نشاط الشركة :
شركة American Eagle Outifitters ورمزها AEOS تعتبر قديمة نسبيا حيث تأسست في عام 1977 ويرتكز نشاطها على بيع التجزئة للملابس السبور والاكسسوارات والأحذية وذلك للجنسين على حد سواء الذين تتراوح أعمارهم بين 16-34 سنه ... والشركة تعمل على تصميم وتسويق وبيع منتجاتها التي تحمل شعارها ... وتقوم الشركة ايضا بادارة سلسلة محلات Bluenotes/Thriftys الموجودة في كندا والتي يرتكز نشاطها على بيع تشكيلة من الملابس لمن اعمارهم تتراوح بين 12-22 سنة ...
لدى الشركة ما يقرب من 631 محل من سلسلة محلات American Eagle Outifitters موزعة على 47 ولاية امريكية و46 محل في كندا، وتمتلك الشركة أيضا 111 محل من سلسلة Bluenotes/Thriftys في كندا ... وتقوم الشركة بتسويق وبيع منتجاتها أيضا عن طريق الانترنت على الرابط التالي :
http://www.ae.com/
-----------
خطط النمو لدى الشركة:
تحدث مسؤول الشركة في المؤتمر الذي عقد بتاريخ السادس من مارس لعام 2002 عن تحقيق الشركة لمبيعات وارباح قياسية للسنة السادسة على التوالي رغم ظروف القطاع الصعبة واحداث الحادي عشر من سبتمبر ....
وتحدث أيضا عن خطط النمو والتطوير لدى الشركة حيث ذكر ان الشركة ستقوم في هذا العام بافتتاح عشرة محلات تابعة لسلسة American Eagle Outifitters في كندا وتتجه نية الشركة في المستقبل الى افتتاح ما يقرب من 85-90 محل في نفس البلد ...
وتنوي الشركة أيضا افتتاح محلين او ثلاثة من سلسلة محلات Bluenotes/Thriftys في كندا ايضا ...
وتنوي كذلك افتتاح ما يقرب من 80 محل في امريكا بزيادة تقارب الـ 16% في حجم المتر المكعب لسلسلة المحلات ....
وتهدف الشركة في المستقبل الى ان تمتلك ما يقرب من 1000-1200 محل في الولايات المتحدة ....
----------------
نمو الشركة وتطورها في الماضي :
حتى نستشرف مستقبل الشركة فلا بد لنا من القاء نظرة فاحصة على ادائها على الاقل خلال الخمس سنوات السابقة ...
زادت مبيعات الشركة خلال السنوات الماضية بشكل جيد فخلال عام واحد ارتفعت بما نسبته 25.46% وخلال 3 اعوام كانت النسبة 33.66% وعلى مدى الخمسة اعوام الماضية كانت النسبة 33.26% ....
أما أرباح الشركة فقد زادت تبعا للزيادة في المبيعات فكانت نسبة الزيادة في الارباح خلال عام واحد 10% وخلال 3 أعوام كانت 23.89% وخلال خمسة اعوام كانت 75.05% ....
-----------
الأرباح المستقبلية :
ذكرنا فيما سبق ان الشركة قد حققت ارباح بشكل متزايد على مدى الست سنوات الماضية ... والأن ساحاول ان اسلط الضوء على الارباح المتوقعة للعامين القادمين ....
الـ EPS للسنة المالية الماضية 2002 كان 1.44 ... والـ EPS المتوقع للسنة المالية الحالية 2003 هو 1.66 لكل سهم أي بزيادة مقدارها 15% ... والـ EPS المتوقع للسنة المالية 2004 هو 1.94 اي بزيادة نسبتها 17% عن السنة الحالية .... ومتوسط النمو المتوقع على المدى البعيد هو 19.4% ...
الجدير بالذكر ان الشركة لديها تاريخ جيد في تحقيق بعض المفاجآت والتي تعتبر جيدة نسبيا عند اعلان ارباحها حيث انها في الخمسة ارباع الماضية قد تجاوزت التوقعات اربعة مرات، انظر الى الجدول الثالث في هذا الرابط : http://www.marketguide.com/MGI/mg.asp?target=/stocks/companyinformation/earnings&Ticker=AEOS
---------
وضع الشركة المالي :
يعتبر وضع الشركة المالي قوي جدا حيث ان الـ current ratio يعادل 2.52 وهو اعلى من الصناعة والقطاع وهذا بالتأكيد مؤشر جيد ويعكس ما لدى الشركة من سيولة نقدية تمكنها من المضي قدما في تنفيذ مشاريعها وكذلك دفع ديونها قصيرة الاجل دون الحاجة الى الاقتراض من المؤسسات المالية ... وتعتبر الـ balance sheet الخاصة بالشركة قوية جدا حيث ان حجم السيولة النقدية ارتفع في عام 2001 بما نسبته 40%... وفيما يلي بعض النسب الاخرى ذات الاهمية :
quick ratio = 1.5
وهو أعلى ايضا من الصناعة والقطاع وهذا مؤشر جيد
LT debt to equity = 0.04
وهو أقل من الصناعة والقطاع وهذا مؤشر جيد ايضا
-------------
المؤشرات الاخرى ذات الاهمية:
p/e = 18.4
ويعتبر جيد وهو أفضل من القطاع والصناعة
p/s = 1.42
ويعتبر مقبول الى حد ما وهو أفضل من القطاع
peg = 0.66 (على حسب موقع ياهو)
ويعتبر جيد جدا
Beta = 2.02
وهو أسوأ من كل من القطاع والصناعة
------------
ظروف المنافسة :
هناك منافسة شديدة في مجال بيع الملابس السبور بين العديد من الشركات وتحديدا تلك التي يكون زبائنها من الفئات العمرية 12-36 تقريبا ... ومن هذه الشركات شركة GAP ورمزها GPS وشركة THE LIMITED ورمزها LTD وشركة Abercrombie & Fitch ورمزها ANF ....
وفي الروابط التالية تجدون مقارنة بين اداء شركة AMERICAN EAGLE مع الثلاث شركات الآنفة الذكر خلال الاثنى عشر شهرا الماضية ...
http://cbs.marketwatch.com/tools//i...aaa~0&bcind_comp=GPS&bcind_compind=sap~171593
http://cbs.marketwatch.com/tools//i...3&stockchartmanual.x=38&stockchartmanual.y=15
http://cbs.marketwatch.com/tools//i...aaa~0&bcind_comp=LTD&bcind_compind=sap~171593
ونسبة نمو الشركة خلال الثلاث سنوات الماضية والتي بلغ 33% فاق نسبة نمو كلا من ANF والتي كانت 19% و GAP وكانت 15% .... ويقدر بعض المحللين ان سعر السهم يعتبر رخيصا مقارنة بنسبة النمو المتوقعة ....
return on assets بالنسبة للشركة لا يزال أعلى من الصناعة بنسبة 10.5% ....
----------
وأخيرا هناك من المتفائلين من يرون أن هذه الشركة لديها القدرة على اكتساح السوق وأخذ حصة لا بأس بها منه وانها ستكون اكثر تفوقا من منافستها ANF وذلك بناء على نمو الشركة المطرد في السنوات الاخيرة ....
وعلى الطرف الاخر هناك بعض المتشائمين ممن يرون أن الفئات العمرية من 16-34 هي فئات تتسم بالمزاجية وبالرغبة في التغيير دائما مما قد يؤثر على مبيعات بعض الشركات اذا لم تقدم لهم ما يحقق رغباتهم .... ويذكرون ان هناك شركات مشابهه لهذه الشركة قد بدأت مبيعاتها في التناقص وقد وصلت الى درجات متدنية وأن ما أصاب هذه الشركات فانه من الممكن ان يصيب هذه الشركة ...
------------------------
هذا ما لدي عن هذه الشركة وأرجو من لديه تعقيب أو مشاركة أو معلومة يمكن أن تفيدنا أن يدلي بدلوه حتى تعم الفائدة ...
وتقبلوا تحياتي جميعا ....
شركة American Eagle Outifitters ورمزها AEOS تعتبر قديمة نسبيا حيث تأسست في عام 1977 ويرتكز نشاطها على بيع التجزئة للملابس السبور والاكسسوارات والأحذية وذلك للجنسين على حد سواء الذين تتراوح أعمارهم بين 16-34 سنه ... والشركة تعمل على تصميم وتسويق وبيع منتجاتها التي تحمل شعارها ... وتقوم الشركة ايضا بادارة سلسلة محلات Bluenotes/Thriftys الموجودة في كندا والتي يرتكز نشاطها على بيع تشكيلة من الملابس لمن اعمارهم تتراوح بين 12-22 سنة ...
لدى الشركة ما يقرب من 631 محل من سلسلة محلات American Eagle Outifitters موزعة على 47 ولاية امريكية و46 محل في كندا، وتمتلك الشركة أيضا 111 محل من سلسلة Bluenotes/Thriftys في كندا ... وتقوم الشركة بتسويق وبيع منتجاتها أيضا عن طريق الانترنت على الرابط التالي :
http://www.ae.com/
-----------
خطط النمو لدى الشركة:
تحدث مسؤول الشركة في المؤتمر الذي عقد بتاريخ السادس من مارس لعام 2002 عن تحقيق الشركة لمبيعات وارباح قياسية للسنة السادسة على التوالي رغم ظروف القطاع الصعبة واحداث الحادي عشر من سبتمبر ....
وتحدث أيضا عن خطط النمو والتطوير لدى الشركة حيث ذكر ان الشركة ستقوم في هذا العام بافتتاح عشرة محلات تابعة لسلسة American Eagle Outifitters في كندا وتتجه نية الشركة في المستقبل الى افتتاح ما يقرب من 85-90 محل في نفس البلد ...
وتنوي الشركة أيضا افتتاح محلين او ثلاثة من سلسلة محلات Bluenotes/Thriftys في كندا ايضا ...
وتنوي كذلك افتتاح ما يقرب من 80 محل في امريكا بزيادة تقارب الـ 16% في حجم المتر المكعب لسلسلة المحلات ....
وتهدف الشركة في المستقبل الى ان تمتلك ما يقرب من 1000-1200 محل في الولايات المتحدة ....
----------------
نمو الشركة وتطورها في الماضي :
حتى نستشرف مستقبل الشركة فلا بد لنا من القاء نظرة فاحصة على ادائها على الاقل خلال الخمس سنوات السابقة ...
زادت مبيعات الشركة خلال السنوات الماضية بشكل جيد فخلال عام واحد ارتفعت بما نسبته 25.46% وخلال 3 اعوام كانت النسبة 33.66% وعلى مدى الخمسة اعوام الماضية كانت النسبة 33.26% ....
أما أرباح الشركة فقد زادت تبعا للزيادة في المبيعات فكانت نسبة الزيادة في الارباح خلال عام واحد 10% وخلال 3 أعوام كانت 23.89% وخلال خمسة اعوام كانت 75.05% ....
-----------
الأرباح المستقبلية :
ذكرنا فيما سبق ان الشركة قد حققت ارباح بشكل متزايد على مدى الست سنوات الماضية ... والأن ساحاول ان اسلط الضوء على الارباح المتوقعة للعامين القادمين ....
الـ EPS للسنة المالية الماضية 2002 كان 1.44 ... والـ EPS المتوقع للسنة المالية الحالية 2003 هو 1.66 لكل سهم أي بزيادة مقدارها 15% ... والـ EPS المتوقع للسنة المالية 2004 هو 1.94 اي بزيادة نسبتها 17% عن السنة الحالية .... ومتوسط النمو المتوقع على المدى البعيد هو 19.4% ...
الجدير بالذكر ان الشركة لديها تاريخ جيد في تحقيق بعض المفاجآت والتي تعتبر جيدة نسبيا عند اعلان ارباحها حيث انها في الخمسة ارباع الماضية قد تجاوزت التوقعات اربعة مرات، انظر الى الجدول الثالث في هذا الرابط : http://www.marketguide.com/MGI/mg.asp?target=/stocks/companyinformation/earnings&Ticker=AEOS
---------
وضع الشركة المالي :
يعتبر وضع الشركة المالي قوي جدا حيث ان الـ current ratio يعادل 2.52 وهو اعلى من الصناعة والقطاع وهذا بالتأكيد مؤشر جيد ويعكس ما لدى الشركة من سيولة نقدية تمكنها من المضي قدما في تنفيذ مشاريعها وكذلك دفع ديونها قصيرة الاجل دون الحاجة الى الاقتراض من المؤسسات المالية ... وتعتبر الـ balance sheet الخاصة بالشركة قوية جدا حيث ان حجم السيولة النقدية ارتفع في عام 2001 بما نسبته 40%... وفيما يلي بعض النسب الاخرى ذات الاهمية :
quick ratio = 1.5
وهو أعلى ايضا من الصناعة والقطاع وهذا مؤشر جيد
LT debt to equity = 0.04
وهو أقل من الصناعة والقطاع وهذا مؤشر جيد ايضا
-------------
المؤشرات الاخرى ذات الاهمية:
p/e = 18.4
ويعتبر جيد وهو أفضل من القطاع والصناعة
p/s = 1.42
ويعتبر مقبول الى حد ما وهو أفضل من القطاع
peg = 0.66 (على حسب موقع ياهو)
ويعتبر جيد جدا
Beta = 2.02
وهو أسوأ من كل من القطاع والصناعة
------------
ظروف المنافسة :
هناك منافسة شديدة في مجال بيع الملابس السبور بين العديد من الشركات وتحديدا تلك التي يكون زبائنها من الفئات العمرية 12-36 تقريبا ... ومن هذه الشركات شركة GAP ورمزها GPS وشركة THE LIMITED ورمزها LTD وشركة Abercrombie & Fitch ورمزها ANF ....
وفي الروابط التالية تجدون مقارنة بين اداء شركة AMERICAN EAGLE مع الثلاث شركات الآنفة الذكر خلال الاثنى عشر شهرا الماضية ...
http://cbs.marketwatch.com/tools//i...aaa~0&bcind_comp=GPS&bcind_compind=sap~171593
http://cbs.marketwatch.com/tools//i...3&stockchartmanual.x=38&stockchartmanual.y=15
http://cbs.marketwatch.com/tools//i...aaa~0&bcind_comp=LTD&bcind_compind=sap~171593
ونسبة نمو الشركة خلال الثلاث سنوات الماضية والتي بلغ 33% فاق نسبة نمو كلا من ANF والتي كانت 19% و GAP وكانت 15% .... ويقدر بعض المحللين ان سعر السهم يعتبر رخيصا مقارنة بنسبة النمو المتوقعة ....
return on assets بالنسبة للشركة لا يزال أعلى من الصناعة بنسبة 10.5% ....
----------
وأخيرا هناك من المتفائلين من يرون أن هذه الشركة لديها القدرة على اكتساح السوق وأخذ حصة لا بأس بها منه وانها ستكون اكثر تفوقا من منافستها ANF وذلك بناء على نمو الشركة المطرد في السنوات الاخيرة ....
وعلى الطرف الاخر هناك بعض المتشائمين ممن يرون أن الفئات العمرية من 16-34 هي فئات تتسم بالمزاجية وبالرغبة في التغيير دائما مما قد يؤثر على مبيعات بعض الشركات اذا لم تقدم لهم ما يحقق رغباتهم .... ويذكرون ان هناك شركات مشابهه لهذه الشركة قد بدأت مبيعاتها في التناقص وقد وصلت الى درجات متدنية وأن ما أصاب هذه الشركات فانه من الممكن ان يصيب هذه الشركة ...
------------------------
هذا ما لدي عن هذه الشركة وأرجو من لديه تعقيب أو مشاركة أو معلومة يمكن أن تفيدنا أن يدلي بدلوه حتى تعم الفائدة ...
وتقبلوا تحياتي جميعا ....
