سؤال للاستاذ (dow top ten)

[ابوعبداللة]

اخي الاستاذ

قرات في كتاب Motley Fool's

عن نضرية
daw top 10 and the daw top 5 and daw top 2,2,3,4,5
وهي تعتمد على اختيار اكبر 30 شركة في ال daw وبعد ذالك اختيار اكبر 10 شركات توزع dy ومن ثم ترتبها اعتمادا على السعر بحيث يكون الارخص في الاعلى وتقوم بختيار الخمسة الارخص
واعتقد انك تعلم ما اتكلم عنة ولكني فسرتها كي يستطيع الاخوان مجاراتنا في النقاش
ما تعجبت اني بعد ان قمت ب باك تستنج للdaw top 5 لل 10 سنوات الاخيرة وجد اني عندما اختار هذة الشركات بشكل عشوائي وانها دائما تحقق ارباح بمتوسط يتعدى 20% سنويا وقد قلت متوسط قد ينزل الرقم الى 11% وقد يرتفع اكثر من ذلك بكثير وكانت المفاجائة في سنة 2000 او 1999 لا اتذكر الان ولاكن الارباح لتلك السنة كانت اكثر من 150% لهذة المجموعة والكتاب يذكر انة على المضارب او المستثمر الذي يحقق ارباح اقل من 25% سنويا ان يعيد حساباتة ويفكر في استعمال هذة الطريقة لانها لاتاخذ منك الا 15 دقيقة سنويا للفرز ولاختيار وطلب الشراء وبعد ذالك بسنة تقوم بلبيع بدون الحاجة الي الجلوس امام الشاشة يوميا وتلف الاعصاب
وانا عندما اقول عشوائيا اعني انك تختار عشوائيا من بين افضل 30 في ال daw افضل 30 شركة من 9000 شركة مدرجة في امريكا

السؤال ما رايك بهذة الطريقة وهل تتوقع لها الاستمرار في تحقيق نفس النتائج في المستقبل لاني افكر بجدية ان اجعل جزء من المحفظة من هذة لاسهم 30% الى 40% من مجموع المحفظة

ارجو الافادة عندما يكون لديك وقت

ولا استغني عن راي اساتذتي الاخرين في المنتدى
المؤشر
بريدالكتروني

 

[ابوسليمان]

الأخ ابوعبدالله
السلام عليكم ورحمة الله
امل أن تزيدنا إيضاحا عن هذه النظرية وكيفيةتطبيقها وجزاك الله خيرا

 

[ابوعبداللة]

غالي وطلب رخيص يا ابوسليمان

مبادء هذة النضرية وضعها Michael O'Higgins في كتابه Beating the Dow وتقوم على فرز 10 شركات من ال Dow Jones ذات اعلى

dividend yields من الاكبر للاصغر وتسمى هذة الاسهم
(the High Yield 10 AKA the Dogs of the Dow)

ومن هذة الاسهم تشتري بمكميات متساوية من الدولارات ارخص 5 اسهم وتحتفض بها لمدة سنة وبعد سنة تقوم بنفس العملية مرة اخرى

هذة العملية البسيطة التي تستغرق منك 15 دقيقة سنويا قد حققت عائدا 19.67% سنويا من سنة 1971 الى سنة 1996

بعد ذالك قام بعض المستثمرين في منتدى Motley Fool بمناقشة هذة النضرية وتطويرها
وقد اسموها Foolish Four method

وتقوم هذة النضرية على اختيار نفس الاسهم السابقة مع تعديل بسيط

اذا كان ارخص سهم في اللستة هو في نفس الوقت صاحب اكبر dividend yields نقوم بحذفة من اللستة
(حيث ان دراسات المحللين وجدت انة اذا كان ارخص سهم هو صاحب اعلى توزيع للارباح على السهم dividend yields فان نتائجة تكون ادنى من المتوقع) وتقوم بتطبيق نفس الطريقة السابقة على الاسهم الاربعه المتبقيه .
وجد انة في حال شراء ارخص اسهم من من اكبرها توزيعا للارباح من ال dow (مع حذف ال السهم الذى تنطبق علية القاعدة اعلاة عندما تتحقق ) وبعد الاحتفاض بها لمدة سنة وجد بان هذة الاستراتيجية قد حققت ارباحا سنوية بمعدل 22% خلال ال 25 سنه السابقة

وقد قام القائمين على المنتدى بعمل منتدى خاص لمناقشة هذة النضرية وتطويرها وهاذا رابطه لمن يريد زيارتهم ولكنة يتوجب عليك التسجيل لدخول المنتدى

http://boards.fool.com/Messages.asp?bid=100081&mid=16829533

وهذا الموقع هو الموقع الرسمي لمؤلفي كتاب

Motley Fool Investment Guide
وهو كتاب تفضل اخي الاستاذ ونصح بقرائتة

*لقد لاحضت بعد زيارتي للموقع انة اصبح لهم تحفض على هذة الاستراتيجية وان الدراسات الجديدة للنضرية كانت ادنى من المتوقع ولكني بعد ات زرت موقعهم اكثر من مرة وجدت انهم يتعرضون ل ضغوط خارجية من شركات و بروكرز كي يتوقفون عن دعم هذة النضرية وقد رفعت عليهم قضايا من بعض الوسطاء كما ان هذة النضرية اذا كانت صحيحة فسوف يقوم اغلب المستثمرين مستعمالها وستكون النتيجة خسارة كبيرة لشركات البروكرز حيث انة بدلا من عملية بيع وشراء واحدة في المتوسط اسبوعيا فستقوم نسبة كبيرة من المستثمرين بعملية واحدة سنويا اي بدلامن ان يكون مكسبهم 720سنويا في المتوسط سوف ينخفظ الى 15 دولار سنويا كما انهم يريدون ان يسوقو اصدارات جديدة لكتب تقوم على نضريات اكثر تعقيدا و تحقق نفس العائد
هاذا رائيي الشخصي واعتقد اننا يجب ان ندرسها اكثر قبل ان نقر بموت النضرية حيث اني اشك في مصداقيتهم واثق في الباك تستنج

لذالك اطلب من اخي الاستاذ و الاساتذة الاخرين في المنتدى دراستها واخبارنا عن رايهم في هذة الاستراتيجية

عذرا على الاطالة

 

[ابو ثامر]

والله منتب سهل يابو عبدالله ... ما شاء الله عليك .... بس اذا راح تاخذ في حساباتك شرعية الشركات فما اعتقد ان النظرية ستحقق نفس النجاح كالذي تحققه لمن لا يلقي لشرعية الشركات اية اعتبار ...

بالتوفيق ....

 

[ابوسليمان]

الله يرفع قدرك يابو عبدالله ويرزقك الرزق الحلال كفيت و وفيت وما قصرت

 

[ابوعبداللة]

مشكور اخي ابو ثامر على الاطراء

واذا كان لااحدما فضل في ما كتبتة فهو للاستاذ الذي نصحني بقرائة الكتاب

اما بانسبة لشرعية الشركات فانا انشاء اللة لن ارضى ان اطعم ابنائي من مال حرام

وقد كانت هذة النقطة تشغل بالي وشكرا لك على التذكير

وقد طلبت من الاخوة مناقشتها كي نقوم بدراستها اكثر

وللتنبة: هذا النوع من الاستراتيجيات يسمى
mechanical stock-picking system
نضام اختيار الاسهم بطريقة ميكانيكية

وقد طورها مستثمرون في منتدى مشابة لهاذا المنتدي ولايزيدون علينا بشيء بل بلعكس لقد وجدت في هذا المنتدى
شباب يملكون قدرات جبارة منهم الاساتذة ومنهم من يمشي على خطاهم مع اختلاف المؤهلات التي لو استثمرناها بطريقة صحيحة فسوف نحصل على نتيجة باهرة

من زار المنتدى الاجنبي الذي تحدثت عنة قد يعتقد انة شركة عملاقة لديها مئات المحللين والخبراء الاقتصاديين
ولاكنة في الحقيقة يقوم على مجموعة من الشباب يقومون بارسال رسائل الى المنتدى لمناقشة جميع ما يتعلق بالاستثمار في الاسهم ولاكن بطريقة منضمة بحيث هنالك قسم لمناقشة الاستراتيجيات وقسم للاسهم وقسم للتحليل الفني وقسم للاساسي وقسم يقومون فية بتشكيل فرق عمل لدراسة نضرية او استراتيجية وتطويرها
وللاطلاع على هذا المنتدى يجب ان تكون مشترك بمقابل مادي وانا هنا لااعمل دعاية للمنتدى الاجنبي ولاكني اذكر بالفائدة الكبرى التي نجنيها ويمكن ان نجنيها عن طريق تطوير منتدانا هذا.
وقد كانت بداية هذا المنتدى الاجنبى على يد اخوين هم
David and Tom Gardner
في الثمانينات
وفي ذالك الوقت خرجت شركة Iomega وقامت باصدار منتج جديد وهو ال Zip Drive الثي يعرفة اغلب من يستعملون الكمبيوتر الان ,ولكن في بداية هذا المنتج كان المستثمرون متخوفون من فشلة ولكن بعد اقل من عام كان منتجهم قد فاق الطلب علية جميع التوقعات وقفر سعر السهم لهذة الشركة من حوالي 13 الى 60 اذا لم تخني الذاكرة ولاكني اتذكر ان السعر تضاعف 6 مرات في ستة اشهر وقد قام احد المحللين بدراسة عمليات البيع وشراء على هذة الشركة ليرى من هم اكبر المستفيدسن من من هذة الشركة ,وبعد الدراسة وجد ان 3 من اكبر 5 مستفيدين من هذة القفزة هم اعضاء في المنتدى الاجنبي الذي ذكرتة وبعد ان زار منتداهم وجد بانة كان هناك دراسة على شركة Iomega عندما كانت في بدايتها حيث قام بعض اعضاء المنتدي بطرحها للدراسة كما يفعل الاستاذ و بريد الكتروني ولاخوه الاخرين في منتدانا وقد كان هناك توصية بشرائها عندما كانت ب 13
وبعد ذالك وضع هذا المنتدى تحت الظوء وطلبت اميركا او لاين استضافة موقعهم وقا مو بتاليف كتب عن الاستراتيجيات والنضريات وكل ما يناقشونة في منتداهم وبعدين سارو مليونيرية.

لقد رويت هذة القصة حيث اني ارى باننا على الطريق الصحيح

وكي لانستهين بطاقاتنا

وسوف اقوم اخي ابو ثامر بختبار هذة الاستراتيجية على شركات شرعية.

ولاكني ساكون ممتنا لو قام احد الاخوة باخباري عن موقع جيد يقوم بالباك تستنج حيث ان البرنامج الذي لدي معلوماتة قديمة من 1990 حتى 1998 واريد اختبار السنوات القريبة فقد تكون ال ضروف قد تغيرت.

اخي ابو سليمان حياك اللة