مشروع المنتدى لأختيار الأســــهم شـركة (cpwr)

[king of dow]

أرجوا من جميع الأخوان الخبراء في المنتدى دراسة هذه الشركة CPWR

لأعتقادي ان بها فرصة للأستثمار لمدة 12 شهر
سعرها الأن 8 دولار


CPWR earnings est. 03/2002: $0.75

P/E): 14.81

UNDER VALUED

support at 7.50

الشركات المنافسة

ORCL

ITWO

MANU

MSFT

Est. EPS Growth
(Curr. Fiscal Yr.) 14.3%

Est. EPS Growth
(Next Fiscal Yr.) 26.9%

والله اعلم

 

[بريد الكتروني]

CPWR

هذه الشركه يتركز عملها في بيع البرامج الخاصه باداره الكمبيوترات العملاقه (MAIN FRAMES ) ... وهي التكنولوجيا القديمه التي تستعملها المؤسسات الماليه والجهات الاخرى التي تحتاج الى متطلبات حسابيه كبيره جدا لاتستطيع الا هذه الكمبيوترات القويه تنفيذها وغني عن الذكر أن شركه IBM هي أكبر منتجه لهذه الكمبيوترات في العالم .... وكما هو معروف فأن هذه التقنيه قد تم استبدالها تدريجيا خلال التسعينات بما يسمى (THIN CLIENT ) والتي تعتمد بشكل رئيسي على السيرفرات القويه المصنعه بشكل رئيسي من قبل SUNW و IBM وقواعد البيانات من قبل أوراكل ... ورغم هذا فان المين فريمز لازالت تستعمل بشكل كبير عنما تكون المتطلبات الحسابيه معقده وضخمه ولذلك فان هذه التقنيه لم تموت ولازالت الحياه تدب فيها لكن مع الاخذ في عين الاعتبار أن نموها ضعيف جدا لايتعدى السبعه أو الثمانيه في المئه ... ولذلك فان الشركات التي تبيع مثل هذه البرامج كانت اقل شركات البرامج اداءا اثناء فوره التكنولوجي في نهايه التسعينات بكل بساطه لأن الانترنت مجال النمو الخصب في تلك الفتره كان يعتمد بشكل رئيسي على التقنيه الأرخص الأكثر مرونه وهي ال THIN CLIENT ....

أنا لا أدري من أين استقيت معلوماتك عن منافسي CPWR ولكن المعروف أن هناك اربع شركات كبيره تبيع البرامج الخاصه بهذه الكمبيوترات العملاقه وهم :

IBM
CA
CPWR
BMC

وكل هذه الشركات بالمناسبه من أقدم شركات البرامج وهي أقدم حتى من مايكروسوفت وأوراكل ....

وبالاضافه الى بيع هذه البرامج فان الشركه تقوم ببيع البرامج الخاصه للمطورين وفحص واختبار البرامج ولكنه لا يشكل الا الجزء الأصغر من عمل الشركه ومنافسيها في هذا المجال هم بشكل رئيسي :

MERQ
RATL

كما أن الشركه تتبع لها وحده استشارات وخدمات كبيره تتنافس مع كل من :

IBM
EDS
ACN

كانت هذه الشركه قبل 5 سنوات رابع او خامس شركه برامج مستقله في العالم بعد كل من مايكروسوفت واوراكل وساب و CA .... الا ان مركز الشركه قد تراجع في الوقت الحاضر لان مجال عملها لايسمح لها بالنمو المتواصل .... ومع استمرار تطور السيرفرات القويه وظهور الانترنت اعتقد أن الحاجه للمين فريمز سوف تختفي في المستقبل ولذلك فأن هذه الشركه اما انها ستنقرض مع الزمن او أن اداره الشركه ستبدأ بالتحول تدريجيا الى مجالات أخرى وهذا صعب جدا وقد اثبتت التجارب في الماضي ان تغيير العمل بالنسبه للشركات الكبيره ينتج عنه فشلا في مجالات العمل الجديده خصوصا في مجال البرامج ....

الأستثمار في الشركه

للأستثمار على المدى الطويل تبدو الفكره غير صائبه على الاطلاق .... اما على المدى المتوسط يعني في حدود سته أشهر الى سنه فأن هناك فرصه طيبه في هذا السهم بسبب انخفاض سعر السهم .... والسهم بسعره الحالي خصوصا بعد التحذير التي أعطته الشركه في الاسبوع الماضي يعتبر مغريا جدا لل VALUE FUNDS وان كان سيصبح مغريا اكثر لو نزل الى 6 أو 7 دولار .... ولو رجعنا الى الوراء سنجد أن كثيرا من هذه الصناديق قد تسابقت على شراء السهم في أواخر عام 2000 بعد تحذير الشركه انذاك وهبوط السهم الى أقل من 7 دولار مما أدى الى رفعه الى 14 دولار ... ويعود اهتمام هذه الصناديق بهذا السهم الى انخفاض معدل المبيعات الى السعر PS الى 1.5 تقريبا وهذا يشكل ضمانا للسهم من اي نزول كبير فضلا عن أن وضع الشركه المالي ممتاز وليس عليها ديون مطلقا .... ولذلك فان نزول السهم الى 6 أو 7 دولار يشكل فرصه شراء جيده للاستثمار على المدى المتوسط رغم اني أشك ان السهم سينزل الى هذا المستوى الا اذا قامت الشركه بخفض توقعاتها مره اخرى عندما تعلن نتائجها يوم 8 مايو ....

والمستثمرون في هذا المجال يفضلون شركه BMC نظرا لانها بالاضافه الى برامج اداره المين فريمز تقوم ببيع البرامج الخاصه بانظمه خزن المعلومات وأنظمه حمايه الشبكات وهي مجالات أفضل نموا ... ولكن يجب الأخذ في عين الاعتبار ان شركه BMC من المحتمل بشكل كبير ان تخفض توقعاتها عندما تعلن نتائجها في الاسبوعين القادمه وفي حاله حدوث هذا وانخفاض السعر فانها ستصبح أكثر جاذبيه من CPWR ....

ملاحظه

الارباح التي ستحققها الشركه للسنه الماليه الحاليه هي 42 سنتا وليس كما ذكرت انها 75 سنتا .... بينما يتوقع أن تحقق 48 سنتا عن السنه الماليه القادمه التي تنتهي في مارس 2003 ....

 

[king of dow]

الأخ بريد

أولا أشكرك على تحليلك الوافي عن الشركة

ونود من بقية الأخوة المشاركة

اما سؤالك عن الأرباح المتوقعة للشركة فأخذتها من هذا الموقع

ولاكن اعتقد اني أخطئت في جمع النسب

http://earnings.nasdaq.com/earnings/earningspershare.asp?symbol=CPWR&selected=CPWR%60

اما الشركات المنافسة فأخذتها من هنا

Competitive Analysis

http://www.smartmoney.com/eqsnaps/index.cfm?story=competition&symbol=CPWR&fk=1719

ولاكن أعتقد أنهم ماعندهم سالفة لأختلاف الشركات المنافسة التي ذكرتها عن الموجودة في الموقع

ولاكن ماراءيك بشركة ITWO

التى مدرجة من ضمن المنافسين في الموقع السابق

وهنا توقعات ارباحها يبدو انها في تحسن

http://earnings.nasdaq.com/earnings...ected=CPWR`&chart=eps&submit1.x=5&submit1.y=8

 

[www]

bmc software

Compuware, a competitor, pre announced preliminary 4Q FY02 (Mar.)
EPS of between $0.07 and $0.08 on expected sales of between $400 and $408
We reiterate our Strong Buy rating on shares of BMC and would view any
sell off in shares of BMC as an opportunity to add to positions.
• We continue to believe that the company will modestly exceed 4Q FY02
consensus EPS estimates of $0.11
• We believe BMC is on a different trajectory than the rest of the software
space, primarily due to the fact that half of the company’s sales are linked
to mainframe trends, which have been quite positive for over a year.
• We continue to believe that spending on mainframe software is returning
due to a number of IT trends,.

 

[www]

bmc

merrill lynch downgrade BMC

 

[king of dow]

RAZF.......EMC ...... STOR

EMC

STOR

هذه الشركتين الأولى حققت نتائجها للربع الأول خسارة أقل من المتوقع

4 سنت وكان المتوقع خسارتها 5 سنت وهذا سيكون ممتاز وسيساعد على رفع سعر الشركة اليوم

والثانية حققت نتائج ممتازة وهنا الخبر

STOR

(STOR) 2.86: Posts a Q1 loss of $5.4 mln or $0.05 a share, $0.10 better than the Multex consensus, vs a yr-ago loss of $0.19. EBITDA was $3.8 mln, the co's first EBITDA positive qtr. Revenues rose 17% yr/yr to $31.6 mln (consensus $31.44 mln). STOR ended the qtr with $273.5 mln in cash and marketable investments.

RAZF
اما هذه الشركة فقد ارتفعت يوم أمس قرابة 300%

تستحق المراقبة