الاخ shooting star مارايك بهذا السهم ؟

[الاســــتا ذ]

قبل ايام لفت نظري نقاشك انت مع الاخ خالد السلوم في هذا المنتدى حول سهم CPRT والحقيقة عندما قرأت المؤشرات التي تم النقاش حولها في هذا المنتدى سارعت بالشراء فيه من اجل الاستثمار .

واتمنى ان اقرأ وجهة نظرك عن هذا السهم وذلك من خلال تطبيق بعض المؤشرات التي شرحها الاخ بريد وكذلك بعض المؤشرات الاخرى مثل

P/E الحالي والمستقبلي
P/S
EPS الحالي والمستقبلي

مع تحياتي لك

 

[shooting star]

أخي الأستاذ
و أنا لم أفهم هل p/e المستخدم يكون TTM أو ال P/E المتوقع ؟


يعني مشاكل الداتا لا حظ الداتا في شركة GNSS


http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?s=&threadid=2035


كمثال حاول تتبع التعليمات ك جديد علي النظريه تلا حظ صعوبة و تردد

في إختيار الداتا المنا سبة للنظريه جرب بإتباع التعليمات تجد لديك نتائج

مختلفة عن ناتج الأخ أبو بدر الله يقويه

 

[الاســــتا ذ]

اخي الكريم

الحصول على اخر البيانات مهم جدا وكذلك على التوقعات لانه اذا قمتا باستخدام بيانات خاطئة ستون النتائج غير صحيحة وانا معاك في هذه النقطة.

وبما ان الحصول على هذه البيانات متوفر فيمكننا القيام بذلك بانفسنا (انا استخدم اكسل لاستخراج النتائج) او يمكننا دراسة احد امواقع وانا اعتقد ان موقع ياهو يعطي نتائج قريبة من الواقع لانه ياخذ كل البيانات من الموقع الذي اشار اليه الاخ بريد .

والحقيقة حسب الرابط الذي وضعته حسبت ان الطريقة التي اقوم باستعمالها خاطئة رغم اني استعملها منذ مدة قريبة ولكن قيامك بمناقشة الاخ بريد والاشارة الى الموقع الاخر قام مشكورا بتوضيح الطريقتين للاستثمار وعليه ليس هناك فرق بين الشرح الذي قمت به والشرح الوافي الذي قدمه الاخ بريد كل مافي الامر ان يحدد الانسان اي نوع من المستثمرين .

لذلك اتمنى منك اعطائي بناء على ذلك رايك بهذه الشركة وكذلك بقية الاخوان ولهم الشكر

 

[ali]

اخي الاستاذ ....اعرف ان سؤالك كان موجه للاخ شوتنق..
بس اذا سمحتلي ..ابي اعطيك معلومات انا جمعتها...وطريقه تحليلي لها.......اتمني انك
بغض النظر عن منافسيها ...او مشاكل واجهتا,,,لان لم يتسني لي الوقت لاقرائتها....وايضا لضعف لغتي الانجليزيه
بيانات الشركه الماليه
السعر 17
القيه السوقيه 1.6
عدد الاسهم 90.6 مليون
المبيعات الحاليه 283.8
هامش الربح 17 %
نمو المتوقع 27 %
ربح السهم الحالي .53
القادم .80
p/e 1
peg 1
البيتا ( وهي مهمه بالنسبه لهذه الشركه) اقل ومن واحد

تحليل الشركه
اولا p/e
فهو حاليا بالنسبه للارباح الشركه 30 ..ولكن لو نظرنا للتوقعات فسيكون 21 ...وهو مغر ي لشراء
peg

فهناك طريقتين...طريقة الاستاذ وطريق ابو بدر
الاستاذ
1 في 8. في 27 = 21 سعر السهم الحقيقي

طريقه بو بدر...( تختلف في انت الذي تتحكم بالشركه وتقيمها حسب فهمك للقطاع ومنافستها ومستقبلها...ولوم ان مستقبلها ممتاز ) وبما اني لااعرف ظروف الشركه ولامنافسيها فسأعطيها 1.25 للتحفظ
1.25 في 8. في 27 = 27 سعر السهم الحقيقي او العادل
اخي الاستاذ في هناك شي مهم وهو البيتا ...فهي غير حساسه مع
المؤشر لا تتحرك معه بحساسيه كبقية شركات التكلونوجيا...فهي غير تكلونجيه...ولذالك تجد انها حركتها بطيئه في الارتفاع
اتوقع ان ترتفع الشركه وتصل الي الاسعار المتوقعه اعلاه خلال شهر
اذا كان السوق في ارتفاع ومستقر ...اما اذا هبط السوق فهي لاخوف عليها حيث تبقي صامده لفترة طويل

 

[بريد الكتروني]

الأخ علي وباقي الاخوان

لفت انتباهي من كلام الأخ علي أن هامش الربح الصافي هو 17 % ومن خلال مراجعه سريعه للربع الاخير للشركه وجدت فعلا ان هامش الربح في هذا الحدود ... ومصدر استغرابي أن هامش الربح عالي جدا لشركه تبيع السيارت المعطوبه وهو عمل بأمكان اي شخص أن يقوم به ولايوجد فيه براءات اختراع ولذلك يفترض أن تكون هناك فيه منافسه كبيره وبالتالي هامش ربح أقل ... وهي بالضبط تقوم ببيع السيارات الحديثه التي تتعرض الى مشاكل مثل الغرق أو الحوادث (SALVAGE ) حيث ان هذه السيارات وحسب القانون انه بعد اصلاحها يكتب في وثيقه السياره انها ( SALVAGE ) فان قيمتها تكون رخيصه بالرغم أن بعضها جديد ولا يوجد فيه أي عيب ... واعرف شخصا من زملائي اشترى سياره من هذا النوع جديده جدا بثلث قيمتها في السوق فقط لأنها غرقت وتم اصلاح العيوب واستعملها 6 سنوات ثم باعها ولم تواجهه اي مشكله ... والعيب الوحيد ان قيمه التأمين عليها تكون أعلى من السيارات الاخرى ...

وارتفاع هامش الربح في مجال ليس فيه براءه اختراع يعني اما انه لايوجد أحد منتبه لهذا البزنس المربح وبالتالي فالمنافسه محدوده أو ان اداره الشركه ممتازه لدرجه انها تستطيع فرض الاسعار والرسوم التي تحقق لها الربح العالي ...

هذه فقط كانت ملاحظه ولا أدري اذا كانت الشركه لها مستقبل جيد أم لا ولا أدري اذا كان هناك منافسين جدد في الطريق ولا ما اذا كانت الشركه تواجه مشكله في تحصيل الاموال ...

 

[الاســــتا ذ]

اخي علي

اسف على تاخير الرد بسبب بعض الارتباطات

بالنسبة لهذه الشركة بعد نقاش الاخوان عنها قمت بالاطلاع على المؤشرات الاقتصادية التي اقوم بدراستها على ورقة اكسل فوجدتها مثيرة الاهتمام وقمت باضافتها الى الشركات التي اراقبها (بل قمت الشراء فيها) فاشكر الاخ shooting star على هذه الفرصة.

والسبب لاختياري لهذه الشركة وحسب طريقتي باني ابحث عن سهم رخيص (مقدر باقل من سعره الحقيقي) واقوم بالاستثمار فيه لانه سيرتفع بالمستقبل والحقيقة اني لااتبع طريقة الاخ بريد بتوقع السعر العادل (وان كانت طريقة ممتازة) فالمهم عندي ان اشتري سهم undervalue ويملك بعض الخصائص التي توهله للارتفاع في المستقبل

فمثل ماذكرت ان الشركة تحقق ارباح والمتوقع نمو هذه الارتفاع بالمستقبل وكذلك السيولة في الشركة جيدة وليس هناك ديون تذكر وكذلك هذه المؤشرات
PGE
EPS
EPS المتوقع
P/E
P/E المتوقع
كمية التداول

هذه الامور تغريني بالشراء فيها يظل هناك المنافسة وقطاع عمل الشركة وقد قام الاخ بريد باعطاء نبذه عنه

-------------------

اخي علي

اشكرك على المتابعة المستمرة وهذه السيل من المعلومات الكثيرة التي تتحفنا بها من بيانات الشركات واتمنى لك التوفيق وانشاء الله انت تمشي على الطريق الصحيح .

 

[طارق]

سبق ان كتبت عن سهم amgn وتكلم الاخ احمد علي عن ان السهم هذا دون سعره العادل له ولتطبيق معادلة الاخ الكريم بريد الكتروني
حول peg
وجدت ان النمو المتوقع لهذه الشركة من 15 الي 26 وربح السهم 1.67
وبتطبيق هذه المعادلة نختار 2 مثلا ونسبة نمو 22
2*22*1.67 =73.4 $وبالتالي سعر السهم الان يعتبر رخيص بما حسبناه .
هذا في حالة اعتقادي ان السهم يستحق الاستثمار فيه لوضع الشركة المالي والقيمة السوقية العالية .
واما في حالة خفضنا الثقة في الشركة
1.25 *22 *1.67 =45.9 $
اذن سعر السهم بين 45.9 ------ 73.4
هذا الذي فهمته من الاخ الرائع بريد الكتروني ارجو الرد والتوضيح

 

[بريد الكتروني]

نعم يا أخ طارق حساباتك صحيحه ...

فشركه AMGN هي بدون جدال أكثر شركات الدواء الكبيره نموا واستعمال هذه الطريقه معها في محله ... والمستثمرين عاده يعطونها PEG على الاقل 1.50 .... وتاريخيا هذه الشركه يتم تداولها بين 2 و 2.5 PEG والسبب في ذلك انها شركه بايوتكنولوجي والكثير من المستثمرين يعتقدون أن المجال واسع لديها لمزيد من الأكتشافات في هذا الحقل وتحويلها الى ادويه نافعه خلال ال 10 أعوام القادمه ... لذلك فانها شركه جيده للأستثمار على المدى الطويل ولكن يجب اختيار النقطه المناسبه للدخول ... وانا اعتقد انها ستهبط مؤقتا في المستقبل لاي سبب مثلا فشل واحد من أدويتها او ان يضع الكونجرس كاب على اسعار الأدويه أو اي سبب أخر وفي تلك الحاله ستكون فرصه للشراء ... وكما تعرف فأن هناك انتخابات فصليه بعد سته أشهر في مجلس الشيوخ ومجلس النواب وفي حاله فوز الديموقراطيين كما هو متوقع حاليا فانهم يريدون اصدار قانون للرعايه الصحيه أحد بنوده سيكون له اثر في تخفيض أسعار الأدويه وبالتحديد وضع حد أعلى للأسعار ... وهذا قد يضغط على سعر السهم في الأشهر السته القادمه ...

بقي أن اقول أنه لم يسبق لي الشراء شخصيا في هذه الشركه ولا أنوي على الاطلاق الأستثمار فيها المستقبل ونفس الشئ ينطبق على شركه CPRT ... وذلك لسبب بسيط وهو أنه هناك الكثير من الشركات الأخرى التي أفهمها وافهم أعمالها واشعر بالاطمئنان للأستثمار فيها ولذلك لا داعي للمغامره والأستثمار في شركات معرفتي فيها محدوده ...

 

[الاســــتا ذ]

الاخ طارق

عندي ملاحظة على هذه العبارة (اذن سعر السهم بين 45.9 ------ 73.4 ) التي وردت في موضوعك .

لان فرق السعر ين كبير جدا لذلك ان اردت استخدام PEG بالطريقة الذي ذكرها الاخ بريد يجب عليك ان تكون عن معرفة تامه بظروف الشركة وتوقعات نموها

لان النتيجة تعتمد على البيانات التي تعتمد عليها كما ظهر في الارقام التي استخدمتها 1.25 و 2 .

وانا شخصيا لااقوم باستخدامها لمعرفة السعر المستهدف

ولكني استفيد من هذا المؤشر لمعرفة ان سعر الشركة UNDERVALUR اي اقل من قيمته الحقيقية لغرض الاستثمار فيه.

بالاضافة الى ضرورة معرفة المؤشرات الاخرى للشركة حتى يمكنني الاستثمار في اي شركة.

 

[بريد الكتروني]

لو استعمل الأخ طارق PEG بين 1.5 و 2 وهو الذي يستعمل في العاده مع شركات النمو في شركات الأدويه الكبيره لخرج بسعر بين 55 و 73 ... وبما أن الشركه حاليا ب 60 دولار أي ضمن النطاق فأن هذا يعني أن سعرها ليس UNDER VALUED وفي نفس الوقت ليس OVERVALUED وبالتالي فان ستبقى تراوح بين هذا النطاق حتى تاتي أخبار جيده غير متوقعه أو العكس ... فمثلا عندما تعلن الربع الاول قد تتجاوز التوقعات وترفع توقعاتها للمستقبل وهذا سيؤدي الى رفع نطاق السعر والعكس صحيح ...

 

[الاســــتا ذ]

اخي بريد

بما اني مستثمر فاني ابحث عن شركة قيمتها UNDERVALUE بالدرجة الاولى .

وفي حال رفع الشركة من تقديراتها ستكون بنفس الصفة التي ابحث عنها ساقوم بالاستثمار فيها بذلك الوقت. اما اذا خفضت تقديراتها فاني ساكون في معزل عن هذه التقلبات السعرية .

وفي حال لم اجد بغيتي عن شركات UNDERVALUE ابحث عن الشركات التي اتوقع لها النمو وارتفاع الارباح .

وهذا الكلام فقط للتذكير بان علينا استخدام عدة مؤشرات في ان واحد من اجل الاستثمار في الشركة .

مع تحياتي

 

[طارق]

سرني جدا ماقرأت من توجيه الاخ بريد الكتروني والاخ الاستاذ :
اذن اتصور ان هناك امر مهم جدا وهي قناعة المستثمر بوضع الشركة والمركز المالي لها وجدوي الاستثمار فيها علي المدي المتوسط والبعيد وذلك بدراسة الوضع العام للشركة والمركز المالي بالتحليل الاساسي .
وبالنسبة لاختياري النسبة كان في الحقيقة محاولة لتطبيق الدر س المعروض من قبل الاخ بريد وكذلك ان الشركة وغيرها من الشركات احاول ان اتتبع الوضع المالي لها كتطبيق للدروس المعروضة في المنتدي .
ولازلت اعتقد ان الطريق امامي طويل بحاجة لمزيد من الدروس والله يعطيكم العافية .

 

[الاســــتا ذ]

انخفض هذا السهم بعد هذا النقاش الى 16 دولار وارتفع اليوم الى 18 دولار رغم انخفاض السوق

 

[الاســــتا ذ]

لازال هذا السهم يسجل تذبذب بالاسعار ولكن في اتجاه الصعود