الجزيرة كابيتال تتوقع تاريخ تحقيق "كيان" للأرباح وتحدد السعر المستهدف

[alshweer]

الجزيرة كابيتال تتوقع تاريخ تحقيق "كيان" للأرباح وتحدد السعر المستهدف
09 فبراير 2015 11:43 ص آخر تحديث : 09 فبراير 2015 11:43 ص

لرياض - مباشر: تتوقع شركة الجزيرة كابيتال أن تتمكن شركة كيان السعودية للبتروكيماويات "كيان"من تحقيق أرباح خلال العام 2016.
وأشارت شركة الأبحاث السعودية إلى أنه من المتوقع أن تحقق الشركة صافي متوقع للعام 2015 بقيمة 469.3 مليون ريال .
وأضافت: ووفقا للمعلومات المتاحة، نحن نعتقد أن التغيرات الهيكلية في التشغيل لدى كيان ستحد من أثر الإغلاقات المجدولة من أجل الصيانة خلال العام 2015 على ربحية الشركة.
وذكرت الجزيرة كابيتال من أن لدى "كيان" إغلاقات مجدولة بغرض الصيانة لمرتين خلال العام 2015، وأشارت إلى أنه هذا يعتبر أثر سلبي قصير المدى محصور في العام 2015.
بينما ترى شركة الأبحاث أن اتفاق "كيان" مع وزارة البترول والمعادن للتزويدكم بكمية إضافية بحجم 10.0 مليون قدم مكعب يوميا من غاز الإيثان لدعم الطاقة الإنتاجية لمشروع فك الاختناق في إنتاج الإثيلين والأوكسيدات ذات العلاقة، له أثر إيجابي بعيد المدى على الهامش الإجمالي لدى كيان. وتتوقع أن ينتهي المشروع بحلول الربع الثاني 2018.
وذكرت الجزيرة كابيتال أن موافقة الشركة السعودية للصناعات الاساسية"سابك" على تخفيض تكاليف الترويج لمنتجات كيان بمقدار الثلث، سيكون له أثر إيجابي بعيد المدى على الهوامش التشغيلية والتقييم.
وتقول الجزيرة كابيتال: وهذه التغيرات رئيسية في نموذج أعمال الشركة، بالتالي قمنا بإجراء المراجعة اللازمة للتدفقات النقدية المتوقعة للشركة وبالتالي عدلنا من السعر المستهدف للسهم خلال فترة الإثنى عشر شهرا القادمة إلى 16.7 ريال، الأمر الذي يشير إلى وجود فرصة لارتفاع السهم بمعدل 34.2 % . من هنا، نرفع من تقييمنا للسهم إلى "زيادة المراكز".
التفاصيل بالتقرير المرفق
الصورة من: رويترز - أريبيان آي
kayan Arabic.pdf
المصدر: مباشر​