمر عملية التجميع بين 7 ايام الى 40 يوما .. على سبيل المثال يتماسك السهم بين 1200 - 1280 ويتم التجميع بين هذين السعرين لفترة زمنية محددة حسب الكميات المراد تجميها ...

ارجوا ان تكون الصورة واضحة .... طبعا هناك عدة طرق للتجميع والتصريف ولكن اشهرها التي تم ذكرها والبقية قد يفيدك فيها بقية الاخوان ..

تحياتي

 

[عادل السبع]

هذا الموضوع جدا مهم

ولها فن وطرق عدة ممكن اكتشاف التجميع على السهم والخبر قبل وروده من الشركه

والتجميع هو سر اكتشاف انطلاقة السهم بعد كشفه من المضاربين او السرعه فى الشراء الكبير عند كشفه على عكس التصريف اللى تكون نهايته اخبار سيئه وهروب كبير وانهيار السهم .

والتجميع اولا لابد ان يكون اما عند :

- نقطة دعم .
-نقطة مقاومه .
-اعلي سعر خلال سنه
-اقل سعر خلال سنه
-تشكيل باترن معين

اكتشاف التجميع عند نقطة دعم :
يستمر التجميع من قبل ملاك السهم ومن يعلم بأخبار الشركة لمده معينه لا تقل عن 5 ايام تداول اذا كان الخبر
قريب واذا زاد فأن اما ان يكون هذا ليس تجميع يكون تصريف او يكون الخبر راح يأخذ له وقت طويل نوعا
ومعرفته دائما يكون سعر الافتتاح فوق سعرالاغلاق والتقفيله قريبه او على نفس اغلاق اليوم الماضى ومن الصعب كشفه الا بمتابعه عمليات التى تتم على السهم .

التجميع عند نقطة المقاومه :
وهو اسهل شىء فى اكتشاف التجميع على السهم وفى الغالب يكون هناك اخبار ساره على السهم وتملك المضاربين لأعلى كمية من الاسهم قبل كسر المقاومه وفى الغالب يتم كسر المقاومه قبل يومين او ثلاثه بالكثير
من ورود الخبر وفى الغالب لايتم التجميع بأكثر من 5 ايام تداول مع زياده فى التداول قياسا بحجم التداول الطبيعي على السهم واكتشافه سهل فى الغالب .

التجميع عند اقل سعر خلال سنه
ايضا اكتشافه سهل ويتم عرض كميات كبيره فى السهم للبيع فى المقابل لايتم عرض شراء المكشوف على السهم ويمتاز بالغالب بأخفاء الاوردرات مع تنفيذ كميات كبيره وفى الغاللب يتم عند رقم صحيح مثل دولار او دولارين وهكذا ولايكون نسبة نزول السهم كبيره مع تداول كبير للسهم وفى الغالب لايزيد عن يوم واحد فقط لأن اكتشافه لايتم الاثاني يوم يوم من معرفة سعر الافتتاح ويكون فوق سعر الاغلاق .

التجميع عند اعلى سعر خلال سنة
عادة يستمر من 5 ايام تداول رسمي الى اسبوعين هذا اذا كانت هناك اخبار ساره على الشركة وفى الغالب يكون سعر الافتتاح اقل من اليوم اللى قبله ولا يتم تداول فى البريماركت فى معظم اسهمه هذا اذا كانت الشركة ليست من ذوات التداول الكبير خلال ايام التداول واكتشافه دائما مربوط بشارت الويكلي خاصة اذا كانت اقرب نقطة مقاومه بعيدة نوعا ما وتزيد عن 30% وهذا النوع اكتشافه سهل

التجميع عند تشكيل باترن معين
اكتشافه دائما يكون صعب وهو يهتم به المضارب الشهري اكثر من اليومي او الاسبوعي وفى العادة يتمد الا اكثر من اسبوعين خاصة اذا كان السهم الافرج فوليوم دائما كبير ومعرفة نوعية الباترن ترتبط بأخبار القطاع قبل اخبار السهم نفسه لأنه من اكثر الانواع اهتزاز وكشفه صعب اذا كان هناك اخبار مفاجئه ليست لها علاقة بالسهم وهذا اللى يفاجىء المضارب وأكثر هذى الاسهم مايتساوي المتفائل والمتشائم وكثير من المحللين يتفلسوف بالابقريد والداون قريد وتكبر لعبتهم وفى النهاية تكون اخبار الشركة تطغي على فلسفتهم .

وهناك التجميع الخاص بالمضارب اليوم ويتم حين يكون السهم على قرب من كسر مقاومه عنيده ووصوله لها فى اليوم نفسه اكثر من ثلاث مرات مه زياده بحجم التداول عن الطبيعي ويتم كسرها ويتم تجميع اخر مع تنزيل السهم بنسبة لا تزيد عن 2%
موضوع منقول
__________________
كتـــاب التحليــــل الفنــــي والاستثمـــــار