JBL تنهي مرحله الركود ....

[بريد الكتروني]

JBL

عدد الأسهم = 200 مليون
الايرادات المتوقعه = 3700 مليون دولار
القيمه السوقيه = 4200 مليون دولار
سعر السهم = 20.76 دولار

أعلنت شركه JBL نتائجها للربع الثاني لها البارحه واعطت توقعاتها للربعين القادمين ... النتائج لم تكن ممتازه ولكنها كانت مشجعه جدا اذا أخذنا في الاعتبار المشاكل التي يعاني منها زبائنها وبالذات في قطاع الأتصالات ... والشركه تتوقع ان تزيد ايراداتها وارباحها في الربع الثالث وكذلك تتوقع زياده اكبر في الربع الرابع ... وقد عزت الشركه هذه الزيادات المتوقعه ليس لتحسن أوضاع زبائنها ولكن لحصولها على العديد من البرامج الجديده للتصنيع للغير والتي ستبدأ في الربع الرابع الذي ينتهي بنهايه شهر أغسطس وخصوصا من HWP و ALA ..... وهذا يعني أنه عندما يعود زبائنها الى الانتعاش ستحدث طفره في ارباح الشركه وايرادتها في السنه الماليه القادمه .....

وبناءا على المعلومات المشجعه التي أعطتها الشركه فأنه يبدو أن الشركه ستبدأ نموا متواصلا في السنوات القادمه ... وعلى المدى المتوسط أتوقع أن يصل سعر الشركه الى مستوى بين 32 و 40 دولار مع نهايه العام ... أي مايعادل 50 الى 80 % زياده عن السعر الحالي ....

 

[www]

NO advice after BAREED,BUY$22.5

Last night reported Q2 earnings of $0.08 per share, $0.01 better than consensus of $0.07; revs fell 31.5% y/y to $822.0 mln vs $810.8 mln consensus. In an intra-day note, JP Morgan maintains Buy rating; believes revs, gross margin and operating margin have all troughed; impressed with JBL's cost control, stable end-demand, new business wins, balance sheet progress, and cash flow. In a morning note, Robertson Stephens maintains Buy rating; states JBL remains a well run EMS provider capable of generating superior ROICs and with strong balance sheet. Needham & Co reiterates Buy rating; thinks JBL should show sequential quarterly gains in revs and EPS throughout current Y03 aided by restructuring savings and new contract wins, but lowers price target to $29 from $32 following current muted telecom recovery...JBL riding high (+7.42%) on good earnings and positive feedback from brokerages.

 

[ابو ثامر]

اخوي بريد...

بعض المحللين يشككون في قدرة الشركة على الوصول الى مستوى الارباح التي تتوقعها ويعزون ذلك الى أن حوالي 50% من نشاط الشركة هو في telecommunications.... وهذا التحليل موجود في الرابط التالي:

http://www.thestreet.com/_yahoo/markets/taleofthetape/10014002.html

 

[بريد الكتروني]

أبو ثامر

يبدو ان كاتب المقال لم يستمع الى مؤتمر الشركه ... فالشركه كما ذكرت انا في الرساله اعلاه لم تقل ان اوضاعها ستتحسن بسبب تحست اوضاع زبائنها والذين نسبه كبيره منهم من قطاع الاتصالات وانما سيكون التحسن لسببين :

الاول : حصولها على عقود جديده تبدا بعد ثلاثه أشهر من سيسكو و هيويلت باكارد و الكاتيل وهي بالمناسبه عقود طويله المدى ...

ثانيا : ان اعاده الهيكله وتخفيض النفقات الذي قامت به الشركه سيؤدي الى رفع هامش الربح بمعدل 1 % ... واذا أخذنا ان ايراداتها في حدود 4 مليار دولار فهذا يعني 40 مليون دولار سنويا او 20 سنتا اضافيا لكل سهم ...

لذلك فالشركه امنه في الوقت الحالي وبامكاننا القول انها تركت الركود خلفها وهذا سيكون له تأثير ايجابي على سعر السهم على المدى المتوسط ...