يوسف غضنفري
محلل محترف
الهدف من كتابة الموضوع هو معرفة إشارة الخروج التي حدثت للسوق سواء كانت الإشارة في جميع المؤشرات معا أو إحداها:
1- الشموع اليابانية أو
2- متوسط الحركة للسهم أو
3- الكمية المتداولة أو
4- القيمة المتداولة أو
5- الدورة الزمنية كما حدث في تصحيح 2004 (التاريخ يعيد نفسه)
والغاية من النقاش في هذا الموضوع الحيوي هي تجنب الدخول إلى السوق عند التصحيح وكذلك الخروج عند ظهور تلك الإشارات لأن هناك العديد ممن يتكبدون الخسائر ويجب علينا الاستفادة من الأخطاء ...
لذا أرجو من الأخوة الكرام ممن لديه الإلمام في التحليل الفني أو من لديه نظرة تحليلية للسوق عدم حرماننا من رأيه لأن الهدف هو مساعدة إخواننا في المنتدى والضيوف وإثراء المعرفة في كيفية التقاط الإشارة التي تدل على الخروج من السوق أي أن السوق سوف يدخل حيز التصحيح لتجنب الخسائر أو على أقل التقدير تخفيف وطئتها.
سوف أقوم بتوضيح تلك الإشارات التي تدل على الخروج من السوق أو البدء بعملية التصحيح وسوف أرفق في هذا الموضوع شارتين للمؤشر السعري وسهم بيان. وقد يتساءل منكم لماذا سهم بيان. في اعتقادي أن سهم بيان هو كقرن استشعار للسوق من خلال متابعتي للسهم ولديه درجة كبيرة من الحساسية ينذر بهبوط باقي أسهم الجناعات والسوق ككل حيث يبادر السهم بالهبوط عند استشعاره بحركة تصحيحية وقد يكون السبب في ذلك كبر حجم المحفظة التي لديها لعدد من أسهم الشركات في البورصة.
وبنظرة فاحصة للشارت المبين لسهم بيان (أحمر وأخضر) والمؤشر السعري (أسود وأزرق) نجد أن هناك إشارة مبكرة عند الرمز ( 1 ) بتاريخ 17/4/2005 كما هو مشار بالشارت أدناه وهي شمعة يطلق عليها المطرقة أو الرجل المعلق hanging man وكما يذكر عبد المجيد المهيلمي في كتابه "أداة النجاح في البورصة – التحليل الفني للأسواق المالية – دليل شامل لتحقيق الأرباح في المضاربة والاستثمار" عن تلك الشمعة حين يصف الحالة في هذه الشمعة " أن الأسعار عرضة للسقوط، وأن السوق سيقوم بشنق المشترين. وتعزيزا لذلك يجب أن ينتصر الدببة (الذين يدفعون بالأسعار هبوطا) في الجلسة التالية وأن يثبت من حركة الأسعار أن أعلى سعر قد تم بالفعل تحقيقه وأن الأسعار قد وصلت فعلا إلى قمتها. وكما هو الحال في المطرقة فليس للون الجسم أي أهمية" ويصف هذه الشمعة:
- لون الجسم غير مهم
- بدون ظل علوي أو بظل علوي صغير جدا
- ظل سفلي يساوي على الأقل ضعف أو ثلاثة أضعاف الجسم
وهذه المواصفات تنطبق على الشمعة التي أشرنا إليها. وما حدث بعد ذلك هو ارتداد المؤشر السعري وسهم بيان إلى الأعلى وقد يفسر ذلك بإتاحة الفرصة لمن لم يستطع التصريف والبيع من قبل المجاميع وهي تحدث في بعض موجات التصحيح كما هي في موجات إليوت.
وبعد ذلك نشاهد مرة أخرى تشكل نفس الشمعة (المطرقة) في الرمز (2) للمؤشر السعري وسهم بيان بتاريخ 26/4/2005.
ومن ثم نشاهد في الرمز (3) والرمز (4) ما يطلق عليه الحصار الهابط bearish engulfing pattern وذكر الكاتب عبد المجيد المهيلمي فيها بوصفه لحالة التداول بأنه " نمط سعري عاكس للاتجاه الصاعد، يتكون من شمعتين: الأولى جسمها أبيض صغير نسبيا، تتبعها شمعة جسمها أسود كبير يبتلع بداخله تماما جسم الشمعة الأولى. وهو ما يفسر بقيام الدببة (الذين يدفعون بالأسعار هبوطا) بمحاصرة الثيران (الذين يدفعون بالأسعار صعودا). فبالرغم من كون الأسعار تتجه شمالا، وفتح السوق بسعر أعلى من سعر إقفال الجلسة السابقة – أي سيطرة الثيران على الموقف – إلا أن الدببة نجحت أخيرا في تجميع قواها ودفع الأسعار إلى أدنى لتنجح في تحقيق سعر إقفال يقل عن سعر فتح الشمعة السابقة .."
أما بالنسبة للإشارة التي تعتمد على متوسطات الحركة فقد استخدمت متوسط الحركة 5 (أزرق) ومتوسط الحركة 10 (أحمر) ليكون أكثر حساسية لحركة السهم ونشاهد من خلالها أن تقاطع متوسط الحركة 5 على متوسط الحركة 10 لسهم بيان كان قبل تقاطعها في المؤشر السعري. حتى في حالة إغفالنا لسهم بيان فالخروج عند تقاط المتوسطين لم يكن متأخرا حينذاك.
إذا ما وضعنا إشارة الشموع اليابانية التي ذكرناها بغض النظر عن المقارنة بسهم بيان وتقاطع المتوسطين فان تلك الإشارتين قد تكون كافية لاتخاذ القرار بالخروج من السوق.
لذا يجب أن نكون يقظين في تفسير الشموع اليابانية بالإضافة إلى الاستعانة بالمؤشرات والمتذبذبات التي تعيننا على توضيح الصورة الحقيقة لتوجه السوق. ولا أدعي أنني في هذا الشرح قد أكملت الموضوع فقد تكون هناك إشارات أخري تدل على قرب التصحيح لم أراها أو أنتبه إليها ولكن اجتهادا منا لفتح باب النقاش في هذا الموضوع.
باب النقاش مفتوح
تحياتي
1- الشموع اليابانية أو
2- متوسط الحركة للسهم أو
3- الكمية المتداولة أو
4- القيمة المتداولة أو
5- الدورة الزمنية كما حدث في تصحيح 2004 (التاريخ يعيد نفسه)
والغاية من النقاش في هذا الموضوع الحيوي هي تجنب الدخول إلى السوق عند التصحيح وكذلك الخروج عند ظهور تلك الإشارات لأن هناك العديد ممن يتكبدون الخسائر ويجب علينا الاستفادة من الأخطاء ...
لذا أرجو من الأخوة الكرام ممن لديه الإلمام في التحليل الفني أو من لديه نظرة تحليلية للسوق عدم حرماننا من رأيه لأن الهدف هو مساعدة إخواننا في المنتدى والضيوف وإثراء المعرفة في كيفية التقاط الإشارة التي تدل على الخروج من السوق أي أن السوق سوف يدخل حيز التصحيح لتجنب الخسائر أو على أقل التقدير تخفيف وطئتها.
سوف أقوم بتوضيح تلك الإشارات التي تدل على الخروج من السوق أو البدء بعملية التصحيح وسوف أرفق في هذا الموضوع شارتين للمؤشر السعري وسهم بيان. وقد يتساءل منكم لماذا سهم بيان. في اعتقادي أن سهم بيان هو كقرن استشعار للسوق من خلال متابعتي للسهم ولديه درجة كبيرة من الحساسية ينذر بهبوط باقي أسهم الجناعات والسوق ككل حيث يبادر السهم بالهبوط عند استشعاره بحركة تصحيحية وقد يكون السبب في ذلك كبر حجم المحفظة التي لديها لعدد من أسهم الشركات في البورصة.
وبنظرة فاحصة للشارت المبين لسهم بيان (أحمر وأخضر) والمؤشر السعري (أسود وأزرق) نجد أن هناك إشارة مبكرة عند الرمز ( 1 ) بتاريخ 17/4/2005 كما هو مشار بالشارت أدناه وهي شمعة يطلق عليها المطرقة أو الرجل المعلق hanging man وكما يذكر عبد المجيد المهيلمي في كتابه "أداة النجاح في البورصة – التحليل الفني للأسواق المالية – دليل شامل لتحقيق الأرباح في المضاربة والاستثمار" عن تلك الشمعة حين يصف الحالة في هذه الشمعة " أن الأسعار عرضة للسقوط، وأن السوق سيقوم بشنق المشترين. وتعزيزا لذلك يجب أن ينتصر الدببة (الذين يدفعون بالأسعار هبوطا) في الجلسة التالية وأن يثبت من حركة الأسعار أن أعلى سعر قد تم بالفعل تحقيقه وأن الأسعار قد وصلت فعلا إلى قمتها. وكما هو الحال في المطرقة فليس للون الجسم أي أهمية" ويصف هذه الشمعة:
- لون الجسم غير مهم
- بدون ظل علوي أو بظل علوي صغير جدا
- ظل سفلي يساوي على الأقل ضعف أو ثلاثة أضعاف الجسم
وهذه المواصفات تنطبق على الشمعة التي أشرنا إليها. وما حدث بعد ذلك هو ارتداد المؤشر السعري وسهم بيان إلى الأعلى وقد يفسر ذلك بإتاحة الفرصة لمن لم يستطع التصريف والبيع من قبل المجاميع وهي تحدث في بعض موجات التصحيح كما هي في موجات إليوت.
وبعد ذلك نشاهد مرة أخرى تشكل نفس الشمعة (المطرقة) في الرمز (2) للمؤشر السعري وسهم بيان بتاريخ 26/4/2005.
ومن ثم نشاهد في الرمز (3) والرمز (4) ما يطلق عليه الحصار الهابط bearish engulfing pattern وذكر الكاتب عبد المجيد المهيلمي فيها بوصفه لحالة التداول بأنه " نمط سعري عاكس للاتجاه الصاعد، يتكون من شمعتين: الأولى جسمها أبيض صغير نسبيا، تتبعها شمعة جسمها أسود كبير يبتلع بداخله تماما جسم الشمعة الأولى. وهو ما يفسر بقيام الدببة (الذين يدفعون بالأسعار هبوطا) بمحاصرة الثيران (الذين يدفعون بالأسعار صعودا). فبالرغم من كون الأسعار تتجه شمالا، وفتح السوق بسعر أعلى من سعر إقفال الجلسة السابقة – أي سيطرة الثيران على الموقف – إلا أن الدببة نجحت أخيرا في تجميع قواها ودفع الأسعار إلى أدنى لتنجح في تحقيق سعر إقفال يقل عن سعر فتح الشمعة السابقة .."
أما بالنسبة للإشارة التي تعتمد على متوسطات الحركة فقد استخدمت متوسط الحركة 5 (أزرق) ومتوسط الحركة 10 (أحمر) ليكون أكثر حساسية لحركة السهم ونشاهد من خلالها أن تقاطع متوسط الحركة 5 على متوسط الحركة 10 لسهم بيان كان قبل تقاطعها في المؤشر السعري. حتى في حالة إغفالنا لسهم بيان فالخروج عند تقاط المتوسطين لم يكن متأخرا حينذاك.
إذا ما وضعنا إشارة الشموع اليابانية التي ذكرناها بغض النظر عن المقارنة بسهم بيان وتقاطع المتوسطين فان تلك الإشارتين قد تكون كافية لاتخاذ القرار بالخروج من السوق.
لذا يجب أن نكون يقظين في تفسير الشموع اليابانية بالإضافة إلى الاستعانة بالمؤشرات والمتذبذبات التي تعيننا على توضيح الصورة الحقيقة لتوجه السوق. ولا أدعي أنني في هذا الشرح قد أكملت الموضوع فقد تكون هناك إشارات أخري تدل على قرب التصحيح لم أراها أو أنتبه إليها ولكن اجتهادا منا لفتح باب النقاش في هذا الموضوع.
باب النقاش مفتوح
تحياتي
