أستاذنا أو بريدنا ما رأيكما في ...؟

[faisal]

بعد التحية ....
أرجو من الأستاذ أو بريد الكتروني أو أي شخص متخصص بالشركات
التالية :
cflo
cmgi
palm
بمعنى هل هي مناسبة الآن للاستثمار بسعرها الحالي (اليوم)
1.95 و 1.73 على التوالي أما palm بسعر 3.80
واذا كان السعر مبالغ فيه آمل تحديد السعر المستهدف لكل شركة
شاكرا ومقدرا تعاونكم معي
والله يحفظكم ويرعاكم

 

[بريد الكتروني]

CFLO

أرجع الى هذا الرابط بتاريخ 2 يناير 2002 وستجد بعض المعلومات عنها وعن منافسيها

http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?s=&threadid=1355&highlight=CFLO

رغم أن هذه الشركه كانت من الشركات التي يعلق عليها المستثمرون امالا كبيره الأ ان ايرادتها في الربع الذي انتهى بنهايه شهر اكتوبر قد هبطت بشكل حاد لايتوازى مع الهبوط الذي حدث ل INKT أو AKAM ولذلك فان هناك علامه استفهام كبيره حول استراتيجيه الشركه وما اذا كان هذا الهبوط بسبب احداث سبتمبر او ان منتجات الشركه أصبحت غير مهمه .... اي هل كان هذا الهبوط مؤقتا أم انه بشكل دائم .... ينتهي الربع الثالث للشركه بنهايه شهر يناير ولذلك فان الاجابات على هذه الاسئله ستتأخر الى ذلك الوقت ...

وكما تلاحظ فان الشركه ربعها ينتهي بنهايه الشهر الحالي ووضعها حساس جدا من الناحيه الماليه ومن ناحيه المنتجات والتساؤلات المعروضه أعلاه لازالت كما هي وننتظر نتائج الشركه .... في حاله كانت النتائج سيئه فان وضع الشركه سيكون حرجا جدا بسبب قله النقد لديها الذي لايؤهلها للاستمرار الى نهايه السنه الحاليه اذا أستمرت في تحقيق الخسائر ........

أما اذا كانت النتائج جيده فسيصعد سهمها بشكل كبير والسبب انها مقيمه حاليا بقيمه الشركات التي في طريقها الى الأفلاس ...

-----------------------------

CMGI

استعمل خاصيه البحث وستجد مايشفي غليلك عن هذه الشركه ....

-----------------------

PALM

لا أعتقد أن هناك شركه قد تم التطرق لها أكثر من هذه الشركه في هذا المنتدى .... استعمل خاصيه البحث عنها وستجد حتى ملخصا للسيره الذاتيه لمؤسسها ..... واي كلام نكتبه هنا لن يضيف شيئا الى ماتم ايراده سابقا ... وعلى العموم هي الوحيده بين الشركات الثلاث التي أوردتها التي تستحق النظر في الوقت الحالي بين الشركات الثلاث التي أوردتها ....

 

[بريد الكتروني]

CFLO

أعطت الشركه تحذيرا شديدا قبل قليل واعلنت أنها ستقوم بتسريح نصف الموظفين .....

تحتاج الشركه الى معجزه حتى تخرج من ورطتها .....

 

[faisal]

أخي بريد
شكرا لك على اهتمامك بموضوعي ومواضيع باقي الزملاء بالمنتدى

 

[kkadi]

مؤشر الأسهم

الاستاذ الفاضل \بريد الكتروني
سبق وان طرح مؤشرات جيدة منها(z-score) من خلال هذا المنتدى الذي يسهم اسهاما جيدا في تداول المعارف لمتكلمي اللغة العربية الا اني جربت معادلة z-score على شركة cflo في الملف المرفق ان الناتج هو 4.82
وهذا الرقم يعتبر جيد جدا
ولكن بعد الاطلاع على رأي بريد الكتروني عن الشركة احسست ان هناك لبس في الموضوع لم اضع يدي عليه فياليت ان بريد الكتروني يرا الخطوات في الملف المرفق
هذه شيء ، الشيء الأخر هو عند مقارنة inkt و akam و cflo نجد أن
رأس مال inkt تسعمائة مليون وايراداتها قرابة 175 مليون ، كذلك akam رأس مالها 700 مليون وايراداتها قرابة 160 مليون ، بينما cflo رأس مالها 120 مليون وإيراداتها قرابة 75 مليون
فبمقارنة الإيرادات مع رأس المال نجد أنه نسبياً cflo أفضل وضع من الشركتين المنافستين السابقتين الذكر آمل الرد مع جزيل الشكر .
الموضوع الثاني :
athmq.ob تعتبر شركة مفلسة والناتج من المعادلة (z-score)
هو 14.3

 

[بريد الكتروني]

الأخ KKADI

أولا : بالنسبه لل Z-SCORE فأنا لم اقم بمراجعه الأرقام والتأكد من صحه الرقم الذي خرجت به ...

ثانيا : انك قد تكون قد استعملت ارقام السنه الماليه المنتهيه في ابريل 2001 علما بأن انهيار مبيعات الشركه قد بدأ من الربع الثاني للشركه الذي ينتهي في شهر أكتوير من عام 2001 واستمر هذا في الربع الثالث الذي ينتهي في شهر يناير من عام 2002 ...

ثالثا : بمقارنه مبيعات INKT و CFLO سوف تلاحظ فرقا كبيرا يؤكد استقرار مبيعات الأولى خلال عام 2001 بينما انخفضت مبيعات الثانيه بشكل حاد .... وهذه هي الأرقام ...

INKT

مارس 2001 ----- 37.5 مليون
يونيو 2001 ------- 39.6 مليون
سبتمبر 2001 --- 39.0 مليون
ديسمبر 2001 -- 40.0 مليون

CFLO

ابريل 2001 ---- 21.5 مليون
يوليو 2001 ----- 20.4 مليون
اكتوبر 2001 ---- 13.2 مليون
يناير 2002 ------ 10.7 مليون

رابعا :حسبه بدو

انسى موضوع المعادلات وخلنا نحسبها حسبه بدو فأحيانا تكون الأمور واضحه بشكل لايحتاج الى تعقيد كبير ....

يوجد لدى الشركه 61.7 مليون دولار بنهايه شهر أكتوبر من النقد ... وعلى حساباتي فالشركه قد احرقت 19 مليون دولار في الربع الذي ينتهي في ابريل 2001 و 29 مليون في الربع الذي ينتهي في يوليو و 13 مليون في الربع الذي انتهى في اكتوبر واتوقع ان تكون الشركه قد احرقت في حدود 15 مليون دولار في الربع الذي ينتهي في شهر يناير 2002 .... أي أن النقد لديها الان في حدود 47 مليون دولار فقط ....

ونظرا لأنهيار مبيعاتها فاني اتوقع ان يتم حرق النقد (CASH BURN) بنفس المستوى في الاشهر القادمه أي بحدود 5 ملايين دولار شهريا وهذا يعني ان الشركه سوف تكون مفلسه بنهايه شهر اكتوبر القادم ....

طبعا الشركه قررت تسريح نصف الموظفين والهدف الاساسي من هذا الاجراء هو تخفيض المصاريف والمحافظه على النقد اطول فتره ممكنه ولذلك فأن الشركه سوف تستطيع أن تصمد الى مابعد اكتوبر 2002 بعد هذه الاجراءات على الا تدهور مبيعاتها أكثر من تدهورها الحالي .... والشركه بذلك فهي تؤجل افلاسها عده اشهر على أمل ان تخرج بمنتجات جديده أو يتحسن الطلب على منتجاتها الحاليه بشكل يجعلها تخرج من ازمتها الحاليه وهذا احتمال وارد ولكنه ليس مضمونا ... ووضع الشركه الحرج الحالي يتطلب ان تتحسن مبيعاتها بسرعه يعني خلال الشهرين القادمين والا فان الأفلاس يصبح مؤكدا 100 % ....

خامسا : بالنسبه لمقارنتك الايرادات على راس المال فلم تكن صحيحه حيث انك استعملت القيمه السوقيه على ما أعتقد ولم تستعمل رأس المال ....

راسمال INKT هو 957 مليون .... وراسمال CFLO هو 889 مليون ... وحتى تحصل عليه ارجع الى ال BALANCE CHEET وانظر في خانه PAID IN CAPITAL .....

ولو اخذنا مستوى الايرادات الحالي (RUN RATE) وهو 40 مليون ل INKT و 10 مليون ل CFLO في الربع الواحد ... ثم حولناه الى مستوى سنوي ستجد ان نسبه الايرادات الحاليه (المعدله سنويا ) الى راس المال تكون 17 % ل INKT و 4 % ل CFLO ........

ايضا لو رجعت الى قائمه الدخل تجد أن INKT لديها 123 مليون دولار نقد ... وانها لم تحرق سوى 10 مليون دولار في الربع الرابع بعد اعاده الهيكله التي مرت بها .... وهذا يعني انها قادره على الصمود 3 نوات قادمه على مستوى المبيعات الحالي ... وطبعا اذا بدأت الايرادات بالتحسن فانه لايوجد لديها اي مشكله اطلاقا ....

 

[بريد الكتروني]

ملاحظه سريعه :

يوجد لدى INKT ايضا 129 مليون دولار اضافيه عباره عن عربون أعطته الى شركه لتطوير العقارات في منطقه سليكون فاللي قبل عده سنوات وهو في رائي يعتبر بمثابه النقد رغم أن الشركه لاتدرجه ضمن النقد وانما تدرجه تحت بند OTHER LONG TERM ASSETS ولكن بمقدور الشركه سحبه او بيع العقار الذي يتم تطويره حتى لو بسعر أقل اذا استمر الركود واضطرت الى زياده النقد لديها ....