محب التوحيد
عضو نشط
- التسجيل
- 9 فبراير 2005
- المشاركات
- 1,933
بسم الله الرحمن الرحيم
الأخوة الكرام/
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
أولاً:
وقفة استطراد مع أبيار:
أبيار + مشاعر = هشام العبيد(أعيان)
هذه المعادلة درستها في الثانوية العامة بمجهولين لكن اذا عرفنا المجهول الأول ( أبيار) فاننا سنعرف المجهول الثاني ( مشاعر).
معلم الرياضيات كان يقول لي " اذا اردنا أن نعرف ما في البرازيل يكفينا أن نعرف ما بالأرجنتين" يعني اذا عرفت ما في الأرجنتين فأنت عرفت ما في البرزايل .
يعني:
حتى نعرف ما يجري وسيجري لمشاعر علينا أن نعرف ما جرى لأبيار.
وقفة مع أبيار:
•رئيس مجلس ادارة أبيار الأخ الكريم / هشام العبيد.
•عضو مجلس ادارة في شركة مشاعر. الأخ الكريم / هشام العبيد.
•والأهم الأخ الكريم / هشام العبيد. هو مدير المحافظ في شركة أعيان.
أذكر أنه يوم ادراج أبيار بالبورصة طلب مني أحد الأخوة تحليل لأبيار فقلت أحتاج الى قراءة أخبار عنها وبياناتها فاحضر لي الجريدة والمؤتمر الصحفي الذي عقد قبل الادارج بيوم، النتيجة كانت ما يلي:
1-اشار العبيد الى أن السعر العادل للسهم يتراوح ما بين 370 - 420 فلساً ، ومن ثم تم التداول على 350 فلس .
2-بقراءة البيانات المالية للربع الثالث كان تراجع بالأرباح " كما حصل الآن مع مشاعر" .
محافظ أعيان بدأت بالتجميع على سعر 350 فلس – 340 فلس وبمراقبة نسبة أعيان بدأت أولا بالانخفاض 3 % ثم الزيادة 3 % .
ثم تبين أن السعر العادل 720 فلس كما تشاهدون اليوم أبيار .
ثم بعدها بدأنا نسمع أخبار الأرباح والصفقات طبعاً بعد التجميع.
النتيجة محافظ أعيان حققت ربحاً قدره 100 % .
هذه الحركة التي درت ربحاً قدره 100 % بالنسبة لأعيان تجربة ناجحة 100% وأرى أن أعيان ستعيد نفس هذه التجربة الناجحة بالنسبة لها مع مشاعر.
على ضوء ما جرى لأبيار أرى أن أعيان ومحافظها ستعيد ما جرى لأبيار في مشاعر وأن مشاعر أعطت فرصة ذهبية المحافظ أعيان وشريك مشاعر الجديد للتجميع على سعر أقل من 600 فلس _ سعر ذهبي بالنسبة للمحافظ_ قد لا تعاد أبداً في تاريخ مشاعر.
مشاعر والربح الغير مقنع بالنسبة لي :
أحد الأخوة أكد لي أن الأرباح لن تقل عن 18 % .
ثم وجدت مشاركات في المنتدى تؤكد كلام هذا الأخ . يعني تؤكد أن الربح 18 فلس
لكن المفاجاة أن الارباح 13 فلس ؟ مع وجود تراجع في الأرباح.
هل تم اخفاء الأرباح المحققة لاعطاء فرصة تجميع لمحافظ أعيان ؟
هل تم اخفاء الأرباح المحققة لاعطاء فرصة تجميع للشريك الجديد ؟
أقول هناك احتمال كبير أرجحه أن مشاعر أعادت توجيه الأرباح الى محافظ استثمارية او الى شراء أسهم في شركات لم تنعقد جميعاتها العمومية وحققت أرباحا غير محققة كأسهم المنحة والاكتتابات ومشاعر لم تسيل هذه الأرباح لتحقيق رغبة محافظ أعيان._ ربما_ ، – أحتمال وارد -
أرى أن السهم ان شاء الله تعالى سيصل الى سعر 900 فلس لكن بعد امتلاء محافظ أعيان وبعد انتهاء الشريك الجديد من التجميع.
أنا حقيقة لو وصل السعر ل 900 فلس فلن أبيع السهم "قناعتي الشخصية وهي غير ملزمة لقاريء هذه المشاركة" أقل من دينار لن أبيع .
ثانياً: مقارنة مشاعر مع قطاع الخدمات.
عدد الشركات التي اعلنت عن أرباحها 45 شركة في قطاع الخدمات:
1- 18 شركة تراجعت أرباحها.
2- 4 شركات حافظت على نفس مستوى ربحيتها.
3- 6 شركات ارتفعت أرباحها بمعدل 1 فلس .
4- 17 شركة راتفعت أرباحها.
أي أن نسبة عدد الشركات في قطاع الخدمات التي انخفضت أرباحها هي 40 % .
على الرغم من تراجع أرباح مشاعر " الغير مقنع " فان مشاعر تتصدر الرقم 13 من ناحية الشركات الأفضل ربحية .
الأرباح الغير محققة ارباح استثمارية : بدراسة قمت بها لأرباح شركات قطاع الاستثمار وجدت ان هناك 40 شركة لديها أرباح غير محققة من أصل 44 شركة استثمارية.
ثالثاً : هل كان اليوم تجميع للسهم ؟ الجواب : نعم .
كيف لنا معرفة التجميع من التصريف ببساطة المعادلة التالية:
أعلى سعر + أدنى سعر / 2 = 590 + 550 / 2 = 570 فلس
اذا كان الناتج أقل من سعر الاقفال فان السهم يمر في مرحلة تجميع .
570 أقل من 590 . تجميع.
رابعاً: تحليل لأخبار اليوم.
الخبر الأول :
»مشاعر« تتوقع 45 مليون ريال سعودي أرباحاً سنوية من تشغيل فندق نوفوتيل في مكة وتتحول إلى »قابضة«
الوطن الكويتية 25/05/2008
علمت »الوطن« من مصدر موثوق أن مجلس ادارة شركة مجموعة خدمات الحج والعمرة »مشاعر« اتخذ قراراً بتشغيل فندق نوفتيل الذي تملك حق استثماره في مكة المكرمة »مقابل الحرم« بدلاً من التوجهات السابقة بتأجيره الى احدى الشركات السعودية.
وأوضح المصدر أن قرار مجلس ادارة الشركة في هذا الخصوص جاء بعد مفاضلة بين التشغيل أو التأجير ليستقر الأمر على التشغيل بعد أن بينت الدراسات التسويقية أن الأرباح المتوقعة للتشغيل لن تقل عن 45 مليون ريال سعودي سنوياً وهو الأمر الذي من شأنه أن ينعكس على أرباح الشركة والعائد على السهم .
وقال المصدر أن توجه الشركة نحو تشغيل فندقها في مكة المكرمة المدار من قبل شركة اكور الفرنسية ينسجم مع توجهات الشركة بالاعتماد على الأرباح التشغيلية بعيداً عن الأعمال غير التشغيلية متوقعاً أن يتم تشغيل الفندق في رمضان المقبل.
من جهة أخرى كشف المصدر عن اجتماع ستعقده الشركة اليوم مع شركة كلير فيجن لبحث أطر تحول مشاعر الى شركة قابضة مشيراً إلى أن مشاعر تضم تحت مظلتها مجموعة من الشركات التابعة كشركة رواحل للنقل وشركة ماستر فود سولوشن لافتاً الى أن جميع هذه الشركات التابعة مساهمة تعمل في السوق السعودي.
يذكر أن سهم شركة »مشاعر« أقفل لدى نهاية تداولات الأسبوع الماضي عند مستوى 560 فلساً في ظل تداولات كثيفة بلغت كميتها نحو 2.9 مليون سهم بقيمة نقدية بلغت نحو 1.6 مليون دينار عبر 268 صفقة .
انتهى الخبر
التحليل :
العائد = 45 مليون ريال سعودي.
وقت التشغيل = شهر رمضان الكريم.
45 مليون ريال سعودي أي ما يعادل 3.250 مليون د.ك.
3.250 / 155 مليون سهم = 23 فلس
أي العائد السنوي على السهم قدره 23 فلس.
الخبر الثاني:
أحمد الشايع: »مشاعر« تستثمر 15 مليون دينار في أبو ظبي وتركيا خلال العام الجاري
الوطن الكويتية 25/05/2008
قال رئيس مجلس الادارة العضو المنتدب في شركة مجموعة خدمات الحج والعمرة »مشاعر« احمد الشايع ان الشركة تستعد لاستثمار ما يقارب الـ 15 مليون دينار في اسواق تركيا وأبو ظبي منوها الى ان توظيف زيادة رأس مال الشركة سيجري في هذين السوقين واضاف الشايع في تصريح خاص لـ »الوطن« انه تم تغطية زيادة رأسمال الشركة بأكثر من %100 لافتا الى ان مستثمرا استراتيجيا قام اخيرا بالاستحواذ على حوالي %4 من اسهم الشركة عبر تداولات السوق حتى الآن.
انتهى الخبر.
التحليل :
" الشركة تستعد لاستثمار ما يقارب الـ 15 مليون دينار في اسواق تركيا وأبو ظبي منوها الى ان توظيف زيادة رأس مال الشركة سيجري في هذين السوقين "
زيادة رأس المال ستدخل سيولة على مشاعر قدرها تقريباً 11.5 مليون د.ك.
11.5 - 15 = 3.5 مليون د.ك.
أحتمال وراد للاجابة عن بعض التساؤلات؟
هل 3.5 مليون د.ك. التي تم توظيفها هي من أرباح الربح الأول؟
" انه تم تغطية زيادة رأسمال الشركة بأكثر من %100 "
يظن الكثيرين أن التغطية معناها أن جميع المستثمرين قاموا بالاكتتاب في الزيادة وهذا خطأ والصواب هو أن المكتتبين الى الآن اكتتبوا ما غطى القمية ، يعني :
أنا ممن اكتتب بزيادة 100 % فأنا اكتتبت عن 25% حقي في الاكتتاب و 75% لمن لا يرغب لاكتتاب يعني خذيت حصتي وحصت غيري .
وهو أمر ايجابي .
"مستثمرا استراتيجيا قام اخيرا بالاستحواذ على حوالي %4 من اسهم الشركة عبر تداولات السوق حتى الآن".
وهو كما ذكرت في مشاركاتي السابقة أنها " شركة الشرقية للاستثمار" هذه الشركة اشترت عدد أسهم 2 مليون على سعر 760 فلس من اجمالي 3 مليون سهم وهي في تداولات يوم الخميس تكون أكملت شراء 1.350 مليون سهم وأتوقع غداً سيكون آخر يوم تجميع لهذه الشركة وبعدها سنرى ظهورها قريباً في قائمة كبار الملاك .
خامساً:
أطلب من الأخوة الكرام/ مراقبة نسب أعيان في كل من ( مبرد – أبيار – مشاعر ) يوميا حتى نعرف كي يتحرك سهم مشاعر.
والله تعالى أعلم.
ونسأل الله تبارك وتعالى أن يبارك لنا في أسهم مشاعر .
وجزاكم الله خيراً
والسلام عليكم ورحمة الله وبركاته
الأخوة الكرام/
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
أولاً:
وقفة استطراد مع أبيار:
أبيار + مشاعر = هشام العبيد(أعيان)
هذه المعادلة درستها في الثانوية العامة بمجهولين لكن اذا عرفنا المجهول الأول ( أبيار) فاننا سنعرف المجهول الثاني ( مشاعر).
معلم الرياضيات كان يقول لي " اذا اردنا أن نعرف ما في البرازيل يكفينا أن نعرف ما بالأرجنتين" يعني اذا عرفت ما في الأرجنتين فأنت عرفت ما في البرزايل .
يعني:
حتى نعرف ما يجري وسيجري لمشاعر علينا أن نعرف ما جرى لأبيار.
وقفة مع أبيار:
•رئيس مجلس ادارة أبيار الأخ الكريم / هشام العبيد.
•عضو مجلس ادارة في شركة مشاعر. الأخ الكريم / هشام العبيد.
•والأهم الأخ الكريم / هشام العبيد. هو مدير المحافظ في شركة أعيان.
أذكر أنه يوم ادراج أبيار بالبورصة طلب مني أحد الأخوة تحليل لأبيار فقلت أحتاج الى قراءة أخبار عنها وبياناتها فاحضر لي الجريدة والمؤتمر الصحفي الذي عقد قبل الادارج بيوم، النتيجة كانت ما يلي:
1-اشار العبيد الى أن السعر العادل للسهم يتراوح ما بين 370 - 420 فلساً ، ومن ثم تم التداول على 350 فلس .
2-بقراءة البيانات المالية للربع الثالث كان تراجع بالأرباح " كما حصل الآن مع مشاعر" .
محافظ أعيان بدأت بالتجميع على سعر 350 فلس – 340 فلس وبمراقبة نسبة أعيان بدأت أولا بالانخفاض 3 % ثم الزيادة 3 % .
ثم تبين أن السعر العادل 720 فلس كما تشاهدون اليوم أبيار .
ثم بعدها بدأنا نسمع أخبار الأرباح والصفقات طبعاً بعد التجميع.
النتيجة محافظ أعيان حققت ربحاً قدره 100 % .
هذه الحركة التي درت ربحاً قدره 100 % بالنسبة لأعيان تجربة ناجحة 100% وأرى أن أعيان ستعيد نفس هذه التجربة الناجحة بالنسبة لها مع مشاعر.
على ضوء ما جرى لأبيار أرى أن أعيان ومحافظها ستعيد ما جرى لأبيار في مشاعر وأن مشاعر أعطت فرصة ذهبية المحافظ أعيان وشريك مشاعر الجديد للتجميع على سعر أقل من 600 فلس _ سعر ذهبي بالنسبة للمحافظ_ قد لا تعاد أبداً في تاريخ مشاعر.
مشاعر والربح الغير مقنع بالنسبة لي :
أحد الأخوة أكد لي أن الأرباح لن تقل عن 18 % .
ثم وجدت مشاركات في المنتدى تؤكد كلام هذا الأخ . يعني تؤكد أن الربح 18 فلس
لكن المفاجاة أن الارباح 13 فلس ؟ مع وجود تراجع في الأرباح.
هل تم اخفاء الأرباح المحققة لاعطاء فرصة تجميع لمحافظ أعيان ؟
هل تم اخفاء الأرباح المحققة لاعطاء فرصة تجميع للشريك الجديد ؟
أقول هناك احتمال كبير أرجحه أن مشاعر أعادت توجيه الأرباح الى محافظ استثمارية او الى شراء أسهم في شركات لم تنعقد جميعاتها العمومية وحققت أرباحا غير محققة كأسهم المنحة والاكتتابات ومشاعر لم تسيل هذه الأرباح لتحقيق رغبة محافظ أعيان._ ربما_ ، – أحتمال وارد -
أرى أن السهم ان شاء الله تعالى سيصل الى سعر 900 فلس لكن بعد امتلاء محافظ أعيان وبعد انتهاء الشريك الجديد من التجميع.
أنا حقيقة لو وصل السعر ل 900 فلس فلن أبيع السهم "قناعتي الشخصية وهي غير ملزمة لقاريء هذه المشاركة" أقل من دينار لن أبيع .
ثانياً: مقارنة مشاعر مع قطاع الخدمات.
عدد الشركات التي اعلنت عن أرباحها 45 شركة في قطاع الخدمات:
1- 18 شركة تراجعت أرباحها.
2- 4 شركات حافظت على نفس مستوى ربحيتها.
3- 6 شركات ارتفعت أرباحها بمعدل 1 فلس .
4- 17 شركة راتفعت أرباحها.
أي أن نسبة عدد الشركات في قطاع الخدمات التي انخفضت أرباحها هي 40 % .
على الرغم من تراجع أرباح مشاعر " الغير مقنع " فان مشاعر تتصدر الرقم 13 من ناحية الشركات الأفضل ربحية .
الأرباح الغير محققة ارباح استثمارية : بدراسة قمت بها لأرباح شركات قطاع الاستثمار وجدت ان هناك 40 شركة لديها أرباح غير محققة من أصل 44 شركة استثمارية.
ثالثاً : هل كان اليوم تجميع للسهم ؟ الجواب : نعم .
كيف لنا معرفة التجميع من التصريف ببساطة المعادلة التالية:
أعلى سعر + أدنى سعر / 2 = 590 + 550 / 2 = 570 فلس
اذا كان الناتج أقل من سعر الاقفال فان السهم يمر في مرحلة تجميع .
570 أقل من 590 . تجميع.
رابعاً: تحليل لأخبار اليوم.
الخبر الأول :
»مشاعر« تتوقع 45 مليون ريال سعودي أرباحاً سنوية من تشغيل فندق نوفوتيل في مكة وتتحول إلى »قابضة«
الوطن الكويتية 25/05/2008
علمت »الوطن« من مصدر موثوق أن مجلس ادارة شركة مجموعة خدمات الحج والعمرة »مشاعر« اتخذ قراراً بتشغيل فندق نوفتيل الذي تملك حق استثماره في مكة المكرمة »مقابل الحرم« بدلاً من التوجهات السابقة بتأجيره الى احدى الشركات السعودية.
وأوضح المصدر أن قرار مجلس ادارة الشركة في هذا الخصوص جاء بعد مفاضلة بين التشغيل أو التأجير ليستقر الأمر على التشغيل بعد أن بينت الدراسات التسويقية أن الأرباح المتوقعة للتشغيل لن تقل عن 45 مليون ريال سعودي سنوياً وهو الأمر الذي من شأنه أن ينعكس على أرباح الشركة والعائد على السهم .
وقال المصدر أن توجه الشركة نحو تشغيل فندقها في مكة المكرمة المدار من قبل شركة اكور الفرنسية ينسجم مع توجهات الشركة بالاعتماد على الأرباح التشغيلية بعيداً عن الأعمال غير التشغيلية متوقعاً أن يتم تشغيل الفندق في رمضان المقبل.
من جهة أخرى كشف المصدر عن اجتماع ستعقده الشركة اليوم مع شركة كلير فيجن لبحث أطر تحول مشاعر الى شركة قابضة مشيراً إلى أن مشاعر تضم تحت مظلتها مجموعة من الشركات التابعة كشركة رواحل للنقل وشركة ماستر فود سولوشن لافتاً الى أن جميع هذه الشركات التابعة مساهمة تعمل في السوق السعودي.
يذكر أن سهم شركة »مشاعر« أقفل لدى نهاية تداولات الأسبوع الماضي عند مستوى 560 فلساً في ظل تداولات كثيفة بلغت كميتها نحو 2.9 مليون سهم بقيمة نقدية بلغت نحو 1.6 مليون دينار عبر 268 صفقة .
انتهى الخبر
التحليل :
العائد = 45 مليون ريال سعودي.
وقت التشغيل = شهر رمضان الكريم.
45 مليون ريال سعودي أي ما يعادل 3.250 مليون د.ك.
3.250 / 155 مليون سهم = 23 فلس
أي العائد السنوي على السهم قدره 23 فلس.
الخبر الثاني:
أحمد الشايع: »مشاعر« تستثمر 15 مليون دينار في أبو ظبي وتركيا خلال العام الجاري
الوطن الكويتية 25/05/2008
قال رئيس مجلس الادارة العضو المنتدب في شركة مجموعة خدمات الحج والعمرة »مشاعر« احمد الشايع ان الشركة تستعد لاستثمار ما يقارب الـ 15 مليون دينار في اسواق تركيا وأبو ظبي منوها الى ان توظيف زيادة رأس مال الشركة سيجري في هذين السوقين واضاف الشايع في تصريح خاص لـ »الوطن« انه تم تغطية زيادة رأسمال الشركة بأكثر من %100 لافتا الى ان مستثمرا استراتيجيا قام اخيرا بالاستحواذ على حوالي %4 من اسهم الشركة عبر تداولات السوق حتى الآن.
انتهى الخبر.
التحليل :
" الشركة تستعد لاستثمار ما يقارب الـ 15 مليون دينار في اسواق تركيا وأبو ظبي منوها الى ان توظيف زيادة رأس مال الشركة سيجري في هذين السوقين "
زيادة رأس المال ستدخل سيولة على مشاعر قدرها تقريباً 11.5 مليون د.ك.
11.5 - 15 = 3.5 مليون د.ك.
أحتمال وراد للاجابة عن بعض التساؤلات؟
هل 3.5 مليون د.ك. التي تم توظيفها هي من أرباح الربح الأول؟
" انه تم تغطية زيادة رأسمال الشركة بأكثر من %100 "
يظن الكثيرين أن التغطية معناها أن جميع المستثمرين قاموا بالاكتتاب في الزيادة وهذا خطأ والصواب هو أن المكتتبين الى الآن اكتتبوا ما غطى القمية ، يعني :
أنا ممن اكتتب بزيادة 100 % فأنا اكتتبت عن 25% حقي في الاكتتاب و 75% لمن لا يرغب لاكتتاب يعني خذيت حصتي وحصت غيري .
وهو أمر ايجابي .
"مستثمرا استراتيجيا قام اخيرا بالاستحواذ على حوالي %4 من اسهم الشركة عبر تداولات السوق حتى الآن".
وهو كما ذكرت في مشاركاتي السابقة أنها " شركة الشرقية للاستثمار" هذه الشركة اشترت عدد أسهم 2 مليون على سعر 760 فلس من اجمالي 3 مليون سهم وهي في تداولات يوم الخميس تكون أكملت شراء 1.350 مليون سهم وأتوقع غداً سيكون آخر يوم تجميع لهذه الشركة وبعدها سنرى ظهورها قريباً في قائمة كبار الملاك .
خامساً:
أطلب من الأخوة الكرام/ مراقبة نسب أعيان في كل من ( مبرد – أبيار – مشاعر ) يوميا حتى نعرف كي يتحرك سهم مشاعر.
والله تعالى أعلم.
ونسأل الله تبارك وتعالى أن يبارك لنا في أسهم مشاعر .
وجزاكم الله خيراً
والسلام عليكم ورحمة الله وبركاته
