من كتاب المستثمر الذكى للكاتب بنيامين جراهام

[الزاجل@2]

من كتاب المستثمر الذكى للكاتب بنيامين جراهام

مبادى و عبر وخبره الكاتب في في التعامل مع اسواق المال

لخصته على شكل نقاط ولكن افضل قراءته من مصدره الرئيسي ويباع في مكتبه جرير

• • في حال انيهار السوق اكثر من 50%تكون هناك شركات عظيمه في حطام السوق
• السهم ليس رمز از اشاره ليس لها معنى وانما هو ملكيه حقيقيه في نشاط له قيمه لا تعتمد على سعره في السوق
  • السوق مثل لعبه البندول تتارجح بين التفاؤل الذي لا اساس له و الذي يجعل الاسهم باهضه الثمن و بين الشاؤم الذي يجعل الاسهم رخيصه السعر
  • كلما ارتفع السعر قل العائد
  • سر نجاحك المالي يكمن في داخلك وفي ظبط النفس عند اتخاذ قرار الشراء وقرارا البيع وان ترفض ان يتكم بك مزاج الاخرين(مزاج السوق)
  • لا اجد طوال 50 عاما من خبرتي في السوق شخص حقق الثراء بشكل دائم في البورصه من خلال التباع خطى السوق (المضاربه)
  • تاثر الازمات بشكل اكبر على الافراد و الشركات التي تقترض الاموال لدخول الى السوق في اوقات الطفرات اكثر من غيرهم من الافراد و الشركات التي تقترض في بدايه الطفرات
  • ارتفاع العائد على السندات و ودائع البنوك بحيث تكون اكبر من العائد على السوق يفضل(حسب الخرات السابقه)الخروج من السوق و الدخول في الودائع ويمكن اعتبار ذلك نهايه السوق الصاعد(ملاحظه=حدث ذلك في 2008 عندما كان العائد على ودائع بيت التمويل 8.5% و العائد(التويعات النقديه) على السوق عند 6%
  • استطاع اشخاص عاديون في درجات الذكاء من تحقيق الثروه في السوق وذلك لانهم كانو مناسبين للسوق من الناحيه العقليه و العاطفيه لعمليه الاستثمار
  • يساعدك هذا الكتاب في تقيم الاسهم بعيدا عن تقيم السوق لها
  • سيساعدك هذا الكتاب على شراء الاسهم كما تشتري الخضروات لا كما تشتري العطور
  • تحدث الخسائر الكبيره في السوق عندما ينسى المتداولين سوال كم الثمن الحقيقي للسهم ، ولكنهم يشترون الاسهم لاعتقادهم بانها سترتفع ويبيعونها بسعر اعلى دون اي اهتمام بقيمتها الحقيقيه
  • احذر من شراء اكتتابات الاسهم باعلى من قيمت اصولها الملموسه حيث ان الاسهم التي تباع باعلى من قيمتها الملموسه تكون معرضه لتقلبات السوق بعد الادراج
  • تحقيق خساره 95% من راس المال يتطلب منك تحقيق ربح 1900%لتعويض خسائرك
  • المستثمر الذكى هو الذي ليس له علاقه بمستوى الذكاء زانما يعني التحلي بالصبر و النظام والرغبه في التعلم
  • عندما يحين الوقت الذي يقرر في الجميع انه من الواضح ان صناعه او قطاع او شركه هي الافضل لشراء تكون الاسعار ارتفعه ارتفاع تجعل من عوائده المستقبله اقل
  • ان الاحتمالات الواضحه للجميع لتحقيق الربح لا تترجم الى ارباح واضحه للمستثمرين
  • الاختلاف بين الاستثمار و المضاربه في السوق امر مفيد للسوق و اغياب هذا الاختلاف يدعو للقل(يصبح المستثمر مضارب)
  • في استطلاع للراي عام 1999م في امريكا تم سؤال العامه من الناس (هل تضع اموالك في البورصه؟) كانت الاجابه بنعم بنسبه 47%(كان السوق في هذي المرحله في موجه صاعده كبيره وحدث انهيار كبير في الاسهم في عام 2000) تم تكرار هذ الاستكطلاع في عام 2002 وكانت الاجابه بنعم 24% فقط (كان عام 2001و2002)افضل اعوام الشراء حيث تم شرائ الاسهم الجيده بسعر معقول جدا و رخيص وحقق الثراء بعد سنوات للمستثمرين
  • محاولت التنبؤ بالاسعر يعتبر ضربا من المستحيل و من الافضل ان تتنبا بسلوكك وعاطفتك وان تتحكم بها
  • ينبغي على الاذكياء الذين يجيدون التعامل مع الارقام الذهاب الى وول ستريت و جني حماقه الاخرين
  • شراء اسهم مهمله ومتدنيه القيمه بغرض تحقيق ربح يمثل تجربه طويله الامد تختبر صبر المستثمر و تحكمه بسلوكه لاعاطفي
  • بيع الاسهم الرائجه مرتفقع القيمه على المكشوف يمثل اختبار لشجاعه المضارب وصبره
  • ان افضل الاستراتيجيات الت تحقق النتائج في السوق يجب ان تتميز 1-ان تكون صحيحه و واعده 2- ان تكون غير شائعه بين الناس
• اذا انتشر اسلوب في السوق بين المتادولين قله اهميته وكفائته

الدليل على وصول السوق الى مرحله نهايه الموجه الصاعده　 هو ادراج شركات صغيره باسعار غاليه ومة ثم رفع سعرها من خلال المضاربه في السوق

 

[longinvestor]

بنيامين جراهام

جدا جدا مشهور بامريكا

 

[رابح رابح]

شكرا على المشاركة الجميلة
هذا الكلام الجميل بالاسواق التي تمتلك مقومات وسلوك البورصات .. ومثل ماذكر جراهام حركة الاسواق مشابهة لحركة البندول المتأرجحه حيث ان كل انخفاض يقابله ارتفاع مقارب له.. كما حدث في جميع اسواق العالم

ولكن سوقنا فيه حركة البندول غير متأرجحة
(( هبوط لا يقابله ارتفاع ))

لم اشاهد مؤشر مشابه لحركة سوقنا منذ 2008