بسم اله الرحمن الرحيم
التحليل الاساسي لشركة uson
-------------------------------------------------------
نشاط الشركه:
US Oncology, Inc., a small-cap value company in the health care sector, is expected to match the market over the next six months with above average risk.
تعمل في المجال الطبي والرعايه الطبيه ومجال ابحاث السرطان.
ملاحظات علي مجال عمل الشركه :
مجال عمل مطلوب في الوقت الحالي ويتجه اليه المستثمرون عند الهرب من مجال التكنولوجيا . ولكن اذا حصل تحسن في الاقتصاد الامريكي فسيحصل العكس تماما.
-----------------------------------------------------------------------------------
بعض تحليلات موقع msn
The StockScouter measure of relative price change and consistency is very high. Very positive
معدل التغير في سعر السهم في الفتره الماضيه جيد جدا
---------------------
The most recent quarterly earnings report was slightly lower than analysts’ consensus forecast. Neutral/Negative
الارباح الربعيه منخفضه قليلا عن تقديرات المحللين والنتيجه سلبيه .
------------------------
The ratio of USON's price-to-earnings multiple to its five-year growth rate is above the average of all stocks in the StockScouter universe. Negative
نسبة السعر الي الارباح مضروبه في معدل النمو للخمسه سنوات يكون فوق معدل الصناعه . والنتيجه سلبيه
-----------------------------------------------------------------------------
Earnings Estimates
Qtr(3/02) Qtr(6/02) FY(12/02) FY(12/03)
Average Estimate 0.13 0.13 0.53 0.62
Number of Analysts 2 2 3 2
High Estimate 0.13 0.13 0.54 0.63
Low Estimate 0.13 0.13 0.52 0.60
Year Ago EPS 0.12 0.13 NA 0.53
Growth Rate 8.33% 0.00% NA 15.31%
ملاحظات علي الارباح المتوقعه:
ارباح ثابته ومعقوله تقريبا في السنه الحاليهوترتفع قليلا السنه المقبلهز
نسبة نمو معقوله في السنه الحاليه وجيده في السنه المقبله
----------------------------------------------------------------
Earnings Surprise
12/01 9/01 6/01 3/01 12/00
Estimate 0.13 0.13 0.14 NA 0.12
Actual 0.13 0.13 0.13 NA 0.12
Difference NA NA -0.01 NA NA
% Change 0.00% 0.00% -7.14% NA 0.00%
Zacks Industry: MED-OUTP/HM CR
ملاحظات علي مفاجأت توقعات ارباح الشركه
لا توجد مفاجأت تقريبا وهذا يدل علي ثبات ارباح الشركه والاعتماد علي تقديرات المحللين.
---------------------------------------------------------------------------------
Earnings Growth Rates
Last 5 yrs. FY 2002 FY 2003 Next 5 yrs. 02 P/E
Company 7.10% 4.60% 15.30% 13.80% 17.30
Industry 10.70% 27.70% 24.40% 21.10% 27.80
S&P 500 8.40% -23.20% 13.70% 7.50% 26.40
ملاحظات علي معدلات النمو:
1- في السنه الحاليه معدل نمو جيد بالانسبه للاوضاع العامه للاقتصاد ولكنها اقل من معيار الصناعه ومقاربه للسوقز
2- معدل النمو للسنه المقبله اقل بكثير من معيار الصناعه
3- معدل النمو للخمس سنوات المقبله اقل بكثير من معيار الصناعه
---------------------------------------------------------------------------------
Growth Rates %
Company Industry S&P 500
Sales (Qtr vs year ago qtr) 13.70 35.70 1.80
Income (Qtr vs year ago qtr) NA 204.90 -45.70
EPS (Qtr vs year ago qtr) NA 210.50 -47.70
Sales (5-Year Avg.) 53.81 22.34 8.56
EPS (5-Year Avg.) NA NA 0.13
Dividends (5-Year Avg.) NA NA
--------------------------------------------------------------------------------
Price Ratios
Company Industry S&P 500
Current P/E Ratio 18.5 33.8 45.3
P/E Ratio 5-Year High NA NA 57.1
P/E Ratio 5-Year Low NA NA 26.5
Price/Sales Ratio 0.54 0.90 1.63
Price/Book Value 1.19 3.68 3.56
Price/Cash Flow Ratio 6.80 15.60 18.50
1- معدلات جيده نوعا ما مقارنة بالاوضاع الحاليه ومعيار الصناعه
-------------------------------------------------------------------------------
Profit Margins %
Company Industry S&P 500
Gross Margin 14.8 17.9 46.3
Pre-Tax Margin 5.0 5.3 6.6
Net Profit Margin 3.1 2.9 3.4
5Yr Gross Margin (5-Year Avg.) 32.1 22.9 47.0
5Yr PreTax Margin (5-Year Avg.) 2.8 4.9 9.7
ملاحظات:
1-هامش الربح الاجمالي اقل من معيار الصناعه والسوق
2-هامش الربح الصافي بعد الضرائب اكثر من معيار الصناعه وهذا مؤشر جيد جدا.
-----------------------------------------------------------------------------
Financial Condition
Company Industry S&P 500
Debt/Equity Ratio 0.19 0.87 1.12
Current Ratio 1.4 1.3 1.3
Quick Ratio 1.1 1.1 0.9
Interest Coverage 4.3 3.8 2.0
Leverage Ratio 1.6 2.6 5.5
Book Value/Share 7.14 5.53 10.76
ملاحظات:
1-نسب التداول اكبر من الصناعه وهذا مؤشر جيد
2-نسب السيوله السريعه مساويه للصناعه
3-نسية القروض الي حقوق الملكيه اقل من معيار الصناعه وهذا مؤشر جيد نوعا ما.
4- التقدير العام لنسب السيوله ....... جيد
------------------------------------------------------------------------------------
Investment Returns %
Company Industry S&P 500
Return On Equity 6.8 11.6 8.1
Return On Assets 4.2 4.4 1.3
Return On Capital 5.7 6.2 3.4
Return On Equity (5-Year Avg.) 2.9 1.9 13.8
Return On Assets (5-Year Avg.) 1.6 0.7 2.4
Return On Capital (5-Year Avg.) 2.0 3.6 6.6
ملاحظات:
1- معدل العائد الي حقوق الملكيه اقل من معيار الصناعه ....مؤشر سلبي
2- معدل العائد الي الاصول مقارب الي معيار الصناعه.
3-معدلات العائد الي الاصول وحقوق الملكيه للخمسه سنوات الماضيه اعلي من معيار الصناعه وهذا مؤشر ايجابي
----------------------------------------------------------------
Management Efficiency
Company Industry S&P 500
Income/Employee 14,000 9,000 10,000
Revenue/Employee 470,000 297,000 296,000
Receivable Turnover 4.9 7.9 6.1
Inventory Turnover NA 48.8 8.2
Asset Turnover 1.3 1.6 0.4
ملاحظات:
1- معدل دوران المخزون اقل من معيلر السوق وهذا مؤشر سلبي
2- معدل دوران مجموع الاصول اقل من معيار السوق وهذا مؤشر سلبي اخر
3- ادارة الشركه اقل كفأه من معيار السوق .
------------------------------------------------------------------------
ملاحظات عامه:
1- اذا حصلت تحسنات في الاقتصاد بوجه عام فالشركه لا تصلح للاستثمار طويل الاجل.
2-اذا ظهرت معايير انكماش في الاقتصاد بوجه عام وانخفض سعر الشركه بمقدار 30% فانها فرصه للمضاربه طويلة الاجل حيث ان القطاع مرغوب في فترات الانكماش
والله الموفق
