من يريد أن يتعلم قراءة القوائم المالية وتقارير التحليل الأساسي يدخل ويتدلل

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
السلام عليكم إخواني جميعاً ورحمة الله وبركاته

بصراحة يا أخواني الأحباء يعز علي أن تقرئون القوائم المالية أو التحليلات الأساسية ولا تستفيدون منها الاستفادة المطلوبة وذلك لعدم تخصص معظم أعضاء منتدانا الحبيب في هذا المجال أو لعدم الممارسة.

لذلك أردت من خلال هذا الموضوع أن يتمكن جميع الأعضاء من قراءة القوائم المالية وفهم التحليلات الأساسية بنظرة سريعة وبكل يسر وسهولة.

ولكن الأمر يحتاج إلى شوية تركيز .... وإن شاء الله ما راح نواجه أي مصاعب في فهم الموضوع لأنه أسهل مما نتصور .... صدقوني جربوا وراح تذكرون كلامي.

وأسأل الله أن يوفقني لتبسيط الشرح إلى مستوى يستوعبه الجميع .... وأنا مستعد للإجابة على أي سؤال يخطر على بال أي أحد من إخواني الأحباء .... ولا أحد يتردد أبداً أبداً أبداً في السؤال عن أي جزئية .... وسوف يجد شرح وافي وكامل ومفصل حولها.

وأرجوا من إخواني المحاسبين والمتمرسين أن يشاركوا لتفعيل الموضوع لتعم الفائدة.


بسم الله الرحمن الرحيم

أولاً : القوائم المالية هي عبارة عن بيانات توضح نتائج أعمال المنشأة في لحظة معينة وهي عادة تكون في نهاية كل فترة مالية سواء كل شهر أو كل ثلاثة شهور أو كل ستة شهور أو كل سنة كحد أقصى .... ولكل منشأة فترتها المالية وذلك حسب سياستها وظروفها.

ثانياً : أهم القوائم المالية:
1- الميزانية العمومية (قائمة المركز المالي) Balance Sheet
2- قائمة الدخل (قائمة الأرباح والخسائر) Income Statement
3- قائمة التدفقات النقدية

والذي يهمنا من هذه القوائم كمضاربين القائمتين الأولى والثانية.

وسوف نشرح كل واحدة بشئ من التفصيل (تراه بسيط) وذلك في البند ثالثاً.

ثالثاً/1 : الميزانية العمومية (قائمة المركز المالي):
الميزانية العمومية هي عبارة عن قائمة توضح موجودات الشركة طويلة الأجل وقصيرة الأجل (الأصول) ، وكذلك توضح التزامات الشركة طويلة الأجل وقصيرة الأجل (الخصوم) ، وكذلك توضح حقوق الملكية.

**** ما هي الأصول طويلة الأجل ؟ (الأصول طويلة الأجل مثل المباني والسيارات والآلات والمعدات وكل شئ عمره الافتراضي يزيد عن سنة) (حاول أن تتصورها قبل أن تقرأ باقي الموضوع وسجل سؤالك حولها في ورقة جانبية)

**** ما هي الأصول قصيرة الأجل ؟ (الأصول قصيرة الأجل مثل الصندوق وحسابات الشركة لدى البنوك والسندات المالية والبضاعة الموجودة في مستودعات الشركة والمدينين الذين يأخذون من الشركة بضائع بالأجل والمصاريف المقدمة التي تدفعها الشركة للغير قبل حولها على الخدمة وغير ذلك مما يسهل تحويله إلى سيولة نقدية في مدى زمنية قصيرة لا تتعدى فترة مالية واحدة) (حاول أن تتصورها قبل أن تقرأ باقي الموضوع وسجل سؤالك حولها في ورقة جانبية)

**** ما هي الخصوم طويلة الأجل ؟ (الخصوم طويلة الأجل مثل القروض طويلة الأجل وغيرها مما يبقى في ذمة الشركة أكثر من سنة وفي بعض الأحيان يصل إلى عشر سنوات وأكثر) (حاول أن تتصورها قبل أن تقرأ باقي الموضوع وسجل سؤالك حولها في ورقة جانبية)

**** ما هي الخصوم قصيرة الأجل ؟ (الخصوم قصيرة الأجل مثل القروض التي يجب على الشركة سدادها خلال فترة مالية واحدة وكذلك الدائنون الذين تأخذ الشركة منهم بضائع بالأجل والفوائد المستحقة وغيرها من الالتزامات التي يلزم على الشركة الوفاء بها خلال فترة مالية واحدة فقط) (حاول أن تتصورها قبل أن تقرأ باقي الموضوع وسجل سؤالك حولها في ورقة جانبية)

**** ما هي حقوق الملكية ؟ . (حقوق الملكية هي عبارة عن كل ما يملكه ملاك الشركة كرأسمال الشركة والاحتياطيات النظامية والاختيارية وكذلك الأرباح المرحلة من السنوات الماضية والتي لم يتم توزيعها على الملاك والمساهمين ، وفي حال كان هناك خسائر بدل الأرباح فيكون اسمها الخسائر المرحلة وهي تسجل بالسالب) (حاول أن تتصورها قبل أن تقرأ باقي الموضوع وسجل سؤالك حولها في ورقة جانبية)

هذي هي الميزانية بكل بساطة ..... وسوف تجد في الصور المرفقة عدة نماذج للميزانية بشكل مبسط يسهل فهمه .... وإذا فهمنا اللي كتبناه فوق بمساعدة هذه الصور راح نفهم أي تحليل أساسي ..... لكن الأمر يتطلب منا شوية تركيز مثل ماركزنا في الميزانية وذلك في قائمة الأرباح والخسائر .... وعلى فكرة هذي أسهل وأسهل

2- قائمة الدخل (قائمة الأرباح والخسائر):
ما أبي ألت وأعجن في قائمة الأرباح والخسائر .... وراح أشرحها شرح عرب لأنها أسهل من أن أتفلسف فيها (والمطلوب أن تسبح بخيالك معاي) ..... تصور معاي ان عندك بقالة ... أو كي .... طبعاً جيت اخر السنة تبي تعرف انت ربحان ولا خسران . .... وطبعاً انت تتعامل مع تاجر جملة واحد اسمه (أبو عبد اللطيف) ... أو كي .... وكذلك ما شاء الله عليك أنت اتسجل كل عملية تسويها سواء بيع أو شراء أو دفع مصاريف وما إلى ذلك ................. طيب وبعدين نبي نعرف شلون راح أعرف أنا خسران ولا ربحان .... ما صارت بقالة حتى لو أنها شركة ميكرو سوفت :mad: .... لا تعصب وروق معاي :) ... شراح تسوي ؟؟؟؟ راح تطلع دفاترك كلها وتبي تختصرها في ورقة وحدة فقط لا غير .... وبعد عملية التجميع والهم والشقاء راح تطلع عندك الورقة التالية (طبعاً هذي الورقة تجي جاهزة على الإنتر نت وما عليك إلا قرائتها) :

الفلوس (القريشات .. الموني) اللي ادخلت علينا من المبيعات هاذي السنة = 50.000
الفلوس اللي دفعناها لأبو عبد اللطيف الله يجزاه خير قيمة البضاعة = 30.000
يعني ربحنا الإجمالي قبل نخصم باقي المصاريف = 20.000
طيب وشو عندنا من مصريف؟؟
راتب البنجلاديشي 500
الكهرباء 500
الأجار 5.000
مصاريف ثانية 500
يعني ربحنا قبل نخصم الضرائب = 20.000 – (500+500+5.000+500) = 13.500

طيب هذي السنة دفعنا ضرائب 500 الزبدة كم باقي لي :confused: ؟؟؟ نقولك صافي ربحك هذي السنة 13.000 ألف ألف مبروك عليك :)

تسأل وين أودي 13.000 هذي :confused: ... أقولك انت بين خيارين ... الخيار الأول انك تاكلها من هذا الشق لهذا الشق هنيئاً مريئاً (يعني توزيع أرباح) والخيار الثاني إنك تكبر فيها بقالتك (أرباح محتجزة).








الميزانية و قائمة دخل قوائم قراءتها بسيطة وتافهة .... يعني ما في لا زيطة ولا زمبليطة :D






وبعد ما قرأنا اللي فوق وحاولنا نفهم خل نحاول ندقق في الصور المرفقة ونشوف هل فهمنا ولا لا ... ولا تنسى (إي ملاحظة أو سؤال حول أي جزئية سجلها في ورقة جانبية ولا أحد يتردد في السؤال) لأن الزبدة كلها في الأسئلة.

وطبعاً الأمور المتعلقة بالتحليل تعمدت أن لا أتطرق لها لأنه إذا فهما اللي فوق يعني راح نفهم إن شاء الله باقي الأمور بكل يسر وسهولة من خلال الاستفسارات والممارسة.

بالتوفيق ان شاء الله

انتظر اسألتكم اخواني

تحياتي
 

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
لاحظ أن الميزانية عبارة عن ميزان .... واضح وبيسط
هذا مثال لموجودات والتزامات شركة جديدة بعدها ما اشتغلت
 

الملفات المرفقه:

  • ميزانية شركة   جديدة1.JPG
    ميزانية شركة جديدة1.JPG
    الحجم: 29.3 KB   المشاهدات: 9,599

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
هذا مثال للشركة بعد تحقيق أرباح ... وامورها كلها زينة ونسبة السيولة ممتازة .... يعني سهمها ما تصيدة :d
 

الملفات المرفقه:

  • الشركة ربحانة وزي العسل 2.JPG
    الشركة ربحانة وزي العسل 2.JPG
    الحجم: 29.5 KB   المشاهدات: 8,071

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
الشركة بدأت تخور :d وحققت خسائر وهذي الخسائر تم استهلاكها من الأرباح المرحلة .... لكن ما أثر على مستواها العام
 

الملفات المرفقه:

  • الشركة خسرت لكن الخسارة استهلكت من الإرباح المرحلة 3.JPG
    الشركة خسرت لكن الخسارة استهلكت من الإرباح المرحلة 3.JPG
    الحجم: 29.6 KB   المشاهدات: 7,959

عبدالباسط

موقوف
التسجيل
7 يناير 2005
المشاركات
8
لى ولد عم خبير اسهم يحلل ويدرس الشركات ويستثمر وبعدين السهم يذهب الى القاع ويبيع بخساره وعند البيع بعد شهر يرتقع السهم حسب تحليله الزبده :
لو كل من جيه ونجر ماظل بالوادى شجر
 

nabeelsuper

عضو نشط
التسجيل
21 نوفمبر 2004
المشاركات
146
مشكور أخي الحسيني
سؤال مين اللي بيقرر ان الشركه بتوزع أرباح أو بتضيفها لرأس المال ؟؟؟ و كيف نعرف هدا من الاطلاع على البيانات الماليه؟؟
جزاك الله خير مقدما"
:cool:
 

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
ما شاء الله .... الشركة هذي المرة حققت أرباح :) .... لكن نسبة السيولة ضعيفة
 

الملفات المرفقه:

  • الشركة ربحانة لكن نسبة السيولة ضعيفة 4.JPG
    الشركة ربحانة لكن نسبة السيولة ضعيفة 4.JPG
    الحجم: 29.3 KB   المشاهدات: 7,423

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
ما شاء الله ما شاء الله .... الشركة بدأت تتحسن ... حققت أرباح ... ونسبة السيولة ممتازة .... عليها ديون :confused: :confused: :confused: لا تخاف لأن الديون هذي ما تخوف .... الشركة استخدمت هذي الديون في تمويل الأصول الثابتة يعني عملت توسعات رأس مالية وهذا مؤشر جيد خصوصاً وأنها حققت أرباح ونسبة السيولة عندها ممتازة :)
 

الملفات المرفقه:

  • الشركة ربحانة ونسبة سيولتها كويسة لكن عليها ديون استخدمت في تمويل الأصول وهذا جيد 5.JPG
    الشركة ربحانة ونسبة سيولتها كويسة لكن عليها ديون استخدمت في تمويل الأصول وهذا جيد 5.JPG
    الحجم: 29.4 KB   المشاهدات: 8,077

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
الشركة خبطت :( وتنيلت بستين نيلة :( .... والسهم وصل سنت واحد :( وطردها النازدك :(
 

الملفات المرفقه:

  • شركة متنيلة بستين نيلة 6.JPG
    شركة متنيلة بستين نيلة 6.JPG
    الحجم: 28.8 KB   المشاهدات: 6,968

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
باقي نعرف من وين نجيب القوائم المالية :confused: :confused: :confused:

بالنسبة للميزانية هذا هو رابط موقع الياهو .... وتقدر تدخل رمز الشركة بشرط ما تكون بيني ستوك لأنه ما راح يطلع لك شي
http://finance.yahoo.com/q/bs?s=INTC
 

الملفات المرفقه:

  • شرح بعض بنود الميزانية.JPG
    شرح بعض بنود الميزانية.JPG
    الحجم: 177.7 KB   المشاهدات: 18,283

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A

الملفات المرفقه:

  • شرح بعض بنود قائمة الدخل.JPG
    شرح بعض بنود قائمة الدخل.JPG
    الحجم: 121.8 KB   المشاهدات: 18,321

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
من هنا تستطيع أن تختار فترات البيانات التي تريد قرائتها سواء بيانات هذي السنة أو بيانات السنوات السابقة

ومستعد للإجابة على أي استفسار

أسأل الله أن يوفق الجميع إنه سميع مجيب

تحياتي
أخوكم
أبو هاشم
 

الملفات المرفقه:

  • توضيح.JPG
    توضيح.JPG
    الحجم: 21.6 KB   المشاهدات: 6,299

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
عبدالباسط قال:
لى ولد عم خبير اسهم يحلل ويدرس الشركات ويستثمر وبعدين السهم يذهب الى القاع ويبيع بخساره وعند البيع بعد شهر يرتقع السهم حسب تحليله الزبده :
لو كل من جيه ونجر ماظل بالوادى شجر

اخوي عبد الباسط

شكراً لك على المداخلة اللطيفة

وأنا واحد من الاف النجارين اللي أكلنا رزق ابن عمك الخبير. يعني ابن عمك يبيع في نزول واحنا نشتري ونبيع عليه إذا وصل القمة في الصعود .... ويرد السهم ينزل وهو عند ابن عمك ونرد احنا ونشتريه منه .... وهكذا .... يعني رزقنا من خسائر أبن عمك.

تحياتي
 
التسجيل
14 ديسمبر 2003
المشاركات
6,715
الإقامة
الـريـاض
الله يجزاك خير
 

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
nabeelsuper قال:
مشكور أخي الحسيني
سؤال مين اللي بيقرر ان الشركه بتوزع أرباح أو بتضيفها لرأس المال ؟؟؟ و كيف نعرف هدا من الاطلاع على البيانات الماليه؟؟
جزاك الله خير مقدما"
:cool:

حياك الله أخوي nabeelsuper

اللي يقرر طبعاً إدارة الشركة ... وذلك وفقاً لسياستها وخططها المستقبلية ... وثانياً الأرباح تحتجز ولا تضاف على رأس المال إلا بقرار استثنائي من مجلس الإدارة.

وبالنسبة لسؤالك عن موقع الأرباح المرحلة من البيانات المالية هي موضحة في صورة بيانات أنتل على الياهو .... وتفاصيل حقوق الملكية على النحو التالي:

الأسهم الممتازة (أسهم المؤسسين للشركة)
الأسهم العادية (يعني قيمة الأسهم المتداولة في السوق)
الأرباح المحتجزة أو (الخسائر المرحلة)
فائض رأس المال
حقوق أخرى (مثل الإحتياطيات النظامية والإحتياطيات الإختيارية وغيرها)

أرجوا أني وفقت للإيضاح .... وإن كان لديك استفسار أخر لا تتردد في السؤال

تحايتي
 

nabeelsuper

عضو نشط
التسجيل
21 نوفمبر 2004
المشاركات
146
لو تسمحلي يا معلم بتعليق بسيط على الشرح العظيم اللي قمت فيه

ااستنتجت من كلامك و للتبسيط ان اهم شي ان يكون الاصول المتداوله اكبر من الخصوم قصيره الاجل و كل ما كان الفرق اكبر كل ما كان احسن
بالاضافه الى انه يجب مقارنه اجمالي الاصول للفتره مع الفترات السابقه لمعرفه ادا ما كانت الشركه نحو الامام ام الخلف
صححلي ادا غلطان
 

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
اخوي nabeelsuper مو غلطان لكن في شي مو واضح وراح أوضحه اكثر

طبعاً لو كانت الأصول هذي السنة أكبر من أصول السنة اللي راحت ونبي نعرف اذا كان هذا نمو ولا لا لازم نشوف الخصوم وحقوق الملكية ... لأنها هي اللي تقابلها في الميزان ... صح ولا لا ... فإذا كانت حقوق الملكية أكبر من الخصوم فهذا أمر ممتاز جداً جداً ومعنا الكلام أن الشركة في نمو متزايد .... لكن يجب أن تكون حقوق الملكية دبل الخصوم على الأقل. وكذلك لابد أن تكون نسبة السيولة لا تقل عن 2

ماهي نسبة السيولة :confused:

نسبة السيولة = الأصول المتداولة ÷ الخصوم قصيرة الأجل

ليش قلنا لازم ما تقل عن 2 ؟؟؟

لأن احنا قلنا في الموضوع الأساسي ان الخصوم قصيرة الأجل (أحياناً نسميها الخصوم المتداولة) هي التزامات على الشركة يجب أن تفي بها قبل نهاية الفترة المالية الحالية يعني ما تكون طويلة أجل .... ففي هذه الحالة يجب أن تكون الشركة مستعدة لسداد الخصوم المتداولة في أي وقت كان .... لكن من وين راح تسدد لهم :confused: :confused: راح تسدد لهم من الأصول المتداولة (الصندوق ، والبنك ، وكل ما يسهل تحويلة إلى نقد) ولو فرضنا أن الأصول المتداولة 2000 والخصوم المتداولة 1000 هنا الشركة ماعندها أي مشكلة راح تسدد ويبقى عندها 1000 تمشي أمورها فيه ...... طيب لو كانت الخصوم المتداولة 1000 والإصول المتداولة 1000 شراح تسوي الشركة :confused: طبعاً ما راح تعطيهم كل السيولة اللي عندها ... لأنها تبي تمول عمليات الإنتاج وتبي تدفع رواتب وتبي تصرف يعني تبي تمشي حالها .... إذن ما العمل :confused: بكل بساطة الشركة تلجأ إلى القروض طويلة الأجل ..... يعني نقص رصيد الخصوم المتداولة 1000 وزاد رصيد الخصوم طويلة الأجل 1000 .... ما تغير شي في الميزان لكن اللي صار ان الشركة صار عليها ديون وهذا أمر يعتبر سيء إذا كان الإقتراض للوفاء بالإلتزامات وليس لتطوير الشركة .... يعني مثل ما يقولون الشياب ... يغسل الدم بالدم. لذلك نسبة السيولة مثل ماهي موضحة في المعادة اللي فوق تبين لنا ان الشركة معرضة للديون في المستقبل أو لا

وإذا عندك سؤال ثاني اسأل تراني حظر.

تحياتي
 

SCREENER

عضو نشط
التسجيل
11 يناير 2004
المشاركات
463
الإقامة
kuwait
موضوع بسيط وجميل تستحق عليه الشكرررررر الجزيل


تحياتي لك



اخوك بوعبدالعزيـــــــــــــز
 

الحسيني

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2004
المشاركات
435
الإقامة
K.S.A
يسعدني مرورك اخوي ابو عبد العزيز :)

وألف شكر لك على التشجيع

تحياتي
 

ألفي ألف

عضو نشط
التسجيل
11 يونيو 2004
المشاركات
692
ياسلام عليك شرح رائع ماتركت في نفسي سؤال الله يجزاك كل خير
 
أعلى